Poranek z Bankiem Japonii, a co dalej?
Raport poranny FMCM
Data opublikowania : 29.07.2016 (09:50)
Jakie decyzje? Bank Japonii ogłosił w swoim komunikacie, że istnieją takie problemy o charakterze globalnym jak np. planowane wyjście Wielkiej Brytanii z UE, spowolnienie na rynkach wschodzących czy ogólna niepewność i zmienność na rynkach finansowych.
W tej sytuacji BoJ postanowił zadziałać w celu powstrzymania ewentualnego spadku zaufania konsumentów i biznesu, jak też i po to, by zadziałać na korzyść japońskiego eksportu. Ogłoszono zatem wzrost zakupów funduszy ETF z 3,3 bilionów jenów rocznie do 6 bilionów. Postanowiono także o powiększeniu programu pożyczkowego z 12 miliardów USD do 24 miliardów (tj. ok. 2,5 trylionów jenów). Będą też podejmowane inne działania, np. pożyczanie japońskich obligacji skarbowych instytucjom finansowym. Z kolei sam skup tychże obligacji, a więc wzrost bazy monetarnej (dodruk pieniądza, mówiąc potocznie) zostanie utrzymany na poziom 80 bilionów jenów rocznie. Będą też skupowane papiery funduszy inwestycyjnych z obszaru nieruchomości, tzw. REIT, 90 miliardów rocznie. Stopę procentową utrzymano na poziomie -0,1 proc.
Podano też dane gospodarcze z Japonii dziś w nocy. Na przykład produkcja przemysłowa za czerwiec wzrosła m/m o 1,9 proc., bardzo ładnie, bo prognozowano +0,7 proc. W relacji rocznej był to jednak spadek o 1,9 proc. (w maju o 0,4 proc.). Wydatki gospodarstw domowych spadły r/r w czerwcu o 1,1 proc., spodziewano się, że będzie to ruch tylko o 0,3 proc.
Co z walutami? Otóż USD/JPY idzie w dół – o północy był przy 105,5, a teraz jest przy 103,1, był zaś jeszcze niżej. EUR/JPY przeszedł drogę ze 116,9 do mniej niż 114. Czyli to jen się umacnia. Cóż, rynek mimo wszystko uznał postawę BoJ za rozczarowującą. Oczekiwano zwiększenia skali przyrostu bazy monetarnej i przejścia na jeszcze bardziej ujemne stopy – a tego nie było.
Na EUR/USD mamy tymczasem 1,1085, zdecydowanie poniżej wczorajszych maksimów, jakkolwiek od paru godzin, trzeba przyznać, euro znów zyskuje. Wszystko to nie są jednak wielkie ruchy – w zakresie 1,1070 – 1,11 (mniej więcej).
O 8:00 poznamy niemiecką sprzedaż detaliczną za czerwiec, a pół godziny wcześniej PKB Francji za II kwartał. O 11:00 czas na PKB Strefy Euro, jak też i na bezrobocie w tym regionie. O 14:30 poznamy odczyt dynamiki PKB Stanów Zjednoczonych za II kwartał, prognoza wyniku annualizowanego to 2,6 proc.
Co w Polsce?
EUR/PLN lokuje się dziś rano przy 4,3620 – więc złoty jest w miarę mocny, choć pamiętamy, że tydzień temu testowano 4,35. Od tego czasu generalnie mamy konsolidację, przy czym wczoraj i przedwczoraj próbowano wychodzić ponad 4,38. W ostatnich dniach nie sprzyjała nam np. atmosfera wokół Pekao, czyli echo kłopotów banków włoskich. Generalnie jednak złoty powoli zyskuje do euro od końcówki czerwca, jakkolwiek 4,35 to może być mocne wsparcie.
Na USD/PLN widzimy 3,9340. Tu konsolidacja ciągnąca się od miesiąca została już rozbita. Może być tak, że okolica 3,95 wystąpi jako opór. Teoretycznie otworzyła się droga na niższe poziomy (typu 3,90), ale będzie to zależeć od eurodolara. Tak naprawdę nie ma chyba powodu, by główna para szła teraz jawnie i klarownie w stronę np. 1,12. Oczywiście na razie dolar traci do jena, ale na EUR/USD, a tym bardziej USD/PLN nie musi się to przekładać całkiem jednoznacznie.
Na GBP/PLN widzimy 5,1870, poziom 5,20 został przebity, byćmoże za parę dni, jeśli dobrze pójdzie, czeka nas znów test okolic 5,1475 – 5,15, gdzie mamy wsparcie wytyczone w drugim tygodniu lipca.
Źródło: Tomasz Witczak, FMC Management
Komentarz walutowy dostarczyła firma:
Financial Markets Center Management
Financial Markets Center Management
Na rynku złotego nie widać zbytnio wpływu konfliktu izraelsko-irańskiego, choć podobnie wygląda to na rynkach globalnych, gdzie echa były widoczne...
Od piątku globalne media, w tym także ekonomiczne, żyją wojną na Bliskim Wschodzie. Izrael zaatakował Iran, trochę niespodziewanie, zaś od tego...
Atak Izraela na Iran, jaki miał miejsce w nocy, doprowadził do wzrostu awersji wobec ryzykownych aktywów. Na walutach widać ruch w stronę bezpiecznych...
Czwartkowy handel na FX wypada mieszanie, jeżeli chodzi o dolara. Jest on silniejszy względem walut Antypodów i funta (pośród G-7), oraz emerging...
Para EURUSD znalazła się powyżej poziomu 1,15 i ma szanse na najwyższe zamknięcie od 2021 roku. To wszystko ma miejsce w czasie, kiedy ponownie rosną...
Inflacja konsumencka w Stanach Zjednoczonych po raz czwarty z rzędu zaskoczyła in plus, sygnalizując wyraźne osłabienie presji cenowej. W maju wskaźnik...
Zgodnie z oczekiwaniami rząd Donalda Tuska otrzymał wotum zaufania od polskiego sejmu, co pozwoli na kontynuowanie prac w najbliższym miesiącach...
Amerykańska waluta w środę rano kosmetycznie zyskuje na szerokim rynku, po tym jak pojawiły się pozytywne informacje po dwóch dniach negocjacji...
Po dwóch dniach intensywnych negocjacji handlowych w Londynie, przedstawiciele Stanów Zjednoczonych i Chin osiągnęli wstępne porozumienie w sprawie...
Od wczorajszego ranka uwaga rynków koncentruje się na doniesieniach wokół rozmów handlowych, które są prowadzone pomiędzy USA, a Chinami. Wczoraj...
Za nami dość intensywny tydzień w globalnym kalendarzu ekonomicznym, który jednak nie przyniósł istotnych rozstrzygnięć rynkowych. Pomimo ogólnie...
Poniedziałek przynosi osłabienie dolara na szerokim rynku, co jest bardziej korektą jego umocnienia z piątku po niezłych danych Departamentu Pracy...
Tradycyjnie w pierwszy piątek miesiąca rynki finansowe kierują uwagę na raport z amerykańskiego rynku pracy. Konsensus agencji Bloomberg zakłada,...
Dzisiaj o godzinie 14:15 Europejski Bank centralny kolejny raz zetnie stopy procentowe. Stopa depozytowa spadnie do poziomu 2%, czyli będzie dwukrotnie...
Wczoraj amerykańska waluta nieco straciła na co wpływ miały m.in. słabsze dane z USA. Szacunki ADP wyniosły zaledwie 37 tys. etatów, co może sugerować...
Po osiągnięciu tegorocznych maksimów na początku tygodnia, kurs EURUSD ponownie osłabł (1,1370), co można tłumaczyć oczekiwaniami wobec nadchodzących...
Rada Polityki Pieniężnej obniżyła stopy procentowe o 50 punktów bazowych w trakcie majowego posiedzenia. Wtedy prof. Glapiński oraz inni członkowie...
Biały Dom nieoczekiwanie podał, że jeszcze w tym tygodniu może dojść do rozmowy telefonicznej Donalda Trumpa i Xi Jinpinga, co rynki odebrały...