Korekta wzrostowa na żółtym metalu
Komentarz surowcowy DM BOŚ
Data opublikowania : 24.02.2021 (11:41)
Notowania złota bardzo krótkoterminowo konsolidują się w wąskim zakresie 1815,00 – 1794,30 USD przed dzisiejszym wystąpieniem Powella przed Senacką Komisją Bankową. Wielomiesięczna fala słabości amerykańskiego dolara jest już w większości wyceniona przez graczy z rynku złota a nawet mieliśmy w minionych tygodniach trochę rozkorelowania żółtego kruszcu wobec nowych rekordów słabości USD.
Zauważmy, że w ostatnich dziesięciu dniach mieliśmy spory odpływ kapitału z obligacji skarbowych Stanów Zjednoczonych a w tym czasie złoto silnie zanurkowało do okolic 1760 USD po czym powróciło do strefy 1805 - 1815 USD. Do tego przejściowo S&P500 tracił 3,5%, choć po pierwszym dniu zeznań Powella mamy już w ujęciu dziesięciosesyjnym tylko -0,8% na ww. średniej giełdowej.
Z powyższej układanki powinno się wyciągnąć jeden zasadniczy wniosek. Otóż komercyjni inwestorzy mocno zredukowali swoje pozycje w długu, po części odnawiając zaangażowanie w złocie i ryzykownych aktywach. Jest to zatem wstępne przygotowanie się graczy pod nową falę odzyskiwania siły przez globalną gospodarkę. Powell zasygnalizował wczoraj, że jeszcze musi sporo czasu upłynąć zanim dojdziemy do celu inflacyjnego, stąd powyżej przedstawiona rotacja kapitałów po części nominuje złoto do układu korekcyjnego, wzrostowego. Taka właśnie mogłaby być odpowiedź inwestorów tego rynku na szykowany plan stymulacyjny J. Bidena oraz przyśpieszenie ożywienia w USA.
Według położenia technicznego złoto zbliża się do strefy zwrotnej 1815 USD / Oz. a jej przełamanie mogłoby oznaczać większościowe wytrącenie impetu spadkowego na wskaźniku DMI. Już teraz pokazuje on, że na rynku FGOLD rozpoczęła się korekta wzrostowa, która ma szanse podważyć 150 sesyjną linię trendu zniżkującego. Pamiętajmy o ważnej roli zwrotnej strefy 1900 – 1933 USD, natomiast okoliczne wsparcie 1770 USD domyka od dołu układ pro-wzrostowego klina. Jego struktura jest na ten moment przedstawiona nieco negatywnie, gdyż większość średnich r-MMA notuje wstępowanie spadkowe, stąd dopiero przebicie okolic 1900 USD zmieniłoby średnioterminowy układ sił na rynku złota.
ROPA NAFTOWA
Rynek wyczekuje danych z EIA.
Ceny amerykańskiej ropy naftowej WTI obniżyły się wczoraj o kosmetyczne 0,05%. Zmiana zapasów ropy wg API wskazała 1 mln brk natomiast rynek oczekiwał -5,3 mln brk (Poprz. -5,8 mln brk). Raport ten zaskoczył inwestorów, którzy po części szacowali, iż wielkie mrozy w USA nie pozwolą na stworzenie zapasów przy wyraźnie obniżonej produkcji czarnego złota. Kluczowym pytaniem na ten moment jest jak szybko uda się zlikwidować zakłócenia dostaw w USA. Niemniej spora część graczy będzie czekać z ostateczną decyzją na dzisiejszy raport od EIA.
Z punktu widzenia techniki ropa naftowa porusza się trochę horyzontalnie w strefie 62,41 – 58,56 USD. Dopiero wybicie tego zakresu powinno nadać większą wagę dla fali kierunkowej o dłuższym zasięgu. Aktualny jest także kanał hossy, niemniej warto obserwować RSI (14), gdzie mamy świeże statystycznie ryzyko wytrącenia impetu rynku byka.
Źródło: Michał Pietrzyca, Analityk DM BOŚ SA
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dane są dobre, to i nastroje na rynkach są dobre. Przeważa optymizm związany z lepszymi perspektywami ożywienia globalnego przy postępującym procesie...
W piątek wahadło nieznacznie przechyla się w stronę mocniejszego dolara, chociaż zmiany nie są duże. Nadal duża zmienność panuje na rosyjskim...
Czwartek przyniósł kolejną sesję umocnienia apetytu na ryzyko przy silnych spadkach rentowności długu USA. Dane z amerykańskiej gospodarki były...
Po trzech sesjach dynamicznych wzrostów cen miedzi, notowania tego metalu dzisiaj wyhamowały zwyżkę i osuwają się w dół. Ten korekcyjny ruch jest...
Wczorajsze dane z USA wręcz zmiażdżyły oczekiwania. Wygłodniały konsument, wyposażony w „czeki Bidena” ruszył na zakupy. Bardziej niż dane...
Notowania ropy naftowej wczoraj zwyżkowały o prawie 5%. O ile przez większość sesji dominowała strona popytowa, to pretekstem do przyspieszenia...
Wczorajsze wystąpienie Powella z Fed nie przyniosło niespodzianek i rynki pozostają w trybie zawieszenia, wyczekując silniejszych impulsów z serii...
Wczoraj wydarzeniem dnia był debiut Coinbase, platformy do handlu kryptowalutami. Choć przypadek firmy jest gigantycznym sukcesem, sam debiut odbył...
Dolar słabnie na szerokim rynku kontynuując ruch zapoczątkowany jeszcze wczoraj po południu. Zmiany nie są duże, ale prowadzą do naruszenia ważnych...
Na początku bieżącego tygodnia na rynku ropy naftowej dominuje strona popytowa. Cena ropy naftowej WTI umocniła się powyżej poziomu 60 USD za baryłkę,...
Inflacja w USA w marcu silnie wzrosła, ale odczyt nie sprostał wygórowanym oczekiwaniom rynku, co przełożyło się na osłabienie dolara. Kwiecień...
Wczoraj obserwowaliśmy jedną z dziwniejszych reakcji rynku w ostatnim czasie – choć może z perspektywy ostatniego roku coraz mniej już dziwi. Pomimo...
Poranny, środowy handel na rynku FX przynosi wyraźnie słabszego dolara oraz korektę umocnienia PLN. Złoty kwotowany jest następująco: 4,5602 PLN...
Wtorek przynosi podbicie dolara na szerokim rynku, minimalnie silniejszy jest tylko funt, który nadal korzysta na ostatniej decyzji nt. kolejnego etapu...
Notowania ropy naftowej na początku bieżącego tygodnia rosną, jednak póki co dynamika zwyżek jest niewielka. Ceny ropy naftowej gatunku WTI dotarły...
Główne rynki przebrnęły przez poniedziałkową sesję w ciasnych zakresach wahań w oczekiwaniu na wydarzenia kolejnych dni. W nocy nieco ożywienia...
Poniedziałek zaczął się na rynkach niezwykle leniwie. Pomimo lekko nawracającej presji na wzrost rentowności w USA jedynym rynkiem, który reagował...
Pierwsza sesja w nowym tygodniu handlowym nie przyniosła większych ruchów na rynku akcji. W poniedziałek nie poznaliśmy żadnych kluczowych danych...