Struktura informatyczna forex-miedzybankowy

[reptile]

http://www.arraydev.com/commerce/jibc/2 ... schman.HTM
http://www.europa-lehrmittel.de/html/ba ... al_20.html
http://www.newyorkfed.org/prc/

http://www.bis.org/publ/qtrpdf/r_qt0809y.htm
http://www.bis.org/search/?q=CLS&scope= ... &c=10&sb=0

BIS to dość obszerna baza informacji.

W trakcie zagłębiania się w temat korzystając z google i innych ;]
Można się natknąć na bardzo interesujące wewnętrzne materiały instytucji finansowych jeśli ostatni człon nazwy tutaj jest tym czym rozumiem,np.
...na temat nowych rozwiązań płatniczych !!! o ja pier....

Często ciekawy plik nie można po jakimś czasie zapisać, więc dobrze zrobić to wcześniej, bo zrobiłem sobie kiedyś listę linków do plików i wiele z nich przepadło.

Annual Report 2007 - jest dział download
http://miranda.hemscott.com/ir/iap/ar_2 ... jsp?page=2

http://2008.icap.ry.com/
http://2008.icap.ry.com/downloads/

[Nievinny]

Lelek36 - swoim ostatnim postem sprowadziłeś moje wyobrażania do punktu wyjścia, choć nie powiem, że wiele się dowiedziałem. Wszystko zależy od użytkowników danego ECNa.

Mi chodzi tylko oto, czy mając konto u brokera ECN (czy banku) moja pozycja jest wrzucana na odpowiedni rynek. Rynek o dużej płynności i niemal idealnej konkurencyjności, gdzie nikt nikogo nie robi w *** i gdzie jest wysokie prawdopodobieństwo, że znajdę drugą stronę transakcji handlując nawet pozycjami wielkości 100 mln.
Czy pozycja wystawiona na currennex będzie tak samo konkurencyjna jak na interbanku. To już rozważania czysto teoretyczne, bo raczej z tym się nie spotkam.

Załączam też kolejną wersję uproszczonego schematu wraz z dodatkowym wyjaśnieniem, że banki inwestycyjne organizują rynek między sobą i swoimi klientami, czyli 2gi segment.

[reptile]

Nievinny jeśli możesz to wrzuć plik schematu, może będzie łatwiej poprzestawiać (czy to jest zrobione w excel?)

Co myślicie o próbie stworzenia symulacji rynku na przykładowych liczbach, np. w excelu w okrojonej i uproszczonej wersji uwzględniając taki schemat blokowy i przykładowe scenariusze transakcji na arkuszach zleceń ?
Brakuje mi takiego obrazowego wytłumaczenia.

[Nievinny]

Niestety nie da rady

Czy symulować? Ja myślę, że mając odrobinę wyobraźni przestrzennej każdy sobie to przyswoi.
Największe banki wymieniają gotówkę między sobą i tworzą w ten sposób rynek (główny). Ale każdy z nich wymienia gotówkę z innymi podmiotami tworząc w ten sposób równoległe rynki tylko z innymi kontrahentami i o mniejszych obrotach. Ci z kolei mogą wymieniać pieniądze z jeszcze innymi i też robią to równolegle. I tak mamy cały obraz Forexu. Na im większym segmencie rynku się znajdziesz tym większe szanse na zrealizowanie transakcji, bo większa płynność.

Albo inaczej - jest sobie kilkanaście "giełd" i handlują na nich różne instytucje. "Giełdy" działają w tym samym momencie i największe podmioty działają na kilku z nich jednocześnie. Dodatkowo cena w każdej milisekundzie jest synchronizowana między nimi ("giełdami") i wchodzą tylko te transakcje, które spełniają kryterium ceny. "Giełdy" oznaczają też ośrodki rozliczeniowe. Oczywiście różnią się wielkością, obrotami, ale handluje się tym samym. Po prostu efektywne są.

Nie wiem, jak to inaczej wytłumaczyć, może są jakieś opracowania dot. sieci rozproszonych i one będą lepsze niż moje tłumaczenia.

[Lelek36]

ECN nie jest rowny ECNowi. Niemniej uwazm iz czym blizej centrum tym nasza pozycja jest lepsza (szybsza egzekucja zlecen, brak rekwotowan itp) zwiazane jest to wlasnie z plynnoscia i brakiem dodatkowej infrastruktury (np. kilka systemow machtowania, dodatkowy server przez ktory zlecenie musi przejsc). Duze ECN na pewno tworza niemal idealny rynek (oczywisci zalezy od pory dnia). Z drugiej strony watpie aby dla wiekszosci z nas mialo to istotne znaczenie. Po prostu obracamy zbyt malymi kwotami aby bac niepodzianek na jakimkolwiek ECN. Pozatym warto wiedzic iz przy braku plynnosci na danym papierze/walucie zadem ECN nie zapewni realizacji zlecenia. W przypadku Currenexa i interbanku mysle iz mozemy mowic o porownywalnej plynnosci, z tym ze dzienne kwoty obrotu znacznie sie roznia. Jesli duzy bank ma do zrealizowania potezne zlecenie to wkorzystuje do tego celu zarowno jakies duze ECNy jak i interbank. Z historii duzych ECN: wiekszosci z nich byla zalozona przez grupe bankow w celu wymiany pomiedzy nimi, z takim zalozeniem pewnie funkcjonuja podzis dzien.
Zapraszam na strone http://www.icap.com/EbsKnowledgeCentre/ ... ments.aspx sa tam doskonale wyjasnione nasze 3 poziomy oraz ich historia.


Pozdrawiam

[Janek Trader]

porównując strukturę z tym co pisze ten broker:
http://www.ac-markets.com/pl/services.e ... dology.asp

"ACM współpracuje wyłącznie z największymi i najbardziej renomowanymi instytucjami rynku walutowego. Łącznie reprezentują one 60% z 1,5 tryliona dziennych obrotów na światowym rynku forex. A im wyższa płynność, tym łatwiej zamykać i otwierać pozycje na rynku."

jaja sobie piszą czy mają aż tak rozbudowaną sieć?

[zz]

Analizuję te schematy i mówiąć krótko najlepie inwestować przez największe banki inwestycyjne które rozliczją się przez CLS oraz są na jej stonie.No cóż jedno zdanie a ja do tego dochodziłem parę lat,lecz to i tak nie jest najgorzej.Czytam to z znajomym i on dochodził do tego ok.20 lat.Te szczegóły są dla mnie najważniejsze.Wiekie dzięki.Pozdrawiam.

[reptile]

zz zaczynam rozumieć twoją wypowiedź

zapewniam Ciebie że problem jest poważny każdy pisze co chce i nazywa się międzybank wielu moich znajomych przez takie niedopowiedzenia mieli straty.

Poczekam jeszcze na dodatek od Carola

Ps. zapytałeś///Jaki masz pomysł by spróbować wygrać tutaj i zająć pozycję z 100% pewnością na zysk?/// nie mam takiego pomysl i nikt nie ma.Chodzi mi tylko o to aby każdy z nas miał komfort pracy na najlepszych usługach finansowych na równych zasadach,bez dymania frajerów.Natomiast jeżeli ktoś z nas straci to przez własne błędy a nie przez numery brokerów.Rozmawiałem z znajomym że u nas są brokerzy którzy po 2 dniach anulują Twoje pozycje lub co gorsza nawet w swoich regulaminach piszą że jak za dużo zarabiasz to mogą Tobie oficjalnie Stopy podnosić lub inne numery to się za głowę złapał.

Jeśli chodzi o ten pomysł, to rozważam aspekt i myślę o poziomie "3" najwyższym.
jednak zaczynam się zastanawiać jak tutaj myśleć w kategorii prawa popytu i podaży? Jak tu wydrzeć komuś z konta kase ?:twisted:

http://www.money.pl/pieniadze/poradniki ... 44020.html
http://www.bankier.pl/wiadomosc/Forex-c ... 15683.html
http://www.finanse.egospodarka.pl/15181 ... ,48,1.html
http://www.skarbiec.biz/hyip-programs.htm
podobno FX w większości to spekulacja

Temat jest ciekawy i naprewde gleboki. Osobisice nie doszukiwalbym sie jakichs wielkich manipulacji swiatem. Natomiast prawda jest ze uczestnicy interbanku i duze ECN maja potezne mozliwosci analizy uczestnikow rynku, zlecen, stopow , tp itd. i to jest juz wykorzystywane. Naszym obowiazkiem jest wiedzic ze to jest wykorzystywane... i probowac to wykorzystac.

jak ? jak to działa ?

RYNEK MIĘDZYBANKOWY FX dzieli się na trzy malo zalezne od siebie poziomy handlu: interbank, ecn i detal (MM),

Lelek36 poprawił i teraz :

Tak dla scislosci: FX czyli forex to oglony rynek wymiany walut, a dostep do tego rynku ma kazdy z tym ze kazdy ma dostep do roznego poziomu

Coś pominąłem?

PARTNERÓW
Na przykładzie admiralsów O nas > Nasi partnerzy

Barclays jest globalnym finansowym dostawcą usług, który jest regulowany przez FSA. To właśnie on jest jednym ze źródeł dostarczającym Admiral Markets Ltd. kwotowania par walutowych.

a płynność dostarcza DBfx


Przy okazji tematu:
DRUGA STRONA PLATFORMY zacząłem się zastanawiać nad kwestią partnerów oraz kwestią zadządzania ryzka.
Zagadnienia "przenoszenia" transakcji czy też rozliczania pozycji - dużych pozycji na poziomie "1" najniższym (czyli MM) lub wyższych w kontekscie konfliktu interesów.
Skąd brokerzy znają aktualną cenę?
Temat pokrewny Data Feed

Wiem, że temat jest Struktura informatyczna forex-miedzybankowy ale większość korzysta z MM, ale poziom 1 powiązany jest w pewien sposób z 2 poziomem. Zaś poziom 3 z 2 i nie przypadkiem napisałem w tej kolejność bo chodzi o to jak rozliczają się poszczególne konta i nasze portfele.

Mam nadzieje, że na pytania zz, Janek Trader pojawią się odpowiedzi a NBP odpowie Nievinnemu na niedyskretne pytanie

Czy symulować? Ja myślę, że mając odrobinę wyobraźni przestrzennej każdy sobie to przyswoi.

Jeśli ty na ten czas masz 18 lat to musisz mieć ten mózg pozytronowy o którym kordit wspominał

Przepraszam za bledy, jesli macie jakis pytania to prosze.

Ja bym prosił o rzucenie światła na pojęcie maczowania.

Chodzi mi o to aby perfekcyjnie dopracować definicje np.bezpieczeństwo środków

swoją opinię wyrażę w moim poscie o MT4 Nietypowy problem w MT4 z wykresami na podstawie ostatnie doświadczenia u mojego brokera.
Dobrze by było gdybyś napisał, może tam co dokładnie Cię interesuje.

http://www.pricemotion.com/Forex-and-St ... -Forex.htm
http://www.onixs.biz/

Sprawa jest prosta.Jakie wyniki osiągają nalepsi na świecie?????????????????????????????????????????????????????? średnio 67% trafień udokumentowane

http://www.page88.co.za/cr/gurus.shtml
Czy masz konkretniejsze informacje w tym temacie?

http://www.vcapfx.com/

[zz]

reptile co do tych 67-69% to co roku ukazują się takie rakingi w Rzeczpospolitej,Parkiet niestety nie pamiętam numerów.Z moich obserwaci od 4-5 lat nie pamiętam aby wyniki były lepsze,chyba raz były 72%.Co do bezpieczeństwa środków to jest tak jak było z definicją międzyban każdy pisał co chciał.Pragnę Ciebie uspokoić w moim przekonaniu UE ma najlepsze gwarancje o ile się nie mylę to jest to ok.45 tyś EURo ale może być więcej zależy to od danego kraju.Np. w UK jest więcej.W USA każdy stan to inne prawo oraz te polisy.Zmierzam do tego że mając kasę u brokera w USA trzeba te polisy dokładnie sprawdzić ponieważ mogą być istotne wyłączenia.Np. jak upadł jpotężny broker w USA REFCO to były problemy,ale już np. w odziale REFCO Kanada spoko ponieważ w kanadzie te środki były dobrze ubezpieczone.Niestety tych tematów też nie mamy dokładnie rozpracowanych lecz jestem dobrej myśli myślę że stopniowo to wszystko zrobimy.Pozdrawiam.

[Nievinny]

podobno FX w większości to spekulacja

A nie? Wymiana walut nie wymaga obrotu kilku bln dziennie Niemniej ta też występuje. Giełdy to też spekulacja, bo prawie nigdy wartość rynkowa nie odpowiada rzeczywistej, choć z drugiej strony ta jest niemierzalna.

PARTNERÓW

Duzi dostarczają feed małym to chyba jest zrozumiałem. Dziwne by było, gdyby było odwrotnie. W końcu między innymi po to się podpisuje umowę. I tak niezależnie od pośredników kursy walut trafiają z głównego rynku do brokerów.
Druga strona? Różni się tylko w aspekcie rozliczania, zawieranie pozycji opiera się na takiej samej ogólnej zasadzie. Skoro wiemy, że MM jest drugą stroną i że ją rozlicza to wiadomo też, że może nas kantować jak chce. Jedynym ograniczeniem jest możliwość porównania kursów, wiec odchylenia w celu złapania stopów nie mogą być zbyt duże. Ale to jest oczywiste, wielokrotnie temat poruszany. Dlatego szukamy tutaj takiego rozwiązania aby brać udział w tym największym i najlepszym segmencie rynku, ale aby to zrobić trzeba poznać jego strukturę.

i nie przypadkiem napisałem w tej kolejność bo chodzi o to jak rozliczają się poszczególne konta i nasze portfele.

Uważasz, że my drobni inwestorzy (jak na skalę rynku) mamy jakikolwiek większy wpływ na kurs waluty? Tak naprawdę największy wpływ ma najwyższy poziom na najniższy, a najniższy może oddziaływać tylko w okresie wzmożonej koncentracji, np. dane. Choć i tego nikt nie potwierdza.

mózg pozytronowy

Niestety życie to nie fantastyka naukowa

Ale ogólnie, może na część tez niepotrzebnie odpowiadam