Brexit przesądzony. Nowa rzeczywistość w Europie
Komentarz ekonomiczny Patron FX
Data opublikowania : 24.06.2016 (13:31)
Sesja na europejskich parkietach w czwartek przebiegała w bardzo optymistycznych nastrojach, a uwaga inwestorów skupiała się głównie wokół referendum w Wielkiej Brytanii. Wszystko wskazywało na to, że fakt pozostania Wielkiej Brytanii w strukturach Unii Europejskiej jest praktycznie przesądzony.
Najnowsze sondaże również wskazywały na niewielką, zaledwie 2-3% przewagę zwolenników pozostania w Unii Europejskiej. Ten fakt pozwolił inwestorom do bardziej ryzykownych ruchów na swoich portfelach, a co za tym idzie, do zakupów akcji. Najważniejsze parkiety na Starym Kontynencie zyskiwały ponad 1%. W przypadku niemieckiego DAX, wzrost osiągnął 1,85%, brytyjski FTSE 100 zyskał 1,23%, a francuski CAC 40 aż 1,96%. Warszawski parkiet nie pozostawał w tyle, a WIG 20 finalnie zakończył dzień wzrostem o 1,68% przy obrotach na całym rynku sięgających 800 mln zł.
Bez wątpienia referendum było wczoraj wydarzeniem dnia, jednak warto również zwrócić uwagę na publikowane dane w kalendarzu makroekonomicznym. Rodzimi inwestorzy poznali odczyt bezrobocia w Polsce, który okazał się najniższy od 2008 r. i wyniósł 9,1%. Dowiedzieliśmy się również, jak kształtują się odczyty indeksów PMI dla ważniejszych gospodarek świata. O ile dane dla przemysłu Niemiec i całej strefy euro były lepsze od oczekiwań, słabsze okazały się odczyty usługowych PMI. Poniżej prognoz znalazły się również odczyty z Francji, ponieważ zarówno dla przemysłu, jak i usług, indeksy spadły poniżej poziomu 50 pkt. Po południu poznaliśmy cotygodniową liczbę nowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych, która spadła o 18 tys. i tym samym znalazła się na najniższym poziomie od ponad 40 lat. Odczyt indeksu PMI dla przemysłu odnotował natomiast wzrost do 51,4 pkt. z 50,7 pkt.
Dziś inwestorzy na całym świecie będą musieli zderzyć się z nową otaczającą ich rzeczywistością, ponieważ Wielka Brytania opowiedziała się za opuszczeniem Unii Europejskiej. Za Brexitem głosowało 51,9% wyborców, co wpłynęło na podjęcie historycznej decyzji. Po raz pierwszy od około 60 lat, europejska wspólnota skurczy się o jedno państwo. Eurosceptycy dopięli swego i mają powody do świętowania. Sytuacja na rynkach finansowych jest nieprzewidywalna. Inwestorzy chcą wykorzystać ten chaos, więc zauważalne są aktywne i ryzykowne ruchy. Mimo wszystko, znaleźli się jednak w potrzasku, ponieważ bardzo trudno jest cokolwiek przewidzieć na tak dynamicznym rynku.
W miarę pojawiania się nieoficjalnych wyników referendalnych, rynki zaczęły reagować bardzo nerwowo. Giełdy w Azji zakończyły notowania solidnymi spadkami – dla przykładu japoński Nikkei stracił blisko 8%. Brytyjski funt traci około 11%, co jest najniższym poziomem od ponad 30 lat. Równie mocno ucierpiał polski złoty, który po ogłoszeniu decyzji tracił blisko 6% do głównych walut. Najmocniejsze ruchy możemy obserwować wobec walut uznawanych za „bezpieczne przystanie” w trakcie kryzysów, czyli USD i CHF. Rynki od rana zostały już ustawione przez brytyjskie referendum i tym samym, być może, rozpoczął się całkowicie nowy rozdział w historii.
W kalendarzu makroekonomicznym, mimo że zostanie prawdopodobnie całkowicie przyćmiony przez poranne informacje z Wielkiej Brytanii, warto zwrócić uwagę między innymi na odczyt niemieckiego indeksu Ifo, a o po południu na dane o zamówieniach na dobra trwałego użytku i indeksu Uniwersytetu Michigan w Stanach Zjednoczonych.
Sesja w USA:
Czwartkowa sesja na nowojorskich giełdach zakończyła się wyraźnymi wzrostami. Analitycy spodziewali się zawirowań na rynkach, ale przedostatni dzień obecnego tygodnia na amerykańskich giełdach przebiegał w bardzo spokojnej atmosferze. Wall Street zignorował Brexit, a kluczowe indeksy osiągnęły wzrosty. Zachowanie inwestorów sugeruje, że obawy przed wyjściem Wielkiej Brytanii z UE były minimalne. Śledzili oni zapewne sondaże publikowane w trakcie referendum, które wskazywały, że Wielka Brytania jednak pozostanie w Unii. Finalnie, indeks Dow Jones Industrial Average zyskał 1,3%, S&P 500 wzrósł o 1,34%, a Nasdaq Composite o 1,6%.
Waluty:
Czwartek dla EURUSD zakończył się wzrostem o 0,31% do poziomu 1,1332. Kurs EURGBP wzrósł o 1,34% i osiągnął poziom 0,7784, natomiast EURJPY zyskał 0,86% do poziomu 118,95. Dziś rano, już po oficjalnej decyzji, bardzo silnie tracił funt brytyjski w stosunku do głównych walut, między innymi do euro czy też dolara. Momentami spadki kursu GBP sięgały 11%, a co za tym idzie, osiągały najniższe poziomy od bliko 30 lat. Aktualnie na parze GBPUSD widzimy poziom 1,3863 (-7,52%), a w przypadku GBPEUR kurs aktualnie wynosi 1,2469 (-5,02%).
Równie mocno ucierpiał polski złoty, który po ogłoszeniu decyzji tracił blisko 6% do głównych walut. Najmocniejsze ruchy możemy obserwować wobec walut uznawanych za „bezpieczne przystanie” w trakcie kryzysów, czyli USD i CHF. Aktualnie, złoty jest notowany po 3,9834 PLN wobec dolara amerykańskiego, 4,0866 PLN względem franka szwajcarskiego, 4,4417 PLN za euro oraz 5,5574 PLN w relacji do funta szterlinga.
Surowce:
Złoto zakończyło wczorajsze notowania wzrostem o 0,14% do poziomu 1269,80 USD za uncję. Srebro zyskało natomiast 0,54% i osiągnęło poziom 17,405USD za uncję. Ropa naftowa, odmiana WTI zakończyła dzień na poziomie 49,80 USD za baryłkę, zyskując tym samym 1,36%. Natomiast odmiana Brent ugrała 2,55% i była notowana po 51,15 USD za baryłkę.
Źródło: Konrad Mikołajko, Head of Support Patron FX
Wtorek przynosi osłabienie dolara na szerokim rynku i podbicie futures na amerykańskie indeksy. Czy wraca tryb risk-on skoro przecież Donald Trump...
Bieżący tydzień miał być swego rodzaju „powtórką z rozrywki” sprzed trzech miesięcy, gdy zapowiedzi radykalnych i bardzo szeroko nakładanych...
Donald Trump zapowiedział nałożenie 10 proc. stawki celnej dla tych krajów, które popierają sojusz BRICS. Ma być ona bezwarunkowa, gdyż BRICS...
Prezydent Stanów Zjednoczonych Donald Trump ogłosił na platformie Truth Social, że każdy kraj wspierający „antyamerykańskie polityki BRICS”...
Zeszły tydzień pokazał, że polska waluta jest relatywnie silna - nieoczekiwane cięcie stóp procentowych o 25 punktów baz. przez RPP i "gołębia"...
Indeks dolara wznawia spadki po przyjęciu przez Kongres USA przełomowej ustawy fiskalnej Donalda Trumpa. Dodatkowe 3,4 biliona dolarów deficytu i długofalowe...
Prezydent Stanów Zjednoczonych Donald Trump,zapowiedział że administracja amerykańska już od dziś rozpocznie wysyłkę oficjalnych zawiadomień...
Dzisiaj Amerykanie obchodzą Dzień Niepodległości i aktywność na rynkach będzie generalnie mniejsza. Nie oznacza to jednak, że będzie nudno. Wczorajsze...
W czerwcu amerykański rynek pracy wyraźnie osłabł, co potwierdzają dane z raportu ADP. Po raz pierwszy od ponad dwóch lat sektor prywatny odnotował...
Dzisiejszy kalendarz jest bardzo napięty, ponieważ dane o zatrudnieniu w USA zostaną opublikowane dzień wcześniej ze względu na zamknięcie rynków...
We wtorek rano dolar wypada mieszanie, chociaż w poniedziałek po południu znów stracił na wartości. To pokazuje, że stroną sprzedającą są bardziej...
Trwające negocjacje handlowe pomiędzy Unią Europejską a administracją Donalda Trumpa wchodzą w decydującą fazę, a ich wynik może mieć istotny...
Polska waluta pozostaje silna i wiele się tu nie zmienia. W poniedziałek rano za euro płacimy niecałe 4,24 zł, a dolar jest wart nieco ponad 3,61...
W ostatnich dniach pojawiło się sporo spekulacji na temat tego, że Donald Trump mógłby zdecydować się na wcześniejsze ogłoszenie osoby, która...
Prezydent USA nie omieszkał nazwać szefa FED "matołem" po tym, jak Rezerwa Federalna w zeszłym tygodniu nie obniżyła stóp procentowych. Wczoraj...
Czwartkowy poranek na rynkach walutowych jest wyjątkowo słaby dla dolara amerykańskiego. Waluta rezerwowa świata traci do polskiego złotego już...
Wczorajsze półroczne przesłuchanie przewodniczącego Fed przed Izbą Reprezentantów USA nie przyniosło istotnych nowych informacji. Powell powtórzył...
Wejście Amerykanów do wojny izraelsko-irańskiej przyspieszyło zakończenie konfliktu, a nie doprowadziło do jego eskalacji. W nocy weszły w życie...