Banki centralne Japonii i Rosji zaskakują
Poranny Szkic Walutowy AFS
Data opublikowania : 03.11.2014 (09:33)
Bank centralny Japonii rozszerzył QE a bank centralny Rosji podniósł stopę procentową aż o 1,5 proc. do 9,5 proc. Obie decyzje były dużym zaskoczeniem dla rynków. Dolar ustanawia nowe roczne minimum do euro pokazując, że amerykańska gospodarka jest dobrze rozpędzona.
Bank centralny Japonii ogłosił, że zwiększy rodzimy program QE z obecnych 60-70 bilionów jenów rocznie do 80 bilionów. Decyzja była niespodziewana i znacznie osłabiła japońskiego jena, który stracił ponad 2,0 proc. do dolara. Optymistycznie zareagował tokijska giełda, która w ciągu piątkowej sesji zyskała prawie 5,0 proc. Ważnym elementem, który wsparł giełdę była decyzja rządowego funduszu emerytalnego który zdecydował o zwiększeniu udziału inwestowanych środków w rodzime i zagraniczne akcje z 17,0 proc do 25,0 proc. oraz zagraniczne obligacje z 11,0 do 15,0 proc. Spadnie natomiast udział w japońskich obligacjach z 60,0 proc do 35,0 proc.
Niespodzianką zakończyło się także posiedzenie Banku Rosji, który podniósł znacząco stopy procentowe. Główna stopa wynosi 9,5 proc. Rynek spodziewał się wzrostu stopy tylko o 0,5 proc a nie aż o 1,5 proc. Decyzja Banku Rosji ma przede wszystkim zdławić inflację, która obecnie wynosi już 8,4 proc., a także ma przeciwdziałać nieustannemu osłabianiu się rubla, który w środę rano był wyceniany powyżej 54,0 rubla za euro i 43,5 za dolara. Po decyzji rosyjska waluta zyskała ale tylko przejściowo. W piątek na zamknięciu jej notowania wynosiły już 53,6 rubla za euro i 42,8 za dolara. Przejściowo zyskał także złoty, który w piątek rano zaatakował 4,20 ale dalsze godziny handlu były zdominowane przez sprzedających. Złoty powrócił do ostatniej konsolidacji a na zamknięciu był wyceniany na 4,2170 wobec euro.
Dobre odczyty indeksów Chicago PMI oraz Uniwersytetu Michigan pozwoliły dolarowi zejść aż do 1,2440 oraz do 3,3750 wobec złotego. Wspólnej walucie nie pomógł także niewielki wzrost inflacji HICP. W sesji azjatyckiej dolar dalej zyskiwał ustanawiając nowe roczne minimum wobec euro na poziomie 1,2440 oraz roczny szczyt wobec złotego na poziomie 3,3950. Dolar kontynuuje trend i w najbliższych miesiącach trzeba się liczyć z dalszym umacnianiem amerykańskiej waluty.
W nadchodzącym tygodniu na pierwszy plan dla złotego wychodzi decyzja RPP w sprawie stóp procentowych. Cięcie o 25 pb. jest w zasadzie w pełni wycenione przez rynek. Dla eurodolara kluczowe będzie posiedzenie ECB oraz odczyt zmiany zatrudnienia w sektorze pozarolniczym w USA. Odnośnie posiedzenia ECB jest mało prawdopodobne aby Mario Dragi wprowadził kolejne narzędzia luzowania monetarnego. Tydzień będzie także obfitował w odczyty indeksów PMI zarówno dla przemysłu jak i dla usług praktycznie ze wszystkich gospodarek.
EURPLN: Mimo rekordów na dolarze złoty pozostał w konsolidacji. Dzisiejsza sesja obfituje w indeksy PMI, co zapewni podwyższona zmienność. Mimo, to można założyć, że koniec końców złoty w konsolidacji pozostanie, przynajmniej do środowej decyzji RPP.
EURUSD: Dobre odczyty indeksów oraz zielone kolory na amerykańskich giełdach pozwoliły dolarowi na ustanowienie nowego rocznego minimum na 1,2440. Dzisiejsza sesja powinna przynieść korektę tego ruch przynajmniej w sesji europejskiej. Popołudniu kolejne odczyty indeksów zza oceanu wiec dolar może pokusić się powtórne zejście w okolice 1,2440.
Źródło: Damian Rosiński, Dom Maklerski AFS
Komentarz walutowy dostarczyła firma:
Advanced Financial Solutions
Advanced Financial Solutions
Wczorajsze półroczne przesłuchanie przewodniczącego Fed przed Izbą Reprezentantów USA nie przyniosło istotnych nowych informacji. Powell powtórzył...
Wejście Amerykanów do wojny izraelsko-irańskiej przyspieszyło zakończenie konfliktu, a nie doprowadziło do jego eskalacji. W nocy weszły w życie...
We wtorek prezydent Stanów Zjednoczonych Donald Trump ogłosił zawieszenie broni między Izraelem a Iranem, jednak kilka godzin później Izrael oskarżył...
Donald Trump po godzinie 7 rano czasu europejskiego ogłosił, że weszło w życie zawieszenie broni pomiędzy Iranem oraz Izraelem. Choć pierwsze wspomnienie...
Rynki finansowe nie zareagowały jakimś poważnym tąpnięciem po informacjach o zbombardowaniu przez USA irańskich instalacji nuklearnych w niedzielę...
W obliczu eskalacji konfliktu na Bliskim Wschodzie, szczególnie po amerykańskich atakach na irańskie obiekty nuklearne z 23 czerwca 2025 roku, zarówno...
Poniedziałkowy ranek nie przynosi żadnej nerwowości na rynku, można powiedzieć, że mało co się dzieje w kontekście tego, jakie wydarzenia miały...
Sytuacja na Bliskim Wschodzie rozwija się bardzo dynamicznie. Po kilku dniach izraelskich nalotów i irańskiego ostrzeliwania mamy włączenie się...
Para USDJPY w ostatnich miesiącach pozostaje pod silnym wpływem polityki monetarnej Banku Japonii oraz amerykańskiej Rezerwy Federalnej. BoJ pod przewodnictwem...
Kryzys na Bliskim Wschodzie osiąga nowy poziom intensywności, a sytuacja geopolityczna w regionie staje się coraz bardziej niestabilna. W centrum uwagi...
Europejskie rynki pozostają w nerwowym zawieszeniu. Indeksy Starego Kontynentu w większości zanotowały spadki, które sięgały ok. 0,4%. Jedynie...
Na rynku złotego nie widać zbytnio wpływu konfliktu izraelsko-irańskiego, choć podobnie wygląda to na rynkach globalnych, gdzie echa były widoczne...
Od piątku globalne media, w tym także ekonomiczne, żyją wojną na Bliskim Wschodzie. Izrael zaatakował Iran, trochę niespodziewanie, zaś od tego...
Atak Izraela na Iran, jaki miał miejsce w nocy, doprowadził do wzrostu awersji wobec ryzykownych aktywów. Na walutach widać ruch w stronę bezpiecznych...
Czwartkowy handel na FX wypada mieszanie, jeżeli chodzi o dolara. Jest on silniejszy względem walut Antypodów i funta (pośród G-7), oraz emerging...
Para EURUSD znalazła się powyżej poziomu 1,15 i ma szanse na najwyższe zamknięcie od 2021 roku. To wszystko ma miejsce w czasie, kiedy ponownie rosną...
Inflacja konsumencka w Stanach Zjednoczonych po raz czwarty z rzędu zaskoczyła in plus, sygnalizując wyraźne osłabienie presji cenowej. W maju wskaźnik...
Zgodnie z oczekiwaniami rząd Donalda Tuska otrzymał wotum zaufania od polskiego sejmu, co pozwoli na kontynuowanie prac w najbliższym miesiącach...