Komentarze walutowe

Lokalna konsolidacja: Dzisiejsza sesja europejska na eurodolarze przebiegała w wąskim kanale konsolidacyjnym pomiędzy poziomami 1,2550 a 1,26. Inwestorzy mimo wielu informacji napływających w ciągu dnia na rynek nie podejmowali zdecydowanych działań.

Opublikowane podczas środowej sesji dane z amerykańskiej gospodarki mocno rozczarowały. Sprzedaż detaliczna i sprzedaż detaliczna bez aut obniżyła się w maju odpowiednio o 0,2% i o 0,4% w ujęciu miesięcznym, a dane za kwiecień zostały zrewidowane w dół.

Wczoraj przez większą część dnia dominowały całkiem niezłe nastroje rynkowe, chociaż tak naprawdę większych powodów ku wzrostowi eurodolara nie było. Dane z USA o sprzedaży detalicznej po wyłączeniu środków transportu obniżyły się do -0,4 proc. w ujęciu miesięcznym, więcej od prognoz. Po zamknięciu europejskich sesji do akcji wkroczyły agencje ratingowe.

W trakcie sesji w Stanach Zjednoczonych eurodolar osiągnął maksimum na poziomie 1,2610. Natomiast po otwarciu parkietów na Starym kontynencie kurs EUR/USD znajduje się przy poziomie 1,2560. Dziś nie powinniśmy zaobserwować dużej zmienności i silnej reakcji na napływające dane, gdyż rynki wyczekują już na wyniki weekendowych wyborów w Grecji.

Euro nie odpuszcza: Wczorajsze starania europejskich byków o wyjście ponad poziom 1,2560 zostały wsparte przez inwestorów zza oceanu i tuż po godzinie 16:00 cena wspólnej waluty dynamiczniej ruszyła w kierunku północnym.

Podczas porannego handlu złoty oscyluje blisko poziomów z końcówki wczorajszej sesji amerykańskiej. Polska waluta wyceniana jest przez rynek następująco: 4,31 PLN za euro, 3,43 PLN względem dolara amerykańskiego oraz 3,58 PLN wobec franka szwajcarskiego. Rentowności polskiego długu ponownie powróciły w zakres 5,3% (wczorajsze maksimum 5,357%) w przypadku instrumentów 10-letnich.

Plotki o których wspominałem w ostatnich komentarzach (mieszanka oczekiwań związanych z przyszłotygodniowym szczytem G20, a także posiedzeniem FED, oraz domysły nt. potencjalnej interwencji ECB na europejskim rynku długu, jak widać zaczynają żyć własnym życiem.

Próba podejścia wyżej: Środowa sesja londyńska na eurodolarze rozpoczęła się od próby przejęcia inicjatywy przez kupujących wspólną walutę. Kurs głównej pary utrzymywał się ponad poziomem 1,25, a inwestorzy korzystając z dobrych nastrojów na rynkach giełdowych oraz próbie uspokojenia na rynku długu próbowali przetestować wtorkowe szczyty.

Wczoraj po południu zwracałem uwagę, iż gwałtownie pogarszająca się sytuacja na europejskim rynku długu z jednej strony rodzi niemal paniczne zachowania, ale z drugiej prowokuje do szeregu plotek na temat potencjalnych działań ze strony globalnych decydentów.

W oczekiwaniu na wynik wyborów w Grecji i szczyt G20 nastroje na rynkach światowych pozostają zmienne i to one są głównym motorem wszelkich ruchów. Podczas wczorajszej sesji, ze względu na brak istotnych danych, inwestorzy zwracali przede wszystkim na wypowiedzi oficjeli. Inwestorzy pokładają nadzieje w zaplanowanym na przyszły tydzień posiedzeniem FOMC.

Od wczoraj eurodolar konsoliduje się w okolicach poziomu 1,25. Po godzinie 9:00 kurs EUR/USD znajduje się na poziomie 1,2510. Najbliższe wsparcie usytuowane jest przy poziomie 1,2440, a opór przy poziomie 1,2530. Wybicie z tego przedziału powinno wyznaczyć kierunek notowań do końca tygodnia.

Po poniedziałkowym optymizmie związanym z przyznaniem Hiszpanii pomocy finansowej dla krajowych banków w środku tygodnia nie ma już śladu, a inwestorzy powrócili do szarpanego handlu opartego o pojawiające się informacje. Nerwowość i niepewność, jakie budują się na rynku, ponownie skazują aktywa ryzykowne na bycie w defensywie.

Ratingi hiszpańskich banków w dół: Pierwsze kwadranse wczorajszej sesji amerykańskiej przyniosły spadek kursu eurodolara do poziomu dziennych minimów. Byki nie dały się jednak zepchnąć do wartości piątkowych dołków i wspierając się na wzrostach indeksów z Wall Street wyprowadziły skuteczną kontrę, która pozwoliła im dziś rano znów znaleźć się w okolicy poziomu 1,25.

Rentowności 10-letnich hiszpańskich obligacji są coraz bliższe naruszenia szczytu z listopada ub.r. na poziomie 6,85 proc. Może się to stać w ciągu najbliższych godzin, co może uruchomić prawdziwą falę paniki, której efektem będzie wyjście ponad barierę 7 proc.

Walka na granicy 1,25: Po nerwowym poniedziałku dzisiejsze notowania na eurodolarze przebiegały spokojnie. W ciągu handlu na Starym Kontynencie strony rynkowe co raz przepychały kurs pary EUR/USD przez granicę 1,25. Żadnej jednak nie udało się zdobyć odpowiedniej przewagi.