Banki centralne Japonii i Rosji zaskakują
Poranny Szkic Walutowy AFS
Data opublikowania : 03.11.2014 (09:33)
Bank centralny Japonii rozszerzył QE a bank centralny Rosji podniósł stopę procentową aż o 1,5 proc. do 9,5 proc. Obie decyzje były dużym zaskoczeniem dla rynków. Dolar ustanawia nowe roczne minimum do euro pokazując, że amerykańska gospodarka jest dobrze rozpędzona.
Bank centralny Japonii ogłosił, że zwiększy rodzimy program QE z obecnych 60-70 bilionów jenów rocznie do 80 bilionów. Decyzja była niespodziewana i znacznie osłabiła japońskiego jena, który stracił ponad 2,0 proc. do dolara. Optymistycznie zareagował tokijska giełda, która w ciągu piątkowej sesji zyskała prawie 5,0 proc. Ważnym elementem, który wsparł giełdę była decyzja rządowego funduszu emerytalnego który zdecydował o zwiększeniu udziału inwestowanych środków w rodzime i zagraniczne akcje z 17,0 proc do 25,0 proc. oraz zagraniczne obligacje z 11,0 do 15,0 proc. Spadnie natomiast udział w japońskich obligacjach z 60,0 proc do 35,0 proc.
Niespodzianką zakończyło się także posiedzenie Banku Rosji, który podniósł znacząco stopy procentowe. Główna stopa wynosi 9,5 proc. Rynek spodziewał się wzrostu stopy tylko o 0,5 proc a nie aż o 1,5 proc. Decyzja Banku Rosji ma przede wszystkim zdławić inflację, która obecnie wynosi już 8,4 proc., a także ma przeciwdziałać nieustannemu osłabianiu się rubla, który w środę rano był wyceniany powyżej 54,0 rubla za euro i 43,5 za dolara. Po decyzji rosyjska waluta zyskała ale tylko przejściowo. W piątek na zamknięciu jej notowania wynosiły już 53,6 rubla za euro i 42,8 za dolara. Przejściowo zyskał także złoty, który w piątek rano zaatakował 4,20 ale dalsze godziny handlu były zdominowane przez sprzedających. Złoty powrócił do ostatniej konsolidacji a na zamknięciu był wyceniany na 4,2170 wobec euro.
Dobre odczyty indeksów Chicago PMI oraz Uniwersytetu Michigan pozwoliły dolarowi zejść aż do 1,2440 oraz do 3,3750 wobec złotego. Wspólnej walucie nie pomógł także niewielki wzrost inflacji HICP. W sesji azjatyckiej dolar dalej zyskiwał ustanawiając nowe roczne minimum wobec euro na poziomie 1,2440 oraz roczny szczyt wobec złotego na poziomie 3,3950. Dolar kontynuuje trend i w najbliższych miesiącach trzeba się liczyć z dalszym umacnianiem amerykańskiej waluty.
W nadchodzącym tygodniu na pierwszy plan dla złotego wychodzi decyzja RPP w sprawie stóp procentowych. Cięcie o 25 pb. jest w zasadzie w pełni wycenione przez rynek. Dla eurodolara kluczowe będzie posiedzenie ECB oraz odczyt zmiany zatrudnienia w sektorze pozarolniczym w USA. Odnośnie posiedzenia ECB jest mało prawdopodobne aby Mario Dragi wprowadził kolejne narzędzia luzowania monetarnego. Tydzień będzie także obfitował w odczyty indeksów PMI zarówno dla przemysłu jak i dla usług praktycznie ze wszystkich gospodarek.
EURPLN: Mimo rekordów na dolarze złoty pozostał w konsolidacji. Dzisiejsza sesja obfituje w indeksy PMI, co zapewni podwyższona zmienność. Mimo, to można założyć, że koniec końców złoty w konsolidacji pozostanie, przynajmniej do środowej decyzji RPP.
EURUSD: Dobre odczyty indeksów oraz zielone kolory na amerykańskich giełdach pozwoliły dolarowi na ustanowienie nowego rocznego minimum na 1,2440. Dzisiejsza sesja powinna przynieść korektę tego ruch przynajmniej w sesji europejskiej. Popołudniu kolejne odczyty indeksów zza oceanu wiec dolar może pokusić się powtórne zejście w okolice 1,2440.
Źródło: Damian Rosiński, Dom Maklerski AFS
Komentarz walutowy dostarczyła firma:
Advanced Financial Solutions
Advanced Financial Solutions
Na pierwszy rzut oka handel na rynku walut wygląda banalnie: otwierasz platformę, wybierasz parę, klikasz kup lub sprzedaj, zamykasz pozycję i patrzysz,...
Przedsiębiorcy, którzy w ostatnich tygodniach stanęli przed decyzją o założeniu rachunku bankowego dla firmy, trafiają na rynek znacznie bardziej...
Rynek walutowy Forex od lat przyciąga uwagę zarówno początkujących inwestorów, jak i doświadczonych graczy z całego świata. Jego magnetyzm wynika...
Czwarty tydzień lipca jest dosyć spokojny pod względem odczytów makroekonomicznych, choć zawiera jedno ważne wydarzenie z perspektywy euro. Będzie...
W piątek złoty zyskał, wyraźniejszy ruch zaliczyła też warszawska giełda. Czy to sygnał, że zainteresowanie polskimi aktywami nadal się utrzymuje?...
Poniedziałkowy handel nie przynosi konkretnego kierunku na parach dolarowych. Uwagę zwróciła w godzinach nocnych zmienność na jenie po tym, jak...
Wtorek przynosi osłabienie dolara na szerokim rynku i podbicie futures na amerykańskie indeksy. Czy wraca tryb risk-on skoro przecież Donald Trump...
Bieżący tydzień miał być swego rodzaju „powtórką z rozrywki” sprzed trzech miesięcy, gdy zapowiedzi radykalnych i bardzo szeroko nakładanych...
Donald Trump zapowiedział nałożenie 10 proc. stawki celnej dla tych krajów, które popierają sojusz BRICS. Ma być ona bezwarunkowa, gdyż BRICS...
Prezydent Stanów Zjednoczonych Donald Trump ogłosił na platformie Truth Social, że każdy kraj wspierający „antyamerykańskie polityki BRICS”...
Zeszły tydzień pokazał, że polska waluta jest relatywnie silna - nieoczekiwane cięcie stóp procentowych o 25 punktów baz. przez RPP i "gołębia"...
Indeks dolara wznawia spadki po przyjęciu przez Kongres USA przełomowej ustawy fiskalnej Donalda Trumpa. Dodatkowe 3,4 biliona dolarów deficytu i długofalowe...
Prezydent Stanów Zjednoczonych Donald Trump,zapowiedział że administracja amerykańska już od dziś rozpocznie wysyłkę oficjalnych zawiadomień...
Dzisiaj Amerykanie obchodzą Dzień Niepodległości i aktywność na rynkach będzie generalnie mniejsza. Nie oznacza to jednak, że będzie nudno. Wczorajsze...
W czerwcu amerykański rynek pracy wyraźnie osłabł, co potwierdzają dane z raportu ADP. Po raz pierwszy od ponad dwóch lat sektor prywatny odnotował...
Dzisiejszy kalendarz jest bardzo napięty, ponieważ dane o zatrudnieniu w USA zostaną opublikowane dzień wcześniej ze względu na zamknięcie rynków...
We wtorek rano dolar wypada mieszanie, chociaż w poniedziałek po południu znów stracił na wartości. To pokazuje, że stroną sprzedającą są bardziej...
Trwające negocjacje handlowe pomiędzy Unią Europejską a administracją Donalda Trumpa wchodzą w decydującą fazę, a ich wynik może mieć istotny...