Juan i frank w centrum uwagi
Poranny Raport DM BOŚ z rynku walut
Data opublikowania : 31.08.2018 (13:26)
USA/ CHINY/ WOJNY HANDLOWE / DANE PMI: Biały Dom poinformował, że rozważa przyspieszenie prac nad zapowiadanym wcześniej wprowadzeniem nowych wyższych taryf na produkty z Chin o wartości 200 mld USD. Konsultacje w tym temacie kończą się 7 września, co może oznaczać, że wyższe stawki wejdą już wkrótce.
Tymczasem nieźle wypadł opublikowany dzisiaj w nocy przemysłowy indeks PMI dla Chin rosnąc w sierpniu do 51,3 pkt. z 51,2 pkt. przy szacunkach 51,0 pkt. W górę poszedł też wskaźnik dla usług – do 54,2 pkt. z 54,0 pkt.
ARGENTYNA: Pomimo przeprowadzonej wczoraj drastycznej podwyżki stóp przez tamtejszy bank centralmy (do 60 proc.), argentyńskie peso nadal traci na wartości, gdyż spekuluje się, że konieczna będzie znacznie wyższa pomoc finansowa ze strony Międzynarodowego Funduszu Walutowego.
TURCJA: Pojawiły się spekulacje, jakoby wiceprezes Banku Turcji planował rezygnację z zajmowanego stanowiska. Z kolei władze podjęły decyzję o obniżeniu podatku od depozytów w lirze, a podwyższeniu go dla depozytów w dewizach.
ECB / WŁOCHY/ FITCH: Ewald Nowotny z Europejskiego Banku Centralnego dał do zrozumienia, że obawy związane z finansami publicznymi Włoch nie powinny wpłynąć na harmonogram podwyżki stóp procentowych. Tymczasem dzisiaj agencja Fitch ma podjąć decyzję nt. ratingu Włoch
EUROSTREFA / DANE: Opublikowane rano dane nt. sprzedaży detalicznej w Niemczech za lipiec wypadły gorzej (-0,4 proc. m/m). Poznaliśmy też szacunki odnośnie inflacji HICP we Francji (2,6 proc. r/r w sierpniu, czyli tyle samo ile w lipcu). Z kolei szacunki HICP dla całej strefy euro to 2,0 proc. r/r wobec szacowanych 2,1 proc. r/r.
Opinia: Piątkowy handel charakteryzuje nieznaczne osłabienie dolara, po tym jak wczoraj obserwowaliśmy jego umocnienie. Niemniej bilans mijającego już tygodnia wypada „płasko”. W obszarze walut G-10 dolar najbardziej zyskał w relacji do walut Antypodów, którym zaszkodziły słabsze dane i powrót ryzyk związanych z relacjami USA-Chiny. W tym miejscu warto zerknąć na układ wykresu USDCNH, gdyż słabnący juan w najbliższych dniach będzie determinował sentyment w Azji, oraz wokół aktywów ryzykownych. Na dziennym układzie wskaźników widać, że korekta spadkowa była płytka i mogła zostać zakończona. Data 7 września, kiedy to kończą się konsultacje w USA nt. wyższych ceł na chińskie produkty może okazać się dość ważna dla inwestorów. Zwłaszcza, że 8 września (w sobotę) poznamy dane nt. bilansu handlowego za sierpień, które pokażą na ile „tarcia w handlu” zaczynają ciążyć na dynamice chińskiego eksportu.
Zerkając na tygodniowy bilans dolara nie sposób nie zauważyć wyraźnego spadku USDCHF. Szwajcarski frank jest najmocniejszą walutą tego tygodnia. To „zasługa” ponownej eskalacji obaw wokół Turcji – kilka dni temu Moody’s obniżył noty głównym tureckim banków, a rynek coraz częściej spekuluje o konieczności zaciągnięcia przez Ankarę międzynarodowej pomocy finansowej. Na wykresie EURCHF negatywnym faktem jest odbicie się w ostatnich dniach od oporu przy 1,1450. Rośnie ryzyko naruszenia ostatniego dołka przy 1,1264. Wiele zależy od dalszego rozwoju wypadków wokół Turcji. Warto zaznaczyć, że Narodowy Bank Szwajcarii nie ma siły sprawczej, aby zmienić trend – co najwyżej możemy mieć tylko werbalne stwierdzenia, że frank jest zbyt drogi.
Wątek turecki ma duże znaczenie dla notowań wspólnej waluty, ale nie tylko on. Rynki „przejmują” się też tym, jak może wyglądać nowy włoski budżet, który zostanie zaprezentowany we wrześniu. Z jednej strony rządzący politycy nie wykluczają wzrostu wydatków, ale z drugiej mianowany przez nich minister finansów (Giovanni Tria) zdaje się zapewniać, że sytuacja pozostanie pod kontrolą i relacja dług/PKB będzie zmniejszana. Dzisiaj po południu poznamy decyzję agencji Fitch ws. włoskiego ratingu. Nie wydaje się, aby doszło do jego cięcia, ale negatywne komentarze też mogą mieć znaczenie.
Na wykresie EURUSD widać próbę nieznacznego odbicia po wczorajszej przecenie do 1,1641, ale rynek nie ma siły na powrót ponad 1,17. To może zwiększać ryzyko scenariusza rozbudowania korekty na przyszły tydzień (dodatkowo oscylator RSI 9 powrócił poniżej naruszonych w ostatnich dniach oporów). W przypadku spadków celem na najbliższe dni będą okolice 1,1615 i dalej strefa 1,1550-70.
Źródło: Marek Rogalski – główny analityk walutowy DM BOŚ
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Para USDJPY w ostatnich miesiącach pozostaje pod silnym wpływem polityki monetarnej Banku Japonii oraz amerykańskiej Rezerwy Federalnej. BoJ pod przewodnictwem...
Kryzys na Bliskim Wschodzie osiąga nowy poziom intensywności, a sytuacja geopolityczna w regionie staje się coraz bardziej niestabilna. W centrum uwagi...
Europejskie rynki pozostają w nerwowym zawieszeniu. Indeksy Starego Kontynentu w większości zanotowały spadki, które sięgały ok. 0,4%. Jedynie...
Na rynku złotego nie widać zbytnio wpływu konfliktu izraelsko-irańskiego, choć podobnie wygląda to na rynkach globalnych, gdzie echa były widoczne...
Od piątku globalne media, w tym także ekonomiczne, żyją wojną na Bliskim Wschodzie. Izrael zaatakował Iran, trochę niespodziewanie, zaś od tego...
Atak Izraela na Iran, jaki miał miejsce w nocy, doprowadził do wzrostu awersji wobec ryzykownych aktywów. Na walutach widać ruch w stronę bezpiecznych...
Czwartkowy handel na FX wypada mieszanie, jeżeli chodzi o dolara. Jest on silniejszy względem walut Antypodów i funta (pośród G-7), oraz emerging...
Para EURUSD znalazła się powyżej poziomu 1,15 i ma szanse na najwyższe zamknięcie od 2021 roku. To wszystko ma miejsce w czasie, kiedy ponownie rosną...
Inflacja konsumencka w Stanach Zjednoczonych po raz czwarty z rzędu zaskoczyła in plus, sygnalizując wyraźne osłabienie presji cenowej. W maju wskaźnik...
Zgodnie z oczekiwaniami rząd Donalda Tuska otrzymał wotum zaufania od polskiego sejmu, co pozwoli na kontynuowanie prac w najbliższym miesiącach...
Amerykańska waluta w środę rano kosmetycznie zyskuje na szerokim rynku, po tym jak pojawiły się pozytywne informacje po dwóch dniach negocjacji...
Po dwóch dniach intensywnych negocjacji handlowych w Londynie, przedstawiciele Stanów Zjednoczonych i Chin osiągnęli wstępne porozumienie w sprawie...
Od wczorajszego ranka uwaga rynków koncentruje się na doniesieniach wokół rozmów handlowych, które są prowadzone pomiędzy USA, a Chinami. Wczoraj...
Za nami dość intensywny tydzień w globalnym kalendarzu ekonomicznym, który jednak nie przyniósł istotnych rozstrzygnięć rynkowych. Pomimo ogólnie...
Poniedziałek przynosi osłabienie dolara na szerokim rynku, co jest bardziej korektą jego umocnienia z piątku po niezłych danych Departamentu Pracy...
Tradycyjnie w pierwszy piątek miesiąca rynki finansowe kierują uwagę na raport z amerykańskiego rynku pracy. Konsensus agencji Bloomberg zakłada,...
Dzisiaj o godzinie 14:15 Europejski Bank centralny kolejny raz zetnie stopy procentowe. Stopa depozytowa spadnie do poziomu 2%, czyli będzie dwukrotnie...
Wczoraj amerykańska waluta nieco straciła na co wpływ miały m.in. słabsze dane z USA. Szacunki ADP wyniosły zaledwie 37 tys. etatów, co może sugerować...