Poranek z Bankiem Japonii, a co dalej?
Raport poranny FMCM
Data opublikowania : 29.07.2016 (09:50)
Jakie decyzje? Bank Japonii ogłosił w swoim komunikacie, że istnieją takie problemy o charakterze globalnym jak np. planowane wyjście Wielkiej Brytanii z UE, spowolnienie na rynkach wschodzących czy ogólna niepewność i zmienność na rynkach finansowych.
W tej sytuacji BoJ postanowił zadziałać w celu powstrzymania ewentualnego spadku zaufania konsumentów i biznesu, jak też i po to, by zadziałać na korzyść japońskiego eksportu. Ogłoszono zatem wzrost zakupów funduszy ETF z 3,3 bilionów jenów rocznie do 6 bilionów. Postanowiono także o powiększeniu programu pożyczkowego z 12 miliardów USD do 24 miliardów (tj. ok. 2,5 trylionów jenów). Będą też podejmowane inne działania, np. pożyczanie japońskich obligacji skarbowych instytucjom finansowym. Z kolei sam skup tychże obligacji, a więc wzrost bazy monetarnej (dodruk pieniądza, mówiąc potocznie) zostanie utrzymany na poziom 80 bilionów jenów rocznie. Będą też skupowane papiery funduszy inwestycyjnych z obszaru nieruchomości, tzw. REIT, 90 miliardów rocznie. Stopę procentową utrzymano na poziomie -0,1 proc.
Podano też dane gospodarcze z Japonii dziś w nocy. Na przykład produkcja przemysłowa za czerwiec wzrosła m/m o 1,9 proc., bardzo ładnie, bo prognozowano +0,7 proc. W relacji rocznej był to jednak spadek o 1,9 proc. (w maju o 0,4 proc.). Wydatki gospodarstw domowych spadły r/r w czerwcu o 1,1 proc., spodziewano się, że będzie to ruch tylko o 0,3 proc.
Co z walutami? Otóż USD/JPY idzie w dół – o północy był przy 105,5, a teraz jest przy 103,1, był zaś jeszcze niżej. EUR/JPY przeszedł drogę ze 116,9 do mniej niż 114. Czyli to jen się umacnia. Cóż, rynek mimo wszystko uznał postawę BoJ za rozczarowującą. Oczekiwano zwiększenia skali przyrostu bazy monetarnej i przejścia na jeszcze bardziej ujemne stopy – a tego nie było.
Na EUR/USD mamy tymczasem 1,1085, zdecydowanie poniżej wczorajszych maksimów, jakkolwiek od paru godzin, trzeba przyznać, euro znów zyskuje. Wszystko to nie są jednak wielkie ruchy – w zakresie 1,1070 – 1,11 (mniej więcej).
O 8:00 poznamy niemiecką sprzedaż detaliczną za czerwiec, a pół godziny wcześniej PKB Francji za II kwartał. O 11:00 czas na PKB Strefy Euro, jak też i na bezrobocie w tym regionie. O 14:30 poznamy odczyt dynamiki PKB Stanów Zjednoczonych za II kwartał, prognoza wyniku annualizowanego to 2,6 proc.
Co w Polsce?
EUR/PLN lokuje się dziś rano przy 4,3620 – więc złoty jest w miarę mocny, choć pamiętamy, że tydzień temu testowano 4,35. Od tego czasu generalnie mamy konsolidację, przy czym wczoraj i przedwczoraj próbowano wychodzić ponad 4,38. W ostatnich dniach nie sprzyjała nam np. atmosfera wokół Pekao, czyli echo kłopotów banków włoskich. Generalnie jednak złoty powoli zyskuje do euro od końcówki czerwca, jakkolwiek 4,35 to może być mocne wsparcie.
Na USD/PLN widzimy 3,9340. Tu konsolidacja ciągnąca się od miesiąca została już rozbita. Może być tak, że okolica 3,95 wystąpi jako opór. Teoretycznie otworzyła się droga na niższe poziomy (typu 3,90), ale będzie to zależeć od eurodolara. Tak naprawdę nie ma chyba powodu, by główna para szła teraz jawnie i klarownie w stronę np. 1,12. Oczywiście na razie dolar traci do jena, ale na EUR/USD, a tym bardziej USD/PLN nie musi się to przekładać całkiem jednoznacznie.
Na GBP/PLN widzimy 5,1870, poziom 5,20 został przebity, byćmoże za parę dni, jeśli dobrze pójdzie, czeka nas znów test okolic 5,1475 – 5,15, gdzie mamy wsparcie wytyczone w drugim tygodniu lipca.
Źródło: Tomasz Witczak, FMC Management
Komentarz walutowy dostarczyła firma:
Financial Markets Center Management
Financial Markets Center Management
Wtorek przynosi osłabienie dolara na szerokim rynku i podbicie futures na amerykańskie indeksy. Czy wraca tryb risk-on skoro przecież Donald Trump...
Bieżący tydzień miał być swego rodzaju „powtórką z rozrywki” sprzed trzech miesięcy, gdy zapowiedzi radykalnych i bardzo szeroko nakładanych...
Donald Trump zapowiedział nałożenie 10 proc. stawki celnej dla tych krajów, które popierają sojusz BRICS. Ma być ona bezwarunkowa, gdyż BRICS...
Prezydent Stanów Zjednoczonych Donald Trump ogłosił na platformie Truth Social, że każdy kraj wspierający „antyamerykańskie polityki BRICS”...
Zeszły tydzień pokazał, że polska waluta jest relatywnie silna - nieoczekiwane cięcie stóp procentowych o 25 punktów baz. przez RPP i "gołębia"...
Indeks dolara wznawia spadki po przyjęciu przez Kongres USA przełomowej ustawy fiskalnej Donalda Trumpa. Dodatkowe 3,4 biliona dolarów deficytu i długofalowe...
Prezydent Stanów Zjednoczonych Donald Trump,zapowiedział że administracja amerykańska już od dziś rozpocznie wysyłkę oficjalnych zawiadomień...
Dzisiaj Amerykanie obchodzą Dzień Niepodległości i aktywność na rynkach będzie generalnie mniejsza. Nie oznacza to jednak, że będzie nudno. Wczorajsze...
W czerwcu amerykański rynek pracy wyraźnie osłabł, co potwierdzają dane z raportu ADP. Po raz pierwszy od ponad dwóch lat sektor prywatny odnotował...
Dzisiejszy kalendarz jest bardzo napięty, ponieważ dane o zatrudnieniu w USA zostaną opublikowane dzień wcześniej ze względu na zamknięcie rynków...
We wtorek rano dolar wypada mieszanie, chociaż w poniedziałek po południu znów stracił na wartości. To pokazuje, że stroną sprzedającą są bardziej...
Trwające negocjacje handlowe pomiędzy Unią Europejską a administracją Donalda Trumpa wchodzą w decydującą fazę, a ich wynik może mieć istotny...
Polska waluta pozostaje silna i wiele się tu nie zmienia. W poniedziałek rano za euro płacimy niecałe 4,24 zł, a dolar jest wart nieco ponad 3,61...
W ostatnich dniach pojawiło się sporo spekulacji na temat tego, że Donald Trump mógłby zdecydować się na wcześniejsze ogłoszenie osoby, która...
Prezydent USA nie omieszkał nazwać szefa FED "matołem" po tym, jak Rezerwa Federalna w zeszłym tygodniu nie obniżyła stóp procentowych. Wczoraj...
Czwartkowy poranek na rynkach walutowych jest wyjątkowo słaby dla dolara amerykańskiego. Waluta rezerwowa świata traci do polskiego złotego już...
Wczorajsze półroczne przesłuchanie przewodniczącego Fed przed Izbą Reprezentantów USA nie przyniosło istotnych nowych informacji. Powell powtórzył...
Wejście Amerykanów do wojny izraelsko-irańskiej przyspieszyło zakończenie konfliktu, a nie doprowadziło do jego eskalacji. W nocy weszły w życie...