Szereg mieszanych sygnałów
Poranny raport DM BOŚ z rynku walut
Data opublikowania : 04.02.2014 (11:44)
Gorszy ISM dla przemysłu zaszkodził wczoraj wieczorem dolarowi, ale nie pozwolił rozwinąć na tej bazie większej fali spadkowej. Z kolei waluty emerging markets po chwilowym osłabieniu po ISM, dzisiaj nadal odrabiają straty, a więc kontynuują trend rozpoczęty wczoraj rano. Wyjątkiem jest tylko brazylijski real, któremu zaszkodziły opublikowane rano słabsze dane nt. deficytu handlowego.
Wydarzeniem handlu w Azji były dwie kwestie – silna przecena na japońskiej giełdzie, która doprowadziła do umocnienia się jena do rekordowych poziomów w tym roku (USD/JPY spadł do 100,75 wobec 105,43 odnotowanych na początku stycznia). Druga sprawa to komunikat po posiedzeniu Banku Australii, który zmienia średnioterminową optykę dla dolara australijskiego.
W komunikacie RBA, jaki poznaliśmy dzisiaj w nocy, nie było już tak jednoznacznych sformułowań sugerujących, że kurs AUD jest przewartościowany. Można też z niego wywnioskować, że RBA zakończył już cykl obniżek stóp procentowych, chociaż pierwsza podwyżka nie nastąpi raczej prędko. Na razie ważne jest to, że mamy bardziej optymistyczne zapatrywania na gospodarkę. Tym samym pozostaje czekać na najbliższe publikacje makro. Najbliższe dane poznamy w czwartek – będzie to grudniowa sprzedaż detaliczna i bilans handlu zagranicznego. Na razie jednak AUD radzi sobie bardzo dobrze. Ciekawy układ mamy na AUD/USD.
Mocne wybicie ponad poziom 0,8820 (dołka z 18 grudnia ub.r.) to wiarygodny sygnał dla odwróconej formacji 2B, która często zwiastuje zmianę trendu. W tym przypadku średnioterminowego. Niemniej mocnym potwierdzeniem będzie dopiero wyraźne wyjście ponad strefę 0,8845-0,8900. To obszar wyznaczany przez strefę minimów z sierpnia ub.r. Wtedy będziemy mogli mówić o podwójnym, odwróconym 2B, co znacznie zwiększy wiarygodność długoterminowego sygnału.
W krótkim okresie ważnym poziomem do sforsowania będzie rejon 0,8995, wyznaczany m.in. przez spadkową linię trendu widoczną na dziennym wykresie. Wtedy kolejnym obszarem będzie strefa 0,9054-85 na bazie szczytu z 13 stycznia b.r. Bardzo mocne wsparcie, które powinno być teraz bronione to wspomniane 0,8820. Ważne będzie też zachowanie się rynku przy 0,8845, gdyby pojawił się ruch powrotny.
Układ dziennego BOSSA USD wskazuje, że dolar powinien pozostać w najbliższych dniach pod delikatną presją spadkową. Wczorajszy słaby ISM dla przemysłu mógł wzbudzić obawy, co do danych, które poznamy w piątek. Nie ma pewności, czy Departament Pracy ponownie nie zaskoczy nas gorszym odczytem NFP, tak jak miało to miejsce w grudniu. Być może tak się nie stanie, ale obawy z tym związane raczej nie pomogą dolarowi.
W takiej sytuacji raczej nie należy oczekiwać dzisiaj głębszego spadku na EUR/USD, to jest poniżej 1,3475. Słabsze dane z hiszpańskiego rynku pracy, jakie napłynęły dzisiaj rano zepchnęły kurs w okolice 1,3492, ale później popyt szybko się odbudował wokół 1,35. Tym samym scenariusz wzrostu w okolice linii spadkowej trendu na dziennym wykresie – tj. 1,36 z testem okolic 1,3565 i 1,3580 nadal pozostaje aktualny w perspektywie do czwartku. Sprzyjać temu będą też obawy, czy ECB okaże się wystarczająco „gołębi” względem oczekiwań części uczestników rynku.
Źródło: Marek Rogalski, analityk DM BOŚ (BOSSA FX)
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Na pierwszy rzut oka handel na rynku walut wygląda banalnie: otwierasz platformę, wybierasz parę, klikasz kup lub sprzedaj, zamykasz pozycję i patrzysz,...
Przedsiębiorcy, którzy w ostatnich tygodniach stanęli przed decyzją o założeniu rachunku bankowego dla firmy, trafiają na rynek znacznie bardziej...
Rynek walutowy Forex od lat przyciąga uwagę zarówno początkujących inwestorów, jak i doświadczonych graczy z całego świata. Jego magnetyzm wynika...
Czwarty tydzień lipca jest dosyć spokojny pod względem odczytów makroekonomicznych, choć zawiera jedno ważne wydarzenie z perspektywy euro. Będzie...
W piątek złoty zyskał, wyraźniejszy ruch zaliczyła też warszawska giełda. Czy to sygnał, że zainteresowanie polskimi aktywami nadal się utrzymuje?...
Poniedziałkowy handel nie przynosi konkretnego kierunku na parach dolarowych. Uwagę zwróciła w godzinach nocnych zmienność na jenie po tym, jak...
Wtorek przynosi osłabienie dolara na szerokim rynku i podbicie futures na amerykańskie indeksy. Czy wraca tryb risk-on skoro przecież Donald Trump...
Bieżący tydzień miał być swego rodzaju „powtórką z rozrywki” sprzed trzech miesięcy, gdy zapowiedzi radykalnych i bardzo szeroko nakładanych...
Donald Trump zapowiedział nałożenie 10 proc. stawki celnej dla tych krajów, które popierają sojusz BRICS. Ma być ona bezwarunkowa, gdyż BRICS...
Prezydent Stanów Zjednoczonych Donald Trump ogłosił na platformie Truth Social, że każdy kraj wspierający „antyamerykańskie polityki BRICS”...
Zeszły tydzień pokazał, że polska waluta jest relatywnie silna - nieoczekiwane cięcie stóp procentowych o 25 punktów baz. przez RPP i "gołębia"...
Indeks dolara wznawia spadki po przyjęciu przez Kongres USA przełomowej ustawy fiskalnej Donalda Trumpa. Dodatkowe 3,4 biliona dolarów deficytu i długofalowe...
Prezydent Stanów Zjednoczonych Donald Trump,zapowiedział że administracja amerykańska już od dziś rozpocznie wysyłkę oficjalnych zawiadomień...
Dzisiaj Amerykanie obchodzą Dzień Niepodległości i aktywność na rynkach będzie generalnie mniejsza. Nie oznacza to jednak, że będzie nudno. Wczorajsze...
W czerwcu amerykański rynek pracy wyraźnie osłabł, co potwierdzają dane z raportu ADP. Po raz pierwszy od ponad dwóch lat sektor prywatny odnotował...
Dzisiejszy kalendarz jest bardzo napięty, ponieważ dane o zatrudnieniu w USA zostaną opublikowane dzień wcześniej ze względu na zamknięcie rynków...
We wtorek rano dolar wypada mieszanie, chociaż w poniedziałek po południu znów stracił na wartości. To pokazuje, że stroną sprzedającą są bardziej...
Trwające negocjacje handlowe pomiędzy Unią Europejską a administracją Donalda Trumpa wchodzą w decydującą fazę, a ich wynik może mieć istotny...