Komentarze walutowe

Miniony rok, pomimo wielu negatywnych informacji oraz niższych globalnych prognoz gospodarczych, powinno się uznać za udany. Przede wszystkim druga połowa 2012 roku przyniosła ponowny wzrost apetytu na bardziej ryzykowne aktywa.

Zatwierdzenie przez amerykański Kongres porozumienia w sprawie klifu fiskalnego oraz lepsze od oczekiwań dane o polskim PMI to czynniki, które powinny wspierać notowania polskiej waluty w pierwszych godzinach handlu w środę. W drugiej części sesji spodziewam się, jednak wyhamowania pozytywnych tendencji i wzrostów kursu EUR/PLN i USD/PLN.

Informacja o przegłosowaniu porozumienia ws. klifu fiskalnego zmniejszyła awersję do ryzyka. Od rana wobec dolara umacniają się wszystkie oprócz japońskiego jena waluty z grona G-10. Znów najsilniejszej aprecjacji ulegają waluty surowcowe – dolar nowozelandzki, australijski oraz kanadyjski.

Para EUR/USD mocniejsza: W USA osiągnięto porozumienie w sprawie klifu fiskalnego, które pozwala uniknąć klifu fiskalnego, czyli jednoczesnego zniesienia ulg podatkowych i znacznego ograniczenia wydatków federalnych, co zdaniem ekonomistów -mogło spowodować silną recesję w gospodarce amerykańskiej.

Początek nowego roku na rynku walutowym przynosi silną reakcję inwestorów na doniesienia zza oceanu, gdzie amerykański Kongres zatwierdził porozumienie ws. zmiany wysokości podatków i skali cięć budżetowych.

Początek nowego roku i tygodnia na rynku walutowym przynosi neutralne otwarcie na notowaniach złotego, którego wycena oscyluje w zakresie 2-miesiecznych maksimów. Inwestorzy wyceniają polską walutę następująco: 4,0716 PLN za euro, 3,0702 PLN wobec dolara amerykańskiego oraz 3,3679 PLN względem franka szwajcarskiego.

Od rana w gronie krajów G-10 względem dolara umacniają się waluty surowcowe – nowozelandzki, australijski i kanadyjski dolar (pierwsza z tych walut zyskuje 0,40 proc.). Tracą korony: norweska, duńska i szwedzka (wszystkie po ok. 0,22 proc.). Eurodolar znajduje się obecnie na poziomie 1,3180, natomiast minima z ubiegłego tygodnia umiejscowione są ok. 15 pipsów niżej.

W USA porozumienia wciąż brak: Dziś w kalendarzu nie mamy istotnych publikacji makroekonomicznych. W wielu krajach jest dzień wolny, lub sesja jest skrócona. W Polsce pracujemy, ale nasza giełda jest nieczynna.

Świąteczny tydzień na głównej parze walutowej upłynął pod znakiem trendu bocznego. Kurs EUR/USD poruszał się w przedziale 1,3170 – 1,3280. Natomiast stosunkowo wysoka zmienność, bo ponad pięciogroszowa panowała na parach zlotowych.

Umocnienie jena po danych makro: Pojawiły się nocne dane makro z Japonii, po których obserwujemy dynamiczne zniżki na parze USDJPY. Teraz para ta oscyluje przy 86,148 JPY a nocne maksima, jakie ma za sobą, to 86,625 JPY. Dane z Japonii wskazały wstępnie za grudzień PMI na poziomie recesyjnych 45 punktów, wobec poprzedniego odczytu na poziomie 46,5 pkt.

Po wypowiedzi lidera partii Demokratycznej o nieuchronności gwałtownego zacieśniania fiskalnego na rynku krótkotrwale wzrosła awersja do ryzyka. Kurs EUR/USD zniżkował o ok. 80 pipsów. W drugiej części sesji amerykańskiej euro jednak odrobiło część strat i obecnie eurodolar znajduje się na 1,3250.

Spadki kursu EUR/PLN w okolice 4,0650 to w mojej ocenie wszystko na co stać będzie złotego w tym tygodniu, a w zależności od skali ewentualnej interwencji BGK na rynku, być może również w perspektywie kilku najbliższych sesji. W USA nadal impas w sprawie fiscal cliff. Wygląda na to, że od nowego roku rynki ryzykownych aktywów czeka krótkoterminowa korekta notowań.

Eurodolar powyżej 1,3250: Para EUR/USD na chwilę pisania raportu znajduje się nieco powyżej poziomu 1,3250, dokładnie na 1,3252. Wczoraj popołudniu napłynęły gorsze dane z USA. Indeks zaufania amerykańskich konsumentów - Conference Board spadł w grudniu 2012 roku do 65,1 pkt. wobec prognozy na poziomie 70,9 pkt. i wartości poprzedniej 71,5 pkt.

Piątkowy, poranny handel na złotym przebiega bardzo spokojnie i widać kosmetyczne osłabienie złotego na tle głównych walut, choć w ujęciu tygodniowym koszyk BOSSAPLN nadal notuje blisko 0,50% wzrost. Za jedno EUR trzeba płacić o poranku 4,0722 PLN, przy 3,0722 PLN notowane dla amerykańskiego dolara.

Wykres pary EUR/USD przez niemal całą dzisiejszą sesję kierował się na północ i znajduje się blisko grudniowych maksimów kiedy to eurodolar był wyceniany na 1,3307. Obecnie wspólna waluta względem dolara jest wyceniana na 1,3272.