2.5. Dźwignia oraz depozyt zabezpieczający

W poniższym artykule dowiesz się, dlaczego wysokość wykorzystywanej przez inwestora dźwigni finansowej przekłada się bezpośrednio na wielkość wymaganego depozytu zabezpieczającego.

Dźwignia finansowa

Dźwignia finansowa (inaczej lewar) to mechanizm udostępniany przez brokerów, który ma za zadanie stworzyć rynek Forex bardziej dostępnym dla inwestorów indywidualnych (i nie tylko). Dźwignia finansowa daje nam możliwość otwarcia pozycji o znacznej wartości używając do tego celu znacznie mniejszego kapitału. To także szansa na zwiększenie ewentualnych zysków (jak i strat), nawet przy niewielkiej zmienności. Dźwignia o danej wielkości przypisana jest do całego rachunku, jak i dodatkowo może być ograniczona do określonego poziomu dla wybranych instrumentów.
Najpopularniejszą wielkością dźwigni na rynku Forex jest 1:100 jednak można znaleźć oferty, gdzie spotkamy lewarowanie do wysokości 1:200, 1:500, 1:888 i więcej.


Dźwignia 1:100 umożliwia otwarcie pozycji z użyciem 100-krotnie mniejszego depozytu zabezpieczającego niż wartość samej transakcji (1% wartości). To oznacza, że dla pozycji 1.0 lota na EUR/USD nie potrzebujemy aż 100 000 EUR, a wystarczy nam zaledwie 1000 EUR. Analogicznie przy lewarze 1:500 będzie to 5 razy mniej, czyli 200 EUR. Wyliczenia prezentują się identycznie w przypadku każdej innej pary walutowej oraz wolumenu transakcyjnego.

Dla przykładu: Każda zmiana wartości kursu pary walutowej EURUSD tylko o 1% to aż 100% zmiany (zysku lub straty) wartości depozytu zabezpieczającego dla tej pozycji (zastosowano dźwignię 1:100) . Dzięki zastosowaniu mechanizmu dźwigni finansowej inwestor może zarabiać (lub tracić) bardzo dużo już przy bardzo małych wahaniach kursowych par walutowych, indeksów, towarów itp.

Depozyt zabezpieczający

Depozyt zabezpieczający (margin) to inaczej środki pieniężne zablokowane na rachunku pod otwarte pozycje. W momencie potwierdzenia zawarcia określonej transakcji środki są blokowane, a przy jej zamknięcu odblokowywane (oczywiście plus ewentualne zyski/straty). Tak jak już wspomnieliśmy, wartość depozytu zabezpieczającego dla par walutowych zależy ściśle od wysokości wykorzystywanej dźwigni finansowej. W przypadku kontraktów CFD na indeksy giełdowe, surowce, towary itp. większość brokerów stostuje indywidualne poziomy zabezpieczeń, z którymi zawsze warto się zapoznać przed zawarciem transakcji.

Poniżej kilka przykładów wyliczeń depozytu (pamiętaj, aby najpierw zapoznać się z pojęciem wolumenu transakcji oraz przelicznikiem lotów):




UWAGA: Wielkość dźwigni ma wpływ tylko na depozyt zabezpieczający, czyli ilość środków, którą zamraża nam broker na poczet otwartej pozycji. Środki te są odblokowywane w momencie jej zamknięcia. Pamiętaj: Wartość pipsa pozostaje taka sama dla każdej dźwigni!

Wartości depozytów zabezpieczających przeliczane są zawsze na bieżąco po średnich kursach rynkowych na walutę depozytową w której prowadzimy rachunek.