Wykorzystanie opcji walutowych dla uzyskania zyskownych transakcji wymaga znajomości kilku pojęć:
* Cena wykonania (strike price):Cena która decyduje o możliwości wykonania opcji.
* Czas wygasania (expiry date): Dzień i godzina wygasania.
* Rozmiar Opcji (option size): Kwota na jaką opiewa opcja.
Dla transakcji długoterminowych ważna jest także zmienność implikowana.
(parametr określający stopień niedowartościowania
przewartościowana opcji. Więcej do poczytanie np. tutaj:
http://bossa.pl/edukacja/opcje/zmiennosc/)
Dane dotyczące opcji których termin wygasania jest bliski są regularnie publikowane przez IFR (
http://www.ifre.com). Brokerzy maja dostęp do tych informacji i przesyłają je jako newsy dla klientów.
Bardziej ogólne informacje o opcjach publikowane są także na stronie (
http://www.cboe.com/) CBOE i CFTC (
http://www.cftc.gov/) (raczej do wykorzystania w transakcjach długoterminowych).
W jaki sposób skorzystać z wiedzy nt. opcji walutowych do transakcji na spot?
Najprostszym sposobem jest wykorzystanie czasu wygasania. Typowe wartości opcji wąchają się między 100 a 500 mln USD jednak wyższe wartości wcale nie są rzadkością. Ponieważ są to stosunkowo duże kwoty które muszą być zebrane na kilka minut przed wygasaniem wystawcy opcji będą starali się zrobić wszystko żeby sprowadzić cenę spot do ceny wykonania opcji. (w granicach zdrowego rozsądku ok. 20-30 pipsów)
Ważną kwestią jest rozróżnienie na opcje amerykańskie i europejskie. Opcje europejskie mogą być wykonane tylko w terminie wygasania co sprawia że zazwyczaj są znacznie mocniej bronione
Nie warto od razu wykorzystywać bezkrytycznie newsów o każdej opcji. Prawidłowe wykorzystanie poziomów opcyjnych wymaga doświadczenie i powinno być potwierdzone zachowaniem ceny
Przykładowe idealne warunki do gry pod opcje:
1. wygaśnięcie opcji jest o godzinie 16:00.
2. rozmiar opcji powyżej 500 mln USD.
3. cena w pobliżu poziomu opcyjnego przez publikacją info o 14:30.
4. Info nie jest krytycznym wydarzeniem jak np. decyzja FED.
Co się dzieje podczas wygasania opcji? Przykładowy scenariusz.
Przed publikacja newsów cena znajduje się w pobliżu poziomu opcji. Wpływ danych powoduje odskoczenie ceny na 30-40 pipsów na półtorej godziny przed wygasaniem opcji.
Cena jest na tyle blisko że wystawcy opcji mogą próbować ściągać kurs.
Silnym sygnałem przemawiającym za takim scenariuszem jest poziom ceny sprzed publikacji newsa.
Udaną transakcje można zawrzeć grając zgodnie z interesem wystawców opcji pamiętając o tym że jeżeli do takiego ruchu dołączy się wystarczająca liczba graczy (efekt kuli śnieżnej) szanse sukcesu są duże.
Metoda ta jest skuteczna dzięki temu że poziomy opcji rozgłaszane są przez brokerów a jednocześnie firmy będące nabywcami opcji kuszone są możliwością zabezpieczenia sporych wypłat ryzykując stosunkowo niewielka premie.
Oczywiście po wygaśnięciu opcji jej poziom straci wszelkie znaczenie a zamykanie wcześniej otwartych pozycji może powodować zmiany kursu.
i tylko wlasciwie to 
