Rosną obawy związane z jutrzejszym posiedzeniem ECB
Poranny raport DM BOŚ z rynku walut
Data opublikowania : 08.01.2014 (12:04)
W dzisiejszej prasie zagranicznej można znaleźć komentarze do wczorajszych danych nt. inflacji w strefie euro. Wstępny wskaźnik HICP spadł w grudniu do 0,8 proc. r/r z 0,9 proc. r/r, ale już jego wartość bazowa (z wyłączeniem zmian cen żywności i energii) wyniosła jedynie 0,7 proc. r/r.
To mniej niż w listopadzie, kiedy Europejski Bank Centralny zdecydował się na „interwencyjne” cięcie stóp procentowych o 25 p.b. To może skłonić Mario Draghiego do zasygnalizowania jutro kolejnych działań, niezależnie od faktu, że w końcu grudnia szef ECB na łamach prasy zapewniał, iż nie ma takiego pośpiechu. Możliwości teoretycznie jest wiele, ale realnie bardzo mało. Cięcie stóp do zera, czy też wprowadzenie wartości ujemnych dla depozytów, to raczej ostateczność. Z kolei w temacie LTRO 3 jest zbyt wiele kontrowersji, czy środki te nie pójdą na spekulacje hiszpańskimi, czy włoskimi obligacjami. Na to jednak zdają się liczyć obracający tymi papierami. Po cichu także na najbardziej kontrowersyjny program, czyli skup aktywów w ramach QE, które w przypadku ECB byłoby istnym prawnym majstersztykiem…
W sytuacji powyższych obaw związanych z jutrzejszą decyzją ECB i konferencją prasową Draghiego, która rozpocznie się o godz. 14:30, nie dziwi zbytnio przecena wspólnej waluty. Na tygodniowym wykresie BOSSA EUR widać, że zaczynamy wracać do spadków po nieudanej próbie powrotu ponad kluczowy opór na 132,10 pkt. To jednocześnie ważny poziom dla formacji 2B. Jej realizacja może oznaczać przecenę w najbliższych tygodniach z minimalnym celem na listopadowe minima (128,20-70 pkt.).
Tymczasem równie ciekawe rzeczy dzieją się na koszykowym BOSSA USD, który złamał dzisiaj kluczowy opór na 69 pkt. – chociaż bardziej za sprawą wzrostu USD/JPY, czy też USD/CAD. Niemniej to mocny sygnał dla dolara na najbliższe tygodnie. Wczoraj amerykańską walutę wsparły lepsze dane nt. deficytu w handlu zagranicznym, który spadł w listopadzie do 34,25 mld USD i może być to trwalsza tendencja (spada wpływ importu energii). Wieczorem mieliśmy wystąpienia dwóch członków FED – Erica Rosengrena (ten „gołąb” nie wykluczył, że QE3 będzie cięty regularnie o 10 mld USD, oraz Johna Williamsa (jego zdaniem QE3 zostanie wygaszone do końca roku). Zmniejszają one ryzyko niekorzystnej dla dolara interpretacji publikowanych dzisiaj wieczorem zapisków z posiedzenia FED (o godz. 20:00).
Poza wspomnianymi informacjami z FED, uwagę rynków przykują dzisiaj też publikacje ADP dotyczące szacunków w kwestii sytuacji na rynku pracy. Mediana oczekiwań zakłada przyrost nowych etatów o 200 tys. w grudniu. Lepszy wynik wsparłby dolara, choć jednym z ważnych pytań na najbliższe tygodnie będzie interpretacja danych styczniowych, które przez srogą zimą w USA mogą być słabe.
Wykres dzienny EUR/USD potwierdza zarysowany wczoraj po południu scenariusz spadkowy. Dzisiaj rano mieliśmy ponowny test linii spadkowej trendu (1,3634), który był nieudany. Silne wsparcia to strefa 1,3570-80. Jej złamanie otworzy drogę do testowania 1,3510-30, chociaż szersze ujęcie (do kilku tygodni) zakłada spadek w okolice listopadowych minimów na 1,33.
Źródło: Marek Rogalski, analityk DM BOŚ (BOSSA FX)
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Na pierwszy rzut oka handel na rynku walut wygląda banalnie: otwierasz platformę, wybierasz parę, klikasz kup lub sprzedaj, zamykasz pozycję i patrzysz,...
Przedsiębiorcy, którzy w ostatnich tygodniach stanęli przed decyzją o założeniu rachunku bankowego dla firmy, trafiają na rynek znacznie bardziej...
Rynek walutowy Forex od lat przyciąga uwagę zarówno początkujących inwestorów, jak i doświadczonych graczy z całego świata. Jego magnetyzm wynika...
Czwarty tydzień lipca jest dosyć spokojny pod względem odczytów makroekonomicznych, choć zawiera jedno ważne wydarzenie z perspektywy euro. Będzie...
W piątek złoty zyskał, wyraźniejszy ruch zaliczyła też warszawska giełda. Czy to sygnał, że zainteresowanie polskimi aktywami nadal się utrzymuje?...
Poniedziałkowy handel nie przynosi konkretnego kierunku na parach dolarowych. Uwagę zwróciła w godzinach nocnych zmienność na jenie po tym, jak...
Wtorek przynosi osłabienie dolara na szerokim rynku i podbicie futures na amerykańskie indeksy. Czy wraca tryb risk-on skoro przecież Donald Trump...
Bieżący tydzień miał być swego rodzaju „powtórką z rozrywki” sprzed trzech miesięcy, gdy zapowiedzi radykalnych i bardzo szeroko nakładanych...
Donald Trump zapowiedział nałożenie 10 proc. stawki celnej dla tych krajów, które popierają sojusz BRICS. Ma być ona bezwarunkowa, gdyż BRICS...
Prezydent Stanów Zjednoczonych Donald Trump ogłosił na platformie Truth Social, że każdy kraj wspierający „antyamerykańskie polityki BRICS”...
Zeszły tydzień pokazał, że polska waluta jest relatywnie silna - nieoczekiwane cięcie stóp procentowych o 25 punktów baz. przez RPP i "gołębia"...
Indeks dolara wznawia spadki po przyjęciu przez Kongres USA przełomowej ustawy fiskalnej Donalda Trumpa. Dodatkowe 3,4 biliona dolarów deficytu i długofalowe...
Prezydent Stanów Zjednoczonych Donald Trump,zapowiedział że administracja amerykańska już od dziś rozpocznie wysyłkę oficjalnych zawiadomień...
Dzisiaj Amerykanie obchodzą Dzień Niepodległości i aktywność na rynkach będzie generalnie mniejsza. Nie oznacza to jednak, że będzie nudno. Wczorajsze...
W czerwcu amerykański rynek pracy wyraźnie osłabł, co potwierdzają dane z raportu ADP. Po raz pierwszy od ponad dwóch lat sektor prywatny odnotował...
Dzisiejszy kalendarz jest bardzo napięty, ponieważ dane o zatrudnieniu w USA zostaną opublikowane dzień wcześniej ze względu na zamknięcie rynków...
We wtorek rano dolar wypada mieszanie, chociaż w poniedziałek po południu znów stracił na wartości. To pokazuje, że stroną sprzedającą są bardziej...
Trwające negocjacje handlowe pomiędzy Unią Europejską a administracją Donalda Trumpa wchodzą w decydującą fazę, a ich wynik może mieć istotny...