To się liczy – Dane z USA oraz wyniki szczytu G-7
Poranny raport DM BOŚ z rynku walut
Data opublikowania : 12.05.2017 (11:29)
Kluczowe informacje z rynków: Dolar amerykański: Należy unikać protekcjonistycznych praktyk w handlu zagranicznym, gdyż będą one negatywne dla amerykańskiej gospodarki na wielu obszarach: niższa dynamika eksportu, wydajność, oraz płace – przestrzegł przemawiając wczoraj w Indiach, William Dudley z nowojorskiego oddziału FED.
Publikowane wczoraj po południu cotygodniowe dane nt. bezrobocia wskazały na spadek wniosków do 236 tys. wobec szacowanych 245 tys. (liczba kontynuujących pobieranie zasiłku spadła do 1,92 mln wobec szacowanych 1,98 mln. Poznaliśmy też dane dotyczące cen importu (0,5 proc. m/m i 4,1 proc. r/r w kwietniu), które pobiły oczekiwania. Wyższa od prognozowanej była też inflacja PPI, która urosła w ubiegłym miesiącu o 0,5 proc. m/m i 2,5 proc. r/r.
Rozpoczął się dwudniowy szczyt ministrów finansów i szefów banków centralnych państw grupy G-7 we włoskim Bari. Poprzedza on zaplanowany też we Włoszech na 26-27 w Taorminie, spotkanie przywódców G-7. Rynki oczekują na wypowiedź Stevena Mnuchina, który może nakreślić stanowisko administracji Trumpa w kluczowych sprawach.
Opinia: Dzisiejszy kalendarz publikacji makro może być kluczowy dla dolara – godz. 14:30 inflacja CPI w kwietniu, która spodziewana jest na poziomie 0,2 proc. m/m, oraz 2,3 proc. r/r, oraz 0,2 proc. m/m i 2,0 proc. r/r dla wskaźnika bazowego (w ujęciu miesięcznym spodziewane jest tym samym odbicie po słabym marcu), oraz sprzedaż detaliczna. Tutaj szacunki mówią o zwyżce o 0,6 proc. m/m, oraz 0,5 proc. m/m bez uwzględnienia samochodów, co również ma być sygnałem przełamania słabości z marca. Dzień zwieńczą dane nt. zapasów w marcu, oraz wstępne odczyty indeksów konsumenckich Uniwersytetu Michigan na połowę maja (prognoza 97 pkt., czyli zakładająca utrzymanie poziomu z końca kwietnia). Dlaczego dzisiejsze odczyty są tak ważne? Prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych przez FED w połowie czerwca wynosi 83,1 proc. wg. wskazań modelu CME FEDWatch (spadek wobec 87,7 proc. dzień wcześniej). Dzisiejsze dane mogą, zatem dać mandat do utrzymania w/w oczekiwań, bądź do korekty (jeżeli odczyty wyraźnie rozczarują i sprawią, że na rynku pojawią się wątpliwości, co do czerwcowego ruchu.
Układ techniczny na koszyku FUSD (US Dollar Index) pokazuje, że wprawdzie po wczorajszej świecy doji (głównie za sprawą USD/JPY) rynek nieco wytracił impet wzrostowy. Do tego dochodzi fakt bliskości oporu w postaci złamanej przed tygodniami kluczowej, półrocznej linii trendu wzrostowego (99,85 pkt.). To wszystko może sygnalizować koniec trwającej od kilku dni korekty wzrostowej dolara. Równie wymowny jest układ tygodniowy tego instrumentu, ale… warto przyjrzeć się uważnie wskazaniom płynącym ze wskaźnika MACD. To sygnał, że szanse na wybicie minimów z ubiegłego tygodnia (98,40 pkt.) w średniej perspektywie nie są duże i dolar powinien być nadal wspierany.
Euro:
Wstępne dane nt. PKB w I kwartale dla Niemiec są zgodne z oczekiwaniami rynku – wzrost o 0,6 proc. k/k i 1,7 proc. r/r. Dzisiaj rano poznaliśmy też ostateczne dane nt. inflacji HICP za kwiecień (0,0 proc. m/m i 2,0 proc. r/r, czyli jak szacowano wcześniej).
Według sondaży CDU/CSU zwiększa przewagę nad SPD przed niedzielnymi wyborami regionalnymi w Nadrenii Północnej Westfalii.
Dynamika produkcji przemysłowej w strefie euro wypadła gorzej od oczekiwań (-0,1 proc. m/m i +1,9 proc. r/r)
Opinia: Dane makro z Niemiec niewiele zmieniły. Inwestorzy skupią się bardziej na sygnałach ze szczytu G-7, oraz niedzielnych wyborach lokalnych w niemieckiej Nadrenii Północnej Westfalii. Kolejna wygrana Angeli Merkel może wzmocnić jej pozycję przed wrześniowymi wyborami do Bundestagu.
Analiza techniczna koszyka BOSSA EUR pokazuje, że do kluczowych wsparć przy 112,30 pkt. jest jeszcze nieco miejsca.
W przypadku EUR/USD sugeruje to możliwość wystąpienia minimum poniżej wczorajszych 1,0838, chociaż naruszenie szerokiej strefy wsparcia 1,0800-1,0850 wydaje się być mało prawdopodobne w perspektywie najbliższych dni. W przypadku odbicia mocny opór to okolice 1,0900-1,0915.
Źródło: Marek Rogalski – główny analityk walutowy DM BOŚ
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Wtorek przynosi osłabienie dolara na szerokim rynku i podbicie futures na amerykańskie indeksy. Czy wraca tryb risk-on skoro przecież Donald Trump...
Bieżący tydzień miał być swego rodzaju „powtórką z rozrywki” sprzed trzech miesięcy, gdy zapowiedzi radykalnych i bardzo szeroko nakładanych...
Donald Trump zapowiedział nałożenie 10 proc. stawki celnej dla tych krajów, które popierają sojusz BRICS. Ma być ona bezwarunkowa, gdyż BRICS...
Prezydent Stanów Zjednoczonych Donald Trump ogłosił na platformie Truth Social, że każdy kraj wspierający „antyamerykańskie polityki BRICS”...
Zeszły tydzień pokazał, że polska waluta jest relatywnie silna - nieoczekiwane cięcie stóp procentowych o 25 punktów baz. przez RPP i "gołębia"...
Indeks dolara wznawia spadki po przyjęciu przez Kongres USA przełomowej ustawy fiskalnej Donalda Trumpa. Dodatkowe 3,4 biliona dolarów deficytu i długofalowe...
Prezydent Stanów Zjednoczonych Donald Trump,zapowiedział że administracja amerykańska już od dziś rozpocznie wysyłkę oficjalnych zawiadomień...
Dzisiaj Amerykanie obchodzą Dzień Niepodległości i aktywność na rynkach będzie generalnie mniejsza. Nie oznacza to jednak, że będzie nudno. Wczorajsze...
W czerwcu amerykański rynek pracy wyraźnie osłabł, co potwierdzają dane z raportu ADP. Po raz pierwszy od ponad dwóch lat sektor prywatny odnotował...
Dzisiejszy kalendarz jest bardzo napięty, ponieważ dane o zatrudnieniu w USA zostaną opublikowane dzień wcześniej ze względu na zamknięcie rynków...
We wtorek rano dolar wypada mieszanie, chociaż w poniedziałek po południu znów stracił na wartości. To pokazuje, że stroną sprzedającą są bardziej...
Trwające negocjacje handlowe pomiędzy Unią Europejską a administracją Donalda Trumpa wchodzą w decydującą fazę, a ich wynik może mieć istotny...
Polska waluta pozostaje silna i wiele się tu nie zmienia. W poniedziałek rano za euro płacimy niecałe 4,24 zł, a dolar jest wart nieco ponad 3,61...
W ostatnich dniach pojawiło się sporo spekulacji na temat tego, że Donald Trump mógłby zdecydować się na wcześniejsze ogłoszenie osoby, która...
Prezydent USA nie omieszkał nazwać szefa FED "matołem" po tym, jak Rezerwa Federalna w zeszłym tygodniu nie obniżyła stóp procentowych. Wczoraj...
Czwartkowy poranek na rynkach walutowych jest wyjątkowo słaby dla dolara amerykańskiego. Waluta rezerwowa świata traci do polskiego złotego już...
Wczorajsze półroczne przesłuchanie przewodniczącego Fed przed Izbą Reprezentantów USA nie przyniosło istotnych nowych informacji. Powell powtórzył...
Wejście Amerykanów do wojny izraelsko-irańskiej przyspieszyło zakończenie konfliktu, a nie doprowadziło do jego eskalacji. W nocy weszły w życie...