Mieszane sygnały na wykresach
Poranny raport DM BOŚ z rynku walut
Data opublikowania : 20.04.2016 (13:29)
Chiny: Ludowy Bank Chin ustalił średni kurs USD/CNY na poziomie 6,4579 wobec 6,4700 wczoraj (juan jest najsilniejszy od 4 miesięcy). Giełda w Szanghaju ustanowiła nowe 3 tygodniowe minimum po tym, jak główny ekonomista PBOC Ma Jun wezwał rząd do podjęcia działań zmierzających do ograniczenia dostępności kredytów dla firm w celu uniknięcia nadmiernego przekroczenia wskaźników zadłużenia.
Australia: Indeks wskaźników wyprzedzających Westpac spadł w marcu o 0,1 proc. m/m wobec zniżki o 0,2 proc. m/m w lutym. Agencja Moody’s zwróciła uwagę, że mimo oznak rosnącej elastyczności gospodarki, wciąż część sektorów pozostaje pod negatywnym wpływem sytuacji na rynku surowców. Odniosła się też do ostatnich wzrostów na rynku nieruchomości.
Nowa Zelandia: Opublikowane we wtorek po południu wyniki przetargu wyrobów mlecznych były zaskakująco dobre (indeks cen GDT wzrósł o 3,8 proc. wobec zwyżki o 2,1 proc. wcześniej, co jest największą zmianą od 6 miesięcy).
Kanada: Podczas wczorajszego wystąpienia w tamtejszym parlamencie szef BOC stwierdził, że prawdopodobieństwo, że inflacja przestrzeli swój cel wcześniej, niż jest to planowane, jest dość niskie. Dał do zrozumienia, że w środowisku bardzo niskich stóp procentowych polityka pieniężna daje znacznie mniejsze efekty, niż stymulacja fiskalna. Dał do zrozumienia, że BOC będzie uważnie przyglądał się jak ostatnie propozycje rządu wpłyną na gospodarkę i wydatki gospodarstw domowych. Zaznaczył, że w obecnej sytuacji bank centralny nie widzi potrzeby podejmowania dodatkowych, w tym niekonwencjonalnych działań.
Japonia: W marcu odnotowano nadwyżkę w handlu zagranicznym rzędu 755 mld JPY wobec 242,8 mld JPY w lutym i szacunkach na poziomie 835 mld JPY. Eksport spadł o 6,8 proc. r/r (wcześniej -4,0 proc. r/r), a import o 14,9 proc. r/r (wcześniej -14,2 proc. r/r). Rzecznik partii rządzącej LDP stwierdził, że wpływ ostatniego trzęsienia ziemi na gospodarkę może ograniczyć skalę potencjalnej podwyżki stawki VAT, która ma mieć miejsce w kwietniu 2017 r. Rzecznik rządu Suga odrzucił te sugestie. Agencje odnotowały też słowa prezesa Banku Japonii, który powtórzył, że BOJ nie ma limitów, jeżeli chodzi o skalę cięcia stóp procentowych, czy też wzrost skali zakupów w ramach programu QQE. Kuroda zaznaczył też, że w rozmowach na szczycie G-20 była zgoda, co do tego, że tego typu działania nie są nakierowane na planową dewaluację waluty, co do której G-20 była krytyczna. Dzisiaj agencja S&P potwierdziła rating dla kraju na poziomie A+/A-1 z perspektywą stabilną.
Wielka Brytania: Stopa bezrobocia utrzymała się w lutym na poziomie 5,1 proc. (jak oczekiwano). Z kolei liczba wniosków od bezrobotnych wzrosła w marcu o 6,7 tys. (oczekiwano ich spadku o 11,3 tys.). Dynamika wynagrodzeń w lutym (średnia kwartalna w ujęciu r/r wyhamowała do 1,8 proc. – oczekiwano przyspieszenia do 2,3 proc.). Bez uwzględnienia bonusów dane były zgodne z szacunkami na poziomie 2,2 proc. r/r. Z kolei wczoraj krytycznie nt. pozostania w Unii Europejskiej wypowiedział się minister sprawiedliwości Michael Gove.
USA: Opublikowane wczoraj po południu dane nt. dynamiki rozpoczętych budów i wydanych pozwoleń były dość słabe. Pozwolenia spadły w marcu do 1.086 mln, a rozpoczęte budowy do 1.089 mln (oczekiwano odpowiednio 1.200 mln i 1.170 mln.
Naszym zdaniem: Słabe dane z amerykańskiego rynku nieruchomości to dodatkowy prezent dla „gołębi” w FED. Negatywna reakcja dolara jest jednak ograniczona. Tak jak wielokrotnie pisaliśmy – karty w temacie dyskusji nt. podwyżek stóp przez FED w tym roku zostały już rozdane - teraz jedynie można spodziewać się pozytywnych zaskoczeń w drugą stronę (na razie mało prawdopodobne), lub pojawienia się nowego argumentu za kupowaniem dolara (ustawianie się pod potencjalny Brexit w czerwcu po pojawieniu się lepszych sondaży z Wielkiej Brytanii straciło nieco sens, choć tak jak pisaliśmy wczoraj – pytanie na jak długo). Słowa ministra sprawiedliwości w rządzie Camerona potwierdzają tylko, że w partii rządzącej jest duży rozłam w temacie Brexitu, a samo głosowanie może przybrać formę opowiedzenia się za, lub przeciwko rządzącemu estabilishmentowi.
Analiza techniczna koszyka BOSSA USD pokazuje, że najbliższe dni pokażą jak silne jest wsparcie przy 79 pkt.
Warto zerknąć na NZD/USD, gdzie wczoraj mieliśmy pozytywne wyniki przetargu wyrobów mlecznych, które w połączeniu z wcześniejszymi danymi nt. inflacji CPI w I kwartale oddalają prawdopodobieństwo cięcia stóp przez RBNZ w przyszłym tygodniu. Istotny jest fakt wybicia poprzedniego szczytu przy 0,6965, które teraz stało się wsparciem.
Słabsze dane z rynku pracy, a także słowa ministra Gove wspierające Brexit, zaszkodziły zbytnio GBP/USD, chociaż na wykresie widać, że linia spadkowa trendu oparta o szczyty z lutego i marca, nadal pozostaje aktualna. Co ciekawe – jest ona jednocześnie linią szyi potencjalnej formacji odwróconej RGR rysowanej od początku roku. Także jej złamanie może być początkiem „spektakularnego” ruchu w górę (choć to nieco kłóci się z obawami rynku, jakie mogą pojawić się przed czerwcowym referendum).
W przypadku EUR/USD układ jest zupełnie inny – teoretycznie założenie potencjalnego kształtowania się prawego ramienia formacji RGR pozostaje aktualne, a opór przy 1,1376 na razie spełnia swoje zadanie. W/w formacja zostanie zanegowana, jeżeli dojdzie do wybicia ponad 1,1435.
Źródło: Marek Rogalski – główny analityk walutowy DM BOŚ
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Wtorek przynosi osłabienie dolara na szerokim rynku i podbicie futures na amerykańskie indeksy. Czy wraca tryb risk-on skoro przecież Donald Trump...
Bieżący tydzień miał być swego rodzaju „powtórką z rozrywki” sprzed trzech miesięcy, gdy zapowiedzi radykalnych i bardzo szeroko nakładanych...
Donald Trump zapowiedział nałożenie 10 proc. stawki celnej dla tych krajów, które popierają sojusz BRICS. Ma być ona bezwarunkowa, gdyż BRICS...
Prezydent Stanów Zjednoczonych Donald Trump ogłosił na platformie Truth Social, że każdy kraj wspierający „antyamerykańskie polityki BRICS”...
Zeszły tydzień pokazał, że polska waluta jest relatywnie silna - nieoczekiwane cięcie stóp procentowych o 25 punktów baz. przez RPP i "gołębia"...
Indeks dolara wznawia spadki po przyjęciu przez Kongres USA przełomowej ustawy fiskalnej Donalda Trumpa. Dodatkowe 3,4 biliona dolarów deficytu i długofalowe...
Prezydent Stanów Zjednoczonych Donald Trump,zapowiedział że administracja amerykańska już od dziś rozpocznie wysyłkę oficjalnych zawiadomień...
Dzisiaj Amerykanie obchodzą Dzień Niepodległości i aktywność na rynkach będzie generalnie mniejsza. Nie oznacza to jednak, że będzie nudno. Wczorajsze...
W czerwcu amerykański rynek pracy wyraźnie osłabł, co potwierdzają dane z raportu ADP. Po raz pierwszy od ponad dwóch lat sektor prywatny odnotował...
Dzisiejszy kalendarz jest bardzo napięty, ponieważ dane o zatrudnieniu w USA zostaną opublikowane dzień wcześniej ze względu na zamknięcie rynków...
We wtorek rano dolar wypada mieszanie, chociaż w poniedziałek po południu znów stracił na wartości. To pokazuje, że stroną sprzedającą są bardziej...
Trwające negocjacje handlowe pomiędzy Unią Europejską a administracją Donalda Trumpa wchodzą w decydującą fazę, a ich wynik może mieć istotny...
Polska waluta pozostaje silna i wiele się tu nie zmienia. W poniedziałek rano za euro płacimy niecałe 4,24 zł, a dolar jest wart nieco ponad 3,61...
W ostatnich dniach pojawiło się sporo spekulacji na temat tego, że Donald Trump mógłby zdecydować się na wcześniejsze ogłoszenie osoby, która...
Prezydent USA nie omieszkał nazwać szefa FED "matołem" po tym, jak Rezerwa Federalna w zeszłym tygodniu nie obniżyła stóp procentowych. Wczoraj...
Czwartkowy poranek na rynkach walutowych jest wyjątkowo słaby dla dolara amerykańskiego. Waluta rezerwowa świata traci do polskiego złotego już...
Wczorajsze półroczne przesłuchanie przewodniczącego Fed przed Izbą Reprezentantów USA nie przyniosło istotnych nowych informacji. Powell powtórzył...
Wejście Amerykanów do wojny izraelsko-irańskiej przyspieszyło zakończenie konfliktu, a nie doprowadziło do jego eskalacji. W nocy weszły w życie...