DayTrading: Środa 11.01.2023

[Bemowo1]

źródło XTB

Największe banki w USA opublikują wyniki za IV kwartał 2022r. w tym tygodniu i na początku przyszłego. W związku z pesymistycznymi prognozami gospodarczymi nie należy oczekiwać sensacyjnych zaskoczeń w stosunku do wyników za III kwartał, niemniej jednak jest kilka istotnych aspektów, na które warto zwrócić uwagę.

Spodziewane zaskoczenie - spadki zysków
W III kwartale 2022r. większość banków odnotowała dwucyfrowy spadek zysków – IV kwartał raczej nie będzie w tym zakresie odmienny. Prezesi banków coraz głośniej mówią o nadchodzącej recesji i przygotowują się do walki z niespłacanymi kredytami przez konsumentów, którzy z coraz większym wysiłkiem próbują związać koniec z końcem. Słowem – hurraoptymizm na giełdzie, jednak fundamenty zaczynają powoli mówić coś zupełnie innego i w końcu przyjdzie nam odczuć koszty wysokich stóp procentowych.

Konsensus zakłada, iż łączna kwota zawiązanych rezerw na strat z tytułu niespłacanych kredytów w sześciu największych amerykańskich bankach wyniesie 5,7 miliarda dolarów, co przełoży się na znaczne uszczuplenie zysków. Według szacunków Refinitiv, zyski mają spaść o 17% r/r.

Kto się boi złego FEDU, czyli polityka monetarna głównym błogosławieństwem i przekleństwem banków
FED nadal prezentuje dość jastrzębie podejście w zakresie podnoszenia stóp procentowych jednak powszechnie spekuluje się, że skala podwyżek będzie wolniejsza. Mimo to, wyższe stopy procentowe wpływają na wzrost przychodów odsetkowych banków.
Według analityków Wedbush Securities, wyniki odsetkowe za IV kwartał powinny wzrosnąć średnio o 30%. Niestety, z drugiej strony wyższe stopy procentowe to wyższe ryzyko niespłacalności kredytów. W związku z tym wzrost ten zostanie przyćmiony przez zawiązane rezerwy na straty kredytowe.

Bankowość inwestycyjna na minusie
Oczekuje się, że segment bankowości inwestycyjnej w amerykańskich bankach ponownie osiągnie gorsze wyniki, ponieważ wolumen IPO oraz pozostałych emisji i transakcji był słaby w IV kwartale.
Według raportu EY, w ubiegłym roku wolumen globalnych IPO zmniejszył się o 45% r/r, a wpływy z transakcji spadły o 61%. Z danych Dealogic wynika, że przychody bankowości inwestycyjnej w IV kwartale spadły do 15,3 mld USD, co oznacza spadek o ponad 50% w porównaniu do tego samego okresu w 2021 roku.

Bankowość detaliczna – spadek oszczędności, wzrost zadłużenia na kartach kredytowych
Wyniki bankowości detalicznej w IV kw. przyciągną większość uwagi, ponieważ dobre dane dotyczące zatrudnienia i rajd giełdowy w pierwszym tygodniu stycznia sugerowały, że detaliści są nadal w dobrej kondycji finansowej. Jednak trendy długoterminowe wskazują, że w 2023 roku konsumenci mogą znaleźć się pod ścianą. Jednostki bankowości detalicznej obserwują znaczący spadek oszczędności i wzrost zadłużenia na kartach kredytowych.
Szacunki JPMorgan Asset Management wskazują, że inflacja w zawrotnym tempie pochłania oszczędności konsumentów. Nadwyżka oszczędności amerykańskich gospodarstw domowych spadła do 900 miliardów dolarów, z 1,9 biliona dolarów na początku ubiegłego roku.
Według danych Banku Rezerw Federalnych Nowego Jorku salda kart kredytowych wzrosły o 15% r/r w III kwartale 2022r. co stanowi to 20-letni szczyt,. Oczekuje się, że salda w IV kwartale wzrosną jeszcze bardziej, ponieważ sezon świąteczny zwiększył presję na konsumentów.

Przezorni bankowi centurioni
Pomimo hurraoptymizmu panującego na giełdach prezesi banków zaczynają coraz poważniej traktować groźby nadchodzącej recesji, a w komentarzach do raportów wynikowych za IV kwartał będą prawdopodobnie wymieniać kroki, które podejmą, aby przetrwać nadchodzącą burzę. O tym, czy ta burza będzie jedynie zwyczajnym, przejściowym zjawiskiem, czy jednak huraganem, który zmiecie dotychczas wypracowane wzrosty przez większość indeksów, przyjdzie nam przekonać się już wkrótce.

Socjalizm jak za starych lat (chyba nie dobrych lat)

[setka]

porypany rynek.

[...Szuli...]

usd/pln?
https://invst.ly/z-i7v

poprawiony duży klin d1
https://invst.ly/z-n-v
https://invst.ly/z-o0y
https://invst.ly/z-o1l

[...Szuli...]

a tak ogólnie dym zacznie się jutro po południu ( dane )

[setka]

dolar sie trzyma 50fb i watpliwe zeby do danych przebili ale wzieli sie za szmacenie CHF dzieki czemu w parze z dolarem ładnie odbił.
Jutro sie szereg wyrówna zapewne i bedzie okazja do odnowienia pozycji. Wiem ze wszyscy juz w euforii i kto nie sprzedał $ przegrał zycie a ja jak zwykle trzymam sie odwrotnego scenariusza. Mam nadzieje zajac dobre pozycje tez na usd/chf mam nadzieje ze jutro sie uda............

[Magnolia18]

303 nie wiem co Ty bierzesz ale dobry masz towar
wrzucaj częściej swe tezy. lubię bardzo je poczytać.
btw. jak coś nie yebnie u Ukrów to nic się nie zmieni
ale co ja tam wiem. w nogach śpię

[MERLIN]

303 nie wiem co Ty bierzesz ale dobry masz towar
wrzucaj częściej swe tezy. lubię bardzo je poczytać.
btw. jak coś nie yebnie u Ukrów to nic się nie zmieni
ale co ja tam wiem. w nogach śpię

Jeszcze są Chiny a tam otwierają gospodarkę potem zamykają i tak w kółko

[Magnolia18]

no tak po ichniejszym nowym roku pewnie zaś będzie nowa wersja kowida.

[Magnolia18]

Baxiu. kiciii kiccci taaaaśśś taaaśśśś
DAX czy inne te one Cię za obraz wciągnęły ??

[baxik]

no tak po ichniejszym nowym roku pewnie zaś będzie nowa wersja kowida.

tak czy śmak to jutro bedzie finał tej bajerlandii o wzrostach
bo kontrakty , bo 13 piatek i bo tak musi byc
i tym optymistycznym oby do jutra
zaeskuje ich karwa na fullll
nara
a dolzr 4,34xxx byl
jak tam te twoje 4,8 magnilka