Brexit przesądzony. Nowa rzeczywistość w Europie
Komentarz ekonomiczny Patron FX
Data opublikowania : 24.06.2016 (13:31)
Sesja na europejskich parkietach w czwartek przebiegała w bardzo optymistycznych nastrojach, a uwaga inwestorów skupiała się głównie wokół referendum w Wielkiej Brytanii. Wszystko wskazywało na to, że fakt pozostania Wielkiej Brytanii w strukturach Unii Europejskiej jest praktycznie przesądzony.
Najnowsze sondaże również wskazywały na niewielką, zaledwie 2-3% przewagę zwolenników pozostania w Unii Europejskiej. Ten fakt pozwolił inwestorom do bardziej ryzykownych ruchów na swoich portfelach, a co za tym idzie, do zakupów akcji. Najważniejsze parkiety na Starym Kontynencie zyskiwały ponad 1%. W przypadku niemieckiego DAX, wzrost osiągnął 1,85%, brytyjski FTSE 100 zyskał 1,23%, a francuski CAC 40 aż 1,96%. Warszawski parkiet nie pozostawał w tyle, a WIG 20 finalnie zakończył dzień wzrostem o 1,68% przy obrotach na całym rynku sięgających 800 mln zł.
Bez wątpienia referendum było wczoraj wydarzeniem dnia, jednak warto również zwrócić uwagę na publikowane dane w kalendarzu makroekonomicznym. Rodzimi inwestorzy poznali odczyt bezrobocia w Polsce, który okazał się najniższy od 2008 r. i wyniósł 9,1%. Dowiedzieliśmy się również, jak kształtują się odczyty indeksów PMI dla ważniejszych gospodarek świata. O ile dane dla przemysłu Niemiec i całej strefy euro były lepsze od oczekiwań, słabsze okazały się odczyty usługowych PMI. Poniżej prognoz znalazły się również odczyty z Francji, ponieważ zarówno dla przemysłu, jak i usług, indeksy spadły poniżej poziomu 50 pkt. Po południu poznaliśmy cotygodniową liczbę nowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych, która spadła o 18 tys. i tym samym znalazła się na najniższym poziomie od ponad 40 lat. Odczyt indeksu PMI dla przemysłu odnotował natomiast wzrost do 51,4 pkt. z 50,7 pkt.
Dziś inwestorzy na całym świecie będą musieli zderzyć się z nową otaczającą ich rzeczywistością, ponieważ Wielka Brytania opowiedziała się za opuszczeniem Unii Europejskiej. Za Brexitem głosowało 51,9% wyborców, co wpłynęło na podjęcie historycznej decyzji. Po raz pierwszy od około 60 lat, europejska wspólnota skurczy się o jedno państwo. Eurosceptycy dopięli swego i mają powody do świętowania. Sytuacja na rynkach finansowych jest nieprzewidywalna. Inwestorzy chcą wykorzystać ten chaos, więc zauważalne są aktywne i ryzykowne ruchy. Mimo wszystko, znaleźli się jednak w potrzasku, ponieważ bardzo trudno jest cokolwiek przewidzieć na tak dynamicznym rynku.
W miarę pojawiania się nieoficjalnych wyników referendalnych, rynki zaczęły reagować bardzo nerwowo. Giełdy w Azji zakończyły notowania solidnymi spadkami – dla przykładu japoński Nikkei stracił blisko 8%. Brytyjski funt traci około 11%, co jest najniższym poziomem od ponad 30 lat. Równie mocno ucierpiał polski złoty, który po ogłoszeniu decyzji tracił blisko 6% do głównych walut. Najmocniejsze ruchy możemy obserwować wobec walut uznawanych za „bezpieczne przystanie” w trakcie kryzysów, czyli USD i CHF. Rynki od rana zostały już ustawione przez brytyjskie referendum i tym samym, być może, rozpoczął się całkowicie nowy rozdział w historii.
W kalendarzu makroekonomicznym, mimo że zostanie prawdopodobnie całkowicie przyćmiony przez poranne informacje z Wielkiej Brytanii, warto zwrócić uwagę między innymi na odczyt niemieckiego indeksu Ifo, a o po południu na dane o zamówieniach na dobra trwałego użytku i indeksu Uniwersytetu Michigan w Stanach Zjednoczonych.
Sesja w USA:
Czwartkowa sesja na nowojorskich giełdach zakończyła się wyraźnymi wzrostami. Analitycy spodziewali się zawirowań na rynkach, ale przedostatni dzień obecnego tygodnia na amerykańskich giełdach przebiegał w bardzo spokojnej atmosferze. Wall Street zignorował Brexit, a kluczowe indeksy osiągnęły wzrosty. Zachowanie inwestorów sugeruje, że obawy przed wyjściem Wielkiej Brytanii z UE były minimalne. Śledzili oni zapewne sondaże publikowane w trakcie referendum, które wskazywały, że Wielka Brytania jednak pozostanie w Unii. Finalnie, indeks Dow Jones Industrial Average zyskał 1,3%, S&P 500 wzrósł o 1,34%, a Nasdaq Composite o 1,6%.
Waluty:
Czwartek dla EURUSD zakończył się wzrostem o 0,31% do poziomu 1,1332. Kurs EURGBP wzrósł o 1,34% i osiągnął poziom 0,7784, natomiast EURJPY zyskał 0,86% do poziomu 118,95. Dziś rano, już po oficjalnej decyzji, bardzo silnie tracił funt brytyjski w stosunku do głównych walut, między innymi do euro czy też dolara. Momentami spadki kursu GBP sięgały 11%, a co za tym idzie, osiągały najniższe poziomy od bliko 30 lat. Aktualnie na parze GBPUSD widzimy poziom 1,3863 (-7,52%), a w przypadku GBPEUR kurs aktualnie wynosi 1,2469 (-5,02%).
Równie mocno ucierpiał polski złoty, który po ogłoszeniu decyzji tracił blisko 6% do głównych walut. Najmocniejsze ruchy możemy obserwować wobec walut uznawanych za „bezpieczne przystanie” w trakcie kryzysów, czyli USD i CHF. Aktualnie, złoty jest notowany po 3,9834 PLN wobec dolara amerykańskiego, 4,0866 PLN względem franka szwajcarskiego, 4,4417 PLN za euro oraz 5,5574 PLN w relacji do funta szterlinga.
Surowce:
Złoto zakończyło wczorajsze notowania wzrostem o 0,14% do poziomu 1269,80 USD za uncję. Srebro zyskało natomiast 0,54% i osiągnęło poziom 17,405USD za uncję. Ropa naftowa, odmiana WTI zakończyła dzień na poziomie 49,80 USD za baryłkę, zyskując tym samym 1,36%. Natomiast odmiana Brent ugrała 2,55% i była notowana po 51,15 USD za baryłkę.
Źródło: Konrad Mikołajko, Head of Support Patron FX
Na rynku złotego nie widać zbytnio wpływu konfliktu izraelsko-irańskiego, choć podobnie wygląda to na rynkach globalnych, gdzie echa były widoczne...
Od piątku globalne media, w tym także ekonomiczne, żyją wojną na Bliskim Wschodzie. Izrael zaatakował Iran, trochę niespodziewanie, zaś od tego...
Atak Izraela na Iran, jaki miał miejsce w nocy, doprowadził do wzrostu awersji wobec ryzykownych aktywów. Na walutach widać ruch w stronę bezpiecznych...
Czwartkowy handel na FX wypada mieszanie, jeżeli chodzi o dolara. Jest on silniejszy względem walut Antypodów i funta (pośród G-7), oraz emerging...
Para EURUSD znalazła się powyżej poziomu 1,15 i ma szanse na najwyższe zamknięcie od 2021 roku. To wszystko ma miejsce w czasie, kiedy ponownie rosną...
Inflacja konsumencka w Stanach Zjednoczonych po raz czwarty z rzędu zaskoczyła in plus, sygnalizując wyraźne osłabienie presji cenowej. W maju wskaźnik...
Zgodnie z oczekiwaniami rząd Donalda Tuska otrzymał wotum zaufania od polskiego sejmu, co pozwoli na kontynuowanie prac w najbliższym miesiącach...
Amerykańska waluta w środę rano kosmetycznie zyskuje na szerokim rynku, po tym jak pojawiły się pozytywne informacje po dwóch dniach negocjacji...
Po dwóch dniach intensywnych negocjacji handlowych w Londynie, przedstawiciele Stanów Zjednoczonych i Chin osiągnęli wstępne porozumienie w sprawie...
Od wczorajszego ranka uwaga rynków koncentruje się na doniesieniach wokół rozmów handlowych, które są prowadzone pomiędzy USA, a Chinami. Wczoraj...
Za nami dość intensywny tydzień w globalnym kalendarzu ekonomicznym, który jednak nie przyniósł istotnych rozstrzygnięć rynkowych. Pomimo ogólnie...
Poniedziałek przynosi osłabienie dolara na szerokim rynku, co jest bardziej korektą jego umocnienia z piątku po niezłych danych Departamentu Pracy...
Tradycyjnie w pierwszy piątek miesiąca rynki finansowe kierują uwagę na raport z amerykańskiego rynku pracy. Konsensus agencji Bloomberg zakłada,...
Dzisiaj o godzinie 14:15 Europejski Bank centralny kolejny raz zetnie stopy procentowe. Stopa depozytowa spadnie do poziomu 2%, czyli będzie dwukrotnie...
Wczoraj amerykańska waluta nieco straciła na co wpływ miały m.in. słabsze dane z USA. Szacunki ADP wyniosły zaledwie 37 tys. etatów, co może sugerować...
Po osiągnięciu tegorocznych maksimów na początku tygodnia, kurs EURUSD ponownie osłabł (1,1370), co można tłumaczyć oczekiwaniami wobec nadchodzących...
Rada Polityki Pieniężnej obniżyła stopy procentowe o 50 punktów bazowych w trakcie majowego posiedzenia. Wtedy prof. Glapiński oraz inni członkowie...
Biały Dom nieoczekiwanie podał, że jeszcze w tym tygodniu może dojść do rozmowy telefonicznej Donalda Trumpa i Xi Jinpinga, co rynki odebrały...