Opcje walutowe

[czester77]

czy można w kilku zdaniach prostym językiem pokazać zasady działania opcji? np. zakup i na czym polega realizacja i kiedy?

[Expansion]

Tutaj znajdziesz podstawy...
http://bossa.pl/edukacja/opcje/

Nie da się tak w jednym zdaniu

[Robert Szymaniak]

Witaj czester

Mimo wszystko pokuszę się o wyjaśnienie w kilku zdaniach mechanizmu działania opcji.

Opcja to rodzaj umowy zawieranej przez dwie strony - kupującego i wystawcę (sprzedającego). W przypadku opcji walutowych, dwie strony umawiają się na wymianę określonych walut, określonych w parze walutowej.

Ustalają przy tym trzy parametry:
- cenę wykonania (po jakim kursie ma dojść do wymiany)
- ilość (w lotach, jak na FX)
- termin wygaśnięcia opcji (po jakim czasie następuje wymiana i jej rozliczenie)

Opcję nazywa się instrumentem niesymetrycznym, ponieważ daje inne prawa wystawcy, a inne kupującemu.

Kupujący płaci za wejście w opcję. Opłata, którą ponosi nazywa się premią opcyjną. Jej wysokość zależy od trzech czynników:
- ceny wykonania
- terminu wygaśnięcia opcji
- zmienności, panującej na rynku

Wyceny tych instrumentów dokonuje za Ciebie platforma/broker, więc nie musisz zaprzątać sobie tym głowy. Co do zasady:
- im cena wykonania jest bliższa obecnej cenie, tym opcja droższa
- im dłuższy termin wygaśnięcia, tym opcja droższa
- im większa zmienność, tym opcja droższa

Wynika to z faktu, że w każdym z tych przypadków masz większą szansę, że zarobisz na swojej opcji. Jako kupujący opcję, zarabiasz wtedy, gdy cena przekroczy poziom ceny wykonania. Jeśli przekroczy tę cenę znacząco, Twój potencjalny zysk jest nieograniczony. W zależności od tego, czy kupiłeś opcję na spadki (Put), czy na wzrosty (Call), cena ma być odpowiednio niższa lub wyższa od ceny wykonania opcji.

Jakie są korzyści wystawcy opcji (sprzedającego)? Odwrotnie niż kupujący, wystawca liczy na to, że cena nie przekroczy założonej ceny wykonania opcji. Wynagrodzeniem wystawcy jest wspomniana wcześniej premia opcyjna. Obliczana jest identycznie. Minusem bycia wystawcą opcji jest nieograniczony potencjał strat, jeśli cena ruszy mocno wbrew zakładanemu kierunkowi. W takiej sytuacji, wystawca "spłaca" zyski kupującego.

To takie absolutne podstawy. Podsumowując:

1) Opcję zawierają dwie strony:
- Kupujący (Long)
- Wystawca (Short)

2) Istnieją dwa rodzaje opcji:
- Call - na wzrosty
- Put - na spadki

3) Premia opcyjna zależy od:
- Odległości ceny wykonania opcji od obecnej ceny
- Terminu wygaśnięcia opcji
- Zmienności panującej na rynku (historycznej lub implikowanej)

Sądzę, że to da Ci fundament pod naukę podstawowych strategii opcyjnych. Należą do nich:
- Straddle
- Strangle
- Butterfly

O tym musisz już doczytać gdzie indziej ;-)

Mam nadzieję, że pomogłem.

Pozdrawiam i życzę owocnych poszukiwań!

[czester77]

Elegancko!
A teraz dalej
np. kurs eurusd jest 1,29 zakładam że w ciągu 3tg będzie 1,3 mimo że przez dwa tyg był w okolicach 1,1 to moge realizować strate lub zysk sam a nie broker w każdym momencie tych 3 tyg nawet jak dobijemy do 1,4
tak?

[Stforex]

Stratą na opcji jest premia. BE to kurs wykonania + premia. Wszystko co dalej, to Twój zysk. Jeśli kupujesz (jako nabywca) opcję call za 20 punktów po 1.2900, to BE masz na 1.2920. Kurs powyżej oznacza Twój zysk. Kurs pomiędzy 1.2900-920 oznacza częściowe odzyskanie premii. Kurs poniżej 1.2900 oznacza utratę premii. Podstawowa różnica w stosunku do kontraktu z SL jest taka, że pomiędzy nabyciem a wygaśnięciem opcji cena może zrobić przeciwko Tobie i 10000 i nie ma to wpływu ani na wielkość straty ani na ważność opcji.

Zasadniczo opcje służyły zabezpieczeniu. Płaciłeś bankowi za to, że przetrzyma dla Ciebie określoną ilość waluty po określonej cenie. No ale wiadomo, ludzie na wszystkim próbują spekulować

Jak patrzę na opcje walutowe dla detalistów i opcje giełdowe (akcje, indeksy na rynku regulowanym), to trochę mamy na FX dziki zachód. Co brok to animator, wyceny są brane niewiadomo skąd. Brak jest rynku wtórnego, przeto często nie możesz sprzedać (jako nabywca) opcji przed wygaśnięciem. Jesteś także uzależniony od arbitralnej wyceny animatora, a brak jest alternatywy w postaci rynku wtórnego. O ile wiem, ale tu musiałby się ZZ wypowiedzieć, CME jest rozwiązaniem tych problemów. Ale tu już inne pieniądze wchodzą w grę.

[Robert Szymaniak]

Elegancko!
A teraz dalej
np. kurs eurusd jest 1,29 zakładam że w ciągu 3tg będzie 1,3 mimo że przez dwa tyg był w okolicach 1,1 to moge realizować strate lub zysk sam a nie broker w każdym momencie tych 3 tyg nawet jak dobijemy do 1,4
tak?

Dzięki za pochwałę

W sytuacji, którą przedstawiasz, możesz być zarówno być kupującym, jak i wystawcą. Jako kupujący, płacisz premię i czekasz na ruch w górę, ponad cenę wykonania. Jako wystawca, otrzymujesz premię, jeśli cena nie spadnie poniżej ceny wykonania. Masz więc dwie możliwości:

1) Kupujesz opcję Call (Long Call)

Ustalasz cenę wykonania na obecnym poziomie (np. 1,2900). Broker oblicza dla Ciebie premię w wysokości 20 pips. Oznacza to, że jeśli cena przekroczy poziom 1,2920, będziesz w zysku (In The Money). Zwykle premia opcyjna obliczana jest kwotowo i zależy od wspomnianych wcześniej czynników (cena wykonania, termin wygaśnięcia, zmienność). Jeśli rynek pójdzie w dół (przeciwnie do założeń), Twoja maksymalna strata będzie równa wysokości zapłaconej premii.

Jeśli cena dotrze, tak jak napisałeś, do 1,4000, a wciąż nie minął termin wygaśnięcia (3 tygodnie), to zarobisz na niej bardzo bardzo dużo. Opcję możesz zamknąć w każdym momencie, realizując aktualny zysk lub zaczekać do terminu jej wygaśnięcia.

2) Wystawiasz opcję Put (Short Put)

Ustalasz cenę wykonania na obecnym poziomie. Jeśli za trzy tygodnie cena nie spadnie poniżej ceny wykonania, zarabiasz tyle, ile wynosi premia opcyjna. Nigdy nie możesz zarobić więcej niż premia. Za wystawienie opcji nic nie płacisz. Jeśli jednak chciałbyś ją natychmiast sprzedać, to stracisz. Stanie się tak, bo w momencie wystawiania, Twoja opcja jest jeszcze sporo warta. Z czasem, gdy jej termin wygaśnięcia się zbliża, wartość opcji spada i jej odkupienie da Ci zysk.

Jako wystawca również w każdym momencie możesz zamknąć opcję. Jednak rzadko na tym zarobisz. Chyba, że zamkniesz tuż przed terminem wygaśnięcia.

Jeszcze jedna uwaga przy wystawianiu opcji. Jako wystawca, przyjmujesz na siebie nieograniczone ryzyko strat. Jeśli cena pójdzie ostro w dół, to możesz stracić bardzo dużo. Przy wystawianiu opcji warto dobrać taką cenę wykonania, żeby rynek miał niewielkie szanse ją przekroczyć.

Pozdrawiam i życzę miłego dnia

[forexsowicz91]

a opcjami można grać na każdej parze walut, czy tylko na oferowanych przez brokera?
chodzi mi o EUR/PLN aby zabezpieczać dochody uzyskiwane zza granicy.

[czester77]

ok
a teraz jakich broków polecacie do poćwiczenia na demie żeby się nie wykończyć
np takich u których można grać z pół roku za free

[Songo89K]

Jakos nigdy sie w opcje nie zglebialem,ale tak przyjemnie Robert to wytlumaczyl ze moze trzeba bedzie.
Jezeli ktos ma problemy z SL,jezeli dobrze zrozumialem opcja put call jest dla niego idealna. Nie tylko dla niego,ale i dla kazdego ktoremu wydaje sie ze cena gdzies dojdzie,ale nie wiie ile ijak glebokie beda korekty po drodze.

Mam jedno pytanie, czy w opcji put ma znnaczenie czas wygasniecia opcji jezeli chodzi o zamkniecie czy nie?
Mianowicie,jezeli zlecilem opcje wykonania po cenie 1.3,termin wygasniecia 3 tygodnie...czy jak zamkne po tygodniu na 1.4 albo opcja wygasnie po 3 tyg na tej samej cenie,moj zysk bedzie taki sam?

[Robert Szymaniak]

Cześć Songo

Doprecyzuj proszę, co chcesz zrobić z tą opcją. Chcesz ją kupić czy wystawić? Jeśli mówisz o opcji Put, to przy jej kupnie zyskujesz na spadku, zaś przy wystawieniu na wzrostach.

Jednym słowem, jaką pozycję w tej opcji chcesz zająć? Long Put czy Short Put?

Albo jeszcze prościej. Jaki scenariusz zakładasz? Wzrost czy spadek kursu?

-- Dodano: śr 12-12-2012, 9:59 --

ok
a teraz jakich broków polecacie do poćwiczenia na demie żeby się nie wykończyć
np takich u których można grać z pół roku za free

Obecnie nie handluję na opcjach, więc nie za bardzo mogę coś polecić. Wiem, że XTB daje rachunek demo na 30 dni. Trochę krótko, ale zawsze jakiegoś doświadczenia można nabrać.

Od razu ostrzegam, że platforma do handlu opcjami jest dużo mniej przyjazna niż MetaTrader. Najłatwiej ją poznać, kombinując z zawieraniem różnych pozycji. Wchodzi w to po prostu więcej teorii niż w handel CFD na FX.

Pozdrawiam

-- Dodano: śr 12-12-2012, 10:01 --

a opcjami można grać na każdej parze walut, czy tylko na oferowanych przez brokera?
chodzi mi o EUR/PLN aby zabezpieczać dochody uzyskiwane zza granicy.

Opcjami możesz handlować na każdej parze, którą oferuje broker. Kiedyś XTB oferowała opcje waniliowe na EUR/PLN. Myślę, że nie przestali. Najlepiej ściągnąć od nich demo i samemu sprawdzić