Wygrywają algorytmy i handel mechaniczny

[Adrianoforex]

http://www.parkiet.com/artykul/1403227- ... acymi.html

Fundusze hedgingowe, handlujące przy pomocy programów komputerowych, osiągają imponujące rezultaty inwestycyjne.

Two Sigma dysponujący 24 miliardami dolarów, zarządzany przez byłego naukowca zajmującego się sztuczną inteligencją w 2014 r. ma 47 proc. na plusie.

W minionym miesiącu Two Sigma zyskał 10 proc., główny fundusz Cantab Capital Partners zarobił 18 proc., natomiast Aspect Capital podskoczył 12 proc. , co pozwoliło mu na podwojenie tegorocznego rezultatu.

Naukowcy, matematycy i inżynierowie biją nawet zarządzających o gwiazdorskim statusie korzystając na różnicach cen rynkowych, zarabiając pieniądze na spadkach cen ropy naftowej i na obligacjach rządowych pomijanych przez instytucje, gdzie decyzje podejmują ludzie a nie maszyny. Newedge Trend Index pokazujący rezultaty firm korzystających z modeli algorytmicznych w 2014 r. (do listopada) zyskał 17 proc. w porównaniu z 3,7-proc. zarobkiem w całej branży funduszy hedgingowych. ,

Traderzy ufający swojemu wyczuciu koniunktury rynkowej nie dostrzegli sensu inwestowania w obligacje skarbowe Stanów Zjednoczonych, Wielkiej Brytanii, czy Niemiec, które drożały, zwraca uwagę Anthony Lawler, zarządzający w GAM Holding, inwestujący w fundusze hedgingowe. Przypomina, że zwycięską strategią była też gra przeciwko branży paliwowej z czego nie skorzystało wielu traderów kierujących się "własnym nosem".

Kwanty odnoszą sukcesy, a takie gwiazdy prognozowania i inwestowania jak Richard Perry, Jeffrey Altman, czy Paul Tudor Jones są w tym roku gorsze od indeksów, a miliarder John Paulson w swoim funduszu polującym na okazje na rynku fuzji i przejęć, czy udane restrukturyzacje stracił 27 proc.. Fundusze hedgingowe w tym roku są zamykane w tempie nie widzianym od kryzysu finansowego.

Od 2008 r. aktywa zarządzane przez kwanty podwoiły się do 796 miliardów dolarów, po tym jak te firmy wówczas zarobiły 21 proc., a fundusze hedgingowe średnio straciły 19 proc..

Jednak firmom algorytmicznym tylko dwa razy w okresie minionych pięciu lat udało się powtórzyć sukces z roku 2008. Fundusze hedgingowe zaś średnio jako branża nie zarobiły tylko w 2011 r.

[jackub]

NIe ma róży bez kolców...
http://www.bankingtech.com/161162/goldm ... ng-to-all/