Ad 1. Tak
Ad 2. Kupując put "macro" zakładają spadki i zapewniają sobie prawo a wystawcy obowiązek do sprzedaży za dwa tygodnie po 1.3000.
Trolololowanie rynku.
US DATA: Monster employment index was 146 Apr vs 143 March and 145 a yr ago.
EDIT:DATA PREVIEW: Currency strategists at UBS write of the payrolls report; "...we would stress that the below-consensus ADP figure of 119k has not altered the above-consensus 170k payrolls forecast of our US economics team. Risks, however, would appear to be skewed to the downside, given the tendency for below-trend April readings in the BLS series with four-week sample periods like this year." They caution; "Any undershoot on April payrolls compared to the 160k market consensus (89k-210k range), in the context of the weak March results, would certainly put the dollar on the back foot."
EDIT 2US DATA: Econ at Barcap look for NFP to expand by 150k and for private payrolls to increase by 160k. "This would imply a 10k decline in public payrolls, consistent with the softening trend in public sector layoffs relative to last year." Barcap adds "underlying our forecast are jobless claims data, which have reversed their decline in Q1, and the likelihood that negative weather effects continued into April, albeit to a lesser extent than in March. We look for the unemployment rate to remain unchanged at 8.2%, average hourly earnings to increase 0.2%, and hours worked to hold steady at 34.5 with strong expansion in manufacturing activity." Meanwhile, GS looks for +125K and look for a negative payback from the weather related Dec-Feb boost in jobs but at the same time look for a positive impace from retail related jobs. GS looks for a 8.2% rate aned says risk is tilted towards an increase in the rate due to a mainly "mean reversion" between the household survey (which underlies the unemployment rate) and the establishment survey of employment (which underlies the nonfarm payroll data).
US DATA: Econ at FTN look for +160K on NFP and an 8.2%b rate. FTN notes those more optimistic on NFP tend to dismiss March weakness as a one-time anomaly, while those forecasting slower economic growth tend to see sluggish job growth as likely to continue in April. FTN is in the latter camp, in part because the warm-weather industries which showed the most weakness in March tend to add even more jobs in April and therefore face an even higher seasonal adjustment hurdle.
Ładny numer z tymi rewizjami
US DATA: Apr employment report was modest as payrolls +115k but Feb-Mar
revs totaled +53k, putting overall picture about as expected. Unemploymt
rate continued to fall, -0.1 to 8.1%, a low since 7.8% in Jan'09. But
that reflected further slippage in labor force participation, now 63.6%,
a low since 1981. Payrolls incl: mfg +16k, construction -2k, retail
+29.3k, healthcare +19k, restaurants +19.7k, temp +21.1k; govt -15k,
mainly in local ed and transport -16.6k (some due to Easter effect on
school bus drivers). Pvt AHE +3c and hours gained, suggesting rises in
incomes and IP. So overall this report suggests more modest growth.
Details: Payrolls/Prior Pv AHE,yoy Agg Hrs Civ Unempl Rt/Unrnd
Apr +115k ---- +1.70% 103.6 8.1% (8.0977%)
Mar +154k +120k +1.76% 103.5r 8.2% (8.1916%)
Feb +259k +240k +1.60% 103.3 8.3% (8.2688%)
Rzadko można znaleźć w internecie wpis na takim poziomie! Ten niestety jest w "czasówkach"
Bardzo proszę o przyznanie pochwały dla Greenhaze'a!
Bardzo proszę o przyznanie pochwały dla Greenhaze'a!
Greenhaze pisze:Tak apropos fundamentow bo niektorzy pomijaja tu dosyc istotny aspekt.
Co z tego ze dane fundamentalne wskazuja na mocna obsuwe na edku kiedy juz wiekszosc instytucji i inwestorow jest zainwestowanych. To wlasnie detalisci nie majacy pojecia o tym jak dzialaja rynki sprzedaja omamieni wizja przyszlych spadkow.... komu sprzedaja? wlasnie tym ktorzy zbieraja profity.
Jesli ilosc pieniadza na rynku bylaby nieograniczona i plynnosc byla by dostepna na kazdym poziomie, nie mielibysmy tego problemy a tak nie jest i z tego powodu ci bardziej doinformowani zawsze beda realizowac zyski kiedy detalisci beda sie zachwycac super okazja na szorty a zaraz po tym sprzedawac na bardzo wysokiej dzwigni.
Wezmy taki abstrakcyjny przyklad:
Mamy 10000 dostepnych kontraktow na gieldzie gdzie 8000 juz jest zainwestowanych w spadki.
Nagle pojawiaja sie negatywne informacje ktore "powinny" skutkowac spadkami. Kto bedzie teraz sprzedawal jesli otwarty interes na gieldzie to 80% kontraktow w szortach. Kazde zlecenie sprzedazy jest dobrym powodem do realizacji zysku dla krotkich pozycji co skutkuje przewaznie tym "nieracjonalnym" wzrostem. Realny przyklad? Wystarczy sprawdzic jakie newsy pojawily sie na rynku kiedy edek znalazl dno w obszarze 1.27 pare miesiecy temu....badz nie szukajac daleko, reakcja ceny na EU po publikacji nonfarmow.
Na rynku nie ma iracjonalnych ruchow, ewentualnie za malo danych aby zrozumiec jakie sily dzialaja na kurs.
Ten temat ("Czas na trochę śmiechu..." z czasówek - Stforex) jest najwieksza bzdura jaka udalo mi sie przeczytac w ostatnich dniach. Autor widocznie nie ma nawet najmniejszego pojecia o tym jak dzialaja hedge fundy badz wieksze instytucje finansowe i na czym polega procentowa stopa zwrotu przy obrocie tak znaczacym kapitalem.
"Tutaj nawet nie chodzi o pewniaki, ale śmieszne jest jaranie się w dzisiejszych preinflacyjnych czasach ze stopy zwrotu 8% zarządzanych przez byłych związanych z bankami centralnymi. Jest wręcz to niezrozumiałe, po co wystawiać na ryzyko tak dużo kapitału jak na FX można to zrobić na " pięćset " różnych sposobów. "
Widzisz... tym sie nikt nie jara bo dla niektorych to jest dobrze skalkulowany biznes. Czy zwrot 2% z 8 cyfrowego konta przy ryzyku 0.25% w skali miesiaca postrzegasz jako duze i nie warte swieczki ryzyko?
Powazni inwestorzy mysla troche inaczej niz szybcy i wscielki amatorzy kosmicznych zwrotow.