Oczywiście broker zabezpiecza netto pozycji (i też nie całą kwotę, skrajny MM może nic nie zabezpieczać). Czyli jak ja gram buy EURUSD a Ty sell EURUSD to broker pozycję netto ma 0. Nic nie musi robić a swapy ściągnie od nas obu - czysty biznesik.
Cena CFD i futures będzie się nieznacznie różnić w zależności od stawek procentowych futures będzie niżej/wyżej CFD. Przy czym w miarę jak będziesz zbliżał się do terminu wygaśnięcia futures ceny te będą się do siebie zbliżać (lub oddalać).Pablo90 pisze:Bo teraz dla porównania otwieram 2 pozycje long na CFD i long na Futures. Cena jest inna na obu instrumentach i w przypadku CFD będę ciągle ponosił koszty, a na Futures nie. Czy wycena kontraktu futures będzie obejmować codzienne oprocentowanie i tak naprawdę wyjdzie na to samo?
Przykładowo aktualnie futures na EURUSD ma cenę 1.0491 a spot fx 1.0446.
Czyli jeśli jak widać jeśli kupisz futures to zapłacisz za niego więcej. Natomiast na fx zapłacisz mniej, ale za to masz ujemny swap.
Więc jeśli dziś kupisz ten futures a sprzedasz go za miesiąc to będziesz miał to samo co jeśli kupisz spot fx.
Spot kupisz dziś taniej, ale przez ten miesiąc będziesz płacił swapy, a "rozjazd" w cenie pomiędzy cenami futures i spot będzie za miesiąc mniejszy.
Więc wyjdzie na jedno. Gdyby tak nie było - to jak pisałem wcześniej wystarczyłoby otworzyć przeciwstawne na fx i futures w odpowiednim kierunku by zarobić bez ryzyka.
Oczywiście tyle teoria, że wyjdzie całkiem to samo. W praktyce będą jakieś większe lub mniejsze różnice wynikające choćby z tego jak sobie broker te swapy ustawi a jak wiadomo tu jest wolna amerykanka. Więc jeśli np. grasz długoterminowo i nie potrzebujesz większego lewara to futures może być lepszy zwłaszcza, że to rynek regulowany.