Dolarowe byki czekają na sygnał
Komentarz poranny TMS Brokers
Data opublikowania : 22.10.2014 (09:28)
Euro jest niżej, dolar amerykański umacnia się, Australijczyk przeżył dane o inflacji, indeksy giełdowe idą w górę, a cena „bezpiecznego” złota zatrzymała wzrosty. Rynek zdaje się wracać do schematów dominujących jeszcze kilka tygodni temu, ale najważniejsze generatory impulsów dla handlu jeszcze przed nami.
Azjatycka sesja przebiegła spokojnie, po części za sprawą święta w Indiach. W nocy poznaliśmy dane o bilansie handlowym z Japonii. We wrześniu deficyt handlowy pogłębił się wbrew oczekiwaniom (-958 mld JPY, prog. -777 mld JPY), ale wina leży po stronie silniejszej dynamiki importu (6,2 proc. r/r vs prog. 3 proc.), a razem z lepszym wynikiem eksportu (6,9 proc. vs 6,8 proc.) dane wskazują na silny popyt krajowy i zagraniczny. Odczyt w ogólnym rozrachunku był neutralny dla jena, który kontynuuje konsolidację względem dolara w paśmie 105,50-107,50. Przy granicach kanału warto rozważyć grę pod odbicie, gdyż z jednej strony rynek pozostaje w większości nastawiony na sprzedaż jena (nawet po zeszłotygodniowym „short squeeze”), ale z drugiej dolar nie ma wsparcia w rentownościach obligacji skarbowych USA przy dziesięciolatkach blisko 2,20 proc. (wzrost rentowności jest pozytywnie skorelowany z wzrostami USD/JPY).
Dane o inflacji CPI z Australii względnie spełniły oczekiwania. W trzecim kwartale ceny wzrosły o 0,5 proc. k/k przy prognozie 0,4 proc., ale w ujęciu rocznym wzrost był zgodny z oczekiwaniami na poziomie 2,3 proc. Wstępne osłabienie AUD/USD do 0,8745 zostało odwrócone i kurs pozostaje blisko, ale poniżej 0,88. Dane nie wywierają presji na bank centralny Australii, aby zmieniać nastawienie polityki monetarnej. Mimo to nie powinno to przeszkodzić prezesowi banku w powtórzeniu mantry o przewartościowaniu dolara. Glenn Stevens występuje dziś o 23:00. Krótka pozycja na AUD/USD wydaje się dobrym kierunkiem, choć mniej ryzykownym poziomem wejścia wydaje się strefa ponad 0,8850.
Wczoraj euro znalazło się pod presją po doniesieniach agencji Reuters, iż ECB może zacząć skupować obligacje korporacyjne począwszy od 1 kwartału 2015 r. i taka decyzja może zostać podjęta podczas grudniowego posiedzenia ECB. Rzecznik ECB szybko zaprzeczył, że takie ustalenia miały emisje, ale część rynku odczytała informację jako gotowość ECB do dalszego luzowania monetarnego. Może to i krok bliżej skupu rządowych obligacji, ale wciąż brak konkretów dotyczących wielkości zapowiedzianych programów i jak to przełoży się na wzrost sumy bilansowej banku centralnego. Jednak mając na uwadze, że nad euro ciąży już pesymistyczna wizja dotycząca jutrzejszych odczytów PMI oraz niepewność wokół niedzielnych wyników stress testów europejskich banków, bilans ryzyk wokół unijnej waluty przechyla się na jej niekorzyść.
Dla dolara amerykańskiego kluczowy będzie dzisiejszy odczyt inflacji CPI z USA (14:30). Konsensus Bloomberga wskazuje na spadek do 1,6 proc. r/r z 1,7 proc. w sierpniu, choć jednostkowych prognoz dla stabilizacji wskaźnika jest zaledwie o jedną mniej. Wynik na poziomie 1,7 proc. z pewnością uspokoiłby dolarowe byki, a reakcja byłaby widoczna na większości crossów w segmencie G10. Szczególnie jeśli odczyt pociągnąłby za sobą wzrost oczekiwań na podwyżki Fed w wycenie przez amerykański rynek stopy procentowej.
Z innych danych mamy protokół z posiedzenia Banku Anglii (10:30), gdzie głosowano za utrzymaniem dotychczasowej polityki pieniężnej i spodziewamy się, że rozkład głosów 7-2 utrzymał się z Weale’m i McCafferty’m głosującymi za podwyżką. W Kanadzie bank centralny podejmuje decyzje w sprawie stóp procentowych (16:00). Zmiany w nastawieniu są mało prawdopodobne, gdyż ostatnio wskaźniki wzrostu poprawiły się, ale inflacja wziąć pozostaje relatywnie wysoka. Potencjalna rewizja prognoz PKB i CPI może wspierać CAD w gronie walut G10, choć USD/CAD może być tutaj wyjątkiem.
Źródło: Konrad Białas, DM TMS Brokers S.A.
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski TMS Brokers
Dom Maklerski TMS Brokers
Wczorajsze półroczne przesłuchanie przewodniczącego Fed przed Izbą Reprezentantów USA nie przyniosło istotnych nowych informacji. Powell powtórzył...
Wejście Amerykanów do wojny izraelsko-irańskiej przyspieszyło zakończenie konfliktu, a nie doprowadziło do jego eskalacji. W nocy weszły w życie...
We wtorek prezydent Stanów Zjednoczonych Donald Trump ogłosił zawieszenie broni między Izraelem a Iranem, jednak kilka godzin później Izrael oskarżył...
Donald Trump po godzinie 7 rano czasu europejskiego ogłosił, że weszło w życie zawieszenie broni pomiędzy Iranem oraz Izraelem. Choć pierwsze wspomnienie...
Rynki finansowe nie zareagowały jakimś poważnym tąpnięciem po informacjach o zbombardowaniu przez USA irańskich instalacji nuklearnych w niedzielę...
W obliczu eskalacji konfliktu na Bliskim Wschodzie, szczególnie po amerykańskich atakach na irańskie obiekty nuklearne z 23 czerwca 2025 roku, zarówno...
Poniedziałkowy ranek nie przynosi żadnej nerwowości na rynku, można powiedzieć, że mało co się dzieje w kontekście tego, jakie wydarzenia miały...
Sytuacja na Bliskim Wschodzie rozwija się bardzo dynamicznie. Po kilku dniach izraelskich nalotów i irańskiego ostrzeliwania mamy włączenie się...
Para USDJPY w ostatnich miesiącach pozostaje pod silnym wpływem polityki monetarnej Banku Japonii oraz amerykańskiej Rezerwy Federalnej. BoJ pod przewodnictwem...
Kryzys na Bliskim Wschodzie osiąga nowy poziom intensywności, a sytuacja geopolityczna w regionie staje się coraz bardziej niestabilna. W centrum uwagi...
Europejskie rynki pozostają w nerwowym zawieszeniu. Indeksy Starego Kontynentu w większości zanotowały spadki, które sięgały ok. 0,4%. Jedynie...
Na rynku złotego nie widać zbytnio wpływu konfliktu izraelsko-irańskiego, choć podobnie wygląda to na rynkach globalnych, gdzie echa były widoczne...
Od piątku globalne media, w tym także ekonomiczne, żyją wojną na Bliskim Wschodzie. Izrael zaatakował Iran, trochę niespodziewanie, zaś od tego...
Atak Izraela na Iran, jaki miał miejsce w nocy, doprowadził do wzrostu awersji wobec ryzykownych aktywów. Na walutach widać ruch w stronę bezpiecznych...
Czwartkowy handel na FX wypada mieszanie, jeżeli chodzi o dolara. Jest on silniejszy względem walut Antypodów i funta (pośród G-7), oraz emerging...
Para EURUSD znalazła się powyżej poziomu 1,15 i ma szanse na najwyższe zamknięcie od 2021 roku. To wszystko ma miejsce w czasie, kiedy ponownie rosną...
Inflacja konsumencka w Stanach Zjednoczonych po raz czwarty z rzędu zaskoczyła in plus, sygnalizując wyraźne osłabienie presji cenowej. W maju wskaźnik...
Zgodnie z oczekiwaniami rząd Donalda Tuska otrzymał wotum zaufania od polskiego sejmu, co pozwoli na kontynuowanie prac w najbliższym miesiącach...