Witaj,KrostosWW pisze:@Raposo
Często występują SL/GAP. Klienci zgłaszali Ci już takie rzeczy?
).
. A masz juz licencje DM od KNF czy jeszcze czekasz? sorry za błędy ale tak skopiowało tekst, poniżej oryginał (strona 19)KNF pisze:Zasygnalizować należy, że zakres powierzenia wykonywania czynności innemu podmiotowi
nie ma charakteru nieograniczonego. Istotna jest w tym względzie regulacja art. 81a ust. 2
Ustawy zawierająca katalog stanów faktycznych i grupy czynności w stoSUnkll do których
ustanowiono zakaz outsourcingu. Przykładowo odnosi się to do niedopuszczalnego w świetle
Ustawy (att. 81a ust. 2 p.kt l) stanu, w którym firma inwestycyjna przekazuje irmemu
podmiotowi prowadzenie działalności maklerskiej w sposób powodujący brak faktycznego
wykonywania danej czynności z działalności maklerskiej przez tę firmę (tzw. formuła leter
box"). W pral<tyce funkcjonowania firm inwestycyjnych powyższą fonnułę kierunkow0
można zaobserwować w stanach faktycznych w których np.:
- zlecenia klientów są składane przez nich bezpośrednio na platfonny transakcyjne
partnerów zagranicznych firm inwestycyjnych (domów maklerskich),
- zlecenia sprawdzane są pod względem pokrycia, a następnie wykonywane irozliczane, z
całkowitym pominięciem systemów informatycznych firmy inwestycyjnej, z którą klient
ma podpisaną lUllOWęo świadczenie usług maklerskich (m.in. VI'Ykonywanie zleceń),
- firma inwestycyjna nie posiada żadnych uprawnień władczych w stosunku do
funkcjonalności aplikacji (platfonn) partnerów zagranicznych, które jedynie użytkuje oraz
w stosunku do trybu zawierania transakcji i sposobu wykonania, a także korekty lub
anulowania ·wykonanego zlecenia klienta na platformach transakcyjnych partnerów
zagranicznych,
- nabycie lub zbycie instrumentów finansov.rych na rachunek klienta nie następuje
w wyniku działania firmy inwestycyjnej i poprzez system infonnatyczny, w tym
w zakresie sprawdzenia wysokości depozytu zabezpieczającego na pokrycie zlecenia lub
anulowania albo korekty zamkniętej i rozliczonej pozycji, lecz jako efekt realizacji
zlecenia klienta przez partnera zagranicznego firmy inwestycyjnej (domu maklerskiego)
na Jego platformie transakcyjnej, od ehwili jego złożenia aż do rozliczenia zamkniętej
pozycJI.
Prowadzenie działalności maklerskiej w wyżej zaprezentowanych okolicznościach stanowi
naruszenie art. 81a ust. 2 pkt l Ustawy poprzez powierzenie (outsourcing) prowadzenia
działalności maklerskiej wynikającej m.in. z art. 69 ust. 2 pkt 2 Ustawy przedsiębiorcom
zagranicznym w sposób powodujący brak fa1..-tycznego wykonywania przez firmę
inwestycyjną czyrmości wynikających z wymienionej wytej działalności maklerskiej.
Jednocześnie na bazie doświadczcl1 nadzorczych Urząd wskazuje, iż firmy inwestycyjne
zawierają z podmiotami trzecimi umowy tzw. whiie label, które w świetle obowiązujących
przepisów polskiego prawa nie są umowami nazwanymi, a ich dopuszczalność wynika z
ogólnej zasady swobody umów, z zastrzeżeniem, że skutki faktyczne i prawne tej umowy dla
19
firmy inwesryc)jnej i jego klientów, podlegają oeenie w świetle przepisów Ustawy i ID..rtów
wykonawczych w')'danych na jej podstawie. Umowy typu white label bydąee przedmiotem
analizy ze strony Urzędu charakteryzują się m.in. tym, iz na podstawie udzielonej, odpłatnej
licencji, partner zagraniczny (podmiot trzeci) zobowiązuje się umożliwić firmie inwestycyjnej
dostęp do platformy transakcyjnej (platform transakcyjnych) popr.lez terminal (terminale),
który będzie oznaczony logo firmy inwestycyjnej. Firma inwestyC)'jna na podstawie umowy
white label nabywa równiez prawo do korzystania z infrastrul-rury informatycznej (osprzęt)
partnera zagranicznego.
Urząd mając na uwadze powyższe elementy kontraktowe charakteryzujące WDOWęwhite
label wskazuje, iż ich analiza prowadzi do wniosku, że fimla inwestycyjna przekazała
wykonywanie prowadzenia działalności maklerskiej w sposób powodujący brak faktycznego
wykonywania danej czynności z działalności maklerskiej przez firmę inwestycyjną co
stanowi naruszenie przepisów art. 81 a ust. 2 Ustawy (tzw. formuła lelter box). Urząd pragnie
jednocześnie zwrócić uwagą, iz finna inwestycyjna przed zawarciem umowy white label
powinna dokonać gruntownej analizy, czy postanowienia tejże umo'W)I nie naruszają
przepisów Ustawy, w tym art. 81 a ust. 2 Usta'W')'
. Dukascopy Europe otworzyło rachunek bankowy w BRE Banku (który niebawem przekształci się w mBank). To oznacza, że teraz przelewając środki do DE będziemy korzystali z przelewu krajowego, co będzie zdecydowanie szybsze i tańsze.
