zacznijmy od początku. handel walutą, nielegalny i nagle otwarcie rynku na... no właśnie na co? na banki, czyli te LP o których żaden z przedstawicieli nie powiedział więcej niż kilka ładnie kojarzonych nazw.
rozwijając - LIBOR, fixingi, przepływ kapitału na koncie - szczyty... MM, ECN/STP/NDD to sama podstawa piramidy finansowej. może kiepsko to zilustrowałem, raczej łańcucha górskiego. istnieje kilka konkurencyjnych banków, które potrzebują pieniędzy żeby wykazać się przed akcjonariuszami, oraz opłacić własnych pracowników, prawników i lobbystów, teoretyków ekonomii, akcje charytatywne oraz grupy tworzące przyszłe rozwiązania.
suspens. wstajesz rano, przeglądasz blogi, serwisy finansowe, wyznaczasz linie trendu, poziomy fibo, przeglądasz kalendarz... czekasz na moment zgodny z twoim systemem. jest... wejść/zaczekać? wchodzisz, kilka minut na minusie. wkońcu wyszło na plus. pierwsza korekta - flaga lub chorągiew, wybija w twoim kierunku, podnosisz stop loss pod ostatni dołek... i tak zarobiłeś pieniądze - nie ty jeden, ale po drugiej stronie ktoś musiał kupić i sprzedać twój derywatyw, jak to nazwał jeden z panów (to znaczy, że gdy wszystko jeb... to nie będziesz miał nic innego jak zapisane na dysku, w bazie danych cyfry - jeżeli się mylę i przyślą ci te mityczne LP twoje franki, jeny, dolary, sterlingi to proszę mi podać adres korespondencyjny - chętnie skorzystam i wytapetuję sobie pokój po wszystkim
). teraz czas na drugą pozycję, w końcu masz plan na dziś... no ale tym razem wycieło cię na sl. nic. trzeba grać dalej. i już dalej nie będę budował atmosfery, bo to nie żaden serial z tvn, tylko chodzi mi dokładnie o ten jeden mały sl.
puenta. myślisz, że te mikrotransakcje jakie zawierasz - tak na nie patrzą LP, idą gdy są na minus do jakiegoś tobie podobnego gracza za oceanem, lub nawet na tej samej ulicy? teraz sobie przypomnij legendę o 95% wyczyszczonych kont. wniosek? wszystko idzie w ręce inwestorów instytucjonalnych a jedynie 5%, trafia w ręce detalu, czyli klientów takich instytucji jak DM BOŚ, DM BZWBK, DM ALIOR i kolejnych...
Teraz więcej o LP. Czy to MM czy ECN/STP tak czy tak, koniec końców twoje zlecenie będzie dowiązane do jakiejś podobnej transakcji podobnego tobie tradera i wysłane na ten interbank jako pakiet - pytanie jak to się dzieje, że i tu i tu masz realizację poniżej 5 sekund? Ponieważ zlecenia są wiązane zaczynając od brokerów, przechdząc do dostawców technologii, kończąć na LP danego brokera. Pytasz, co z tego? W sumie nic by nie było gdyby nie praktyka LP, oraz MM (mniej ECN, ale tylko przy dużych kwotach)... Otóż każdy z nich jest potencjalnie drugą stroną zlecenia, a nawet jeżeli nie tego zlecenia to przecież uczestniczy w rynku, więc dlaczego nie miałby skorzystać z twojego zlecenia, lub nawet całego pakietu zleceń. Jeżeli już zapaliły się w twoim mózgu odpowiednie lampki, to dobrze, ale ze względu, że nie wierzę żeby wszyscy pojęli to za pierwszym razem powtórzę... LP zbiera wszelkie możliwe dane na temat realizowanych u niego zleceń i nawet jeżeli jesteś drugim LP lub po prostu wynegocjowałeś z LP dostęp do ECN, nic nie stoi na przeszkodzie żeby zpakietować twoją pozycję, przewałkować przez wszystkie noblowskie i te tajne algorytmy i już taki jeden LP wie czy wysłać do swoich traderów informację, że na poziomie x na derywatywie z jest do realizacji y naszy pozycji sprzed w czasu. zysk/strata nieistotne - trzeba grać jak karze góra, w tym wypadku dział risk management, i wliczyć to do swojego (z peryspektywy pojedynczego tradera zatrudnionego w banku) porfela.
jeżeli nadal nie zrozumiałeś i myślisz, że tylko ecn tobie zapewni spokój, powiem że nawet takie dukascopy w swoim regulaminie (ecn) zaznacza, że mniejsze zlecenia mogą zostać powiązane w pakiety aby uzyskać jak najlepszą ceną, a właściwie wyrażając się językiem faktów, żeby zostały w ogóle wykonane.
zakończenie. Podobno ekonomia nie kłamie. więc jeżeli myślisz, że fx jest dla ciebie, to powiem ci, że jeśli nie chciałeś wiedzieć, lub nie domyśliłeś się jak "to" działa to przepraszam, ale jeżeli myślisz, że na swoim komputerze zbudujesz super/ekstra/cool/zarabiający system to jest to trochę zabawne z mojej peryspektywy, gdyż jedyne co tak na prawdę się opłaca, to wykorzystywanie luk w algorytmach i psychice traderów. nie unikniesz pakietowania, badania wszelkich aspektów twojej transakcji i gry przeciwko niej przez "rynek", albo twojego brokera, to jest ryzyko wpisane w to zajęcie. co lepsze mm czy ecn? wybierz dla siebie platformę na której ci się najlepiej pracuje i masz niższe koszty i ogólnie wydaje ci się, że jest dla ciebie dobra - koniecznie co jakiś czas szukaj nowych możliwości, nie bój się zmieniać brokera i program i sytem i plan - nie daj się zaklasyfikować w bazie danych jako taki a taki gracz o takim i takim profilu z takiego i takiego pakietu. walcz przeciwko wszystkim, gdyż taki jest rynek kapitałowy... to wieczna wojna popytu i podaży i nie ważne kto dostarcza ci broń i przeciwko komu walczysz, stracić możesz równie dobrze na działaniach przeciwników jak i twoich "sprzymierzeńców".
)
