Wraca nerwowość
Poranny raport DM BOŚ z rynku walut
Data opublikowania : 05.07.2016 (11:45)
Chiny: Ludowy Bank Chin ustalił średni kurs juana wobec dolara na poziomie 6,6594 wobec 6,6472 (juan był najsłabszy od grudnia 2010 r.). Indeks PMI dla usług liczony przez Caixin wspiął się do najwyższego poziomu od 11 miesięcy (52,7 pkt. wobec 51,2 pkt. wcześniej).
Według dziennika China Securities Journal w drugiej połowie roku może dojść do cięcia stopy rezerw obowiązkowych dla banków, lub nawet ciecia stóp procentowych przez bank centralny w celu wsparcia wzrostu gospodarczego, który będzie pod rosnącą presją.
Australia: RBA nie zmienił stóp procentowych, jak oczekiwano (główna 1,75 proc.). Komunikat banku centralnego był zbliżony do tego z początku czerwca – przyznano, ze inflacja pozostanie niska, a bank centralny może działać, jeżeli zajdzie taka potrzeba. Poznaliśmy też dane makro – deficyt handlowy wzrósł w maju do 2,2 mld AUD wobec szacowanych 1,7 mld AUD, w tym samym okresie wyhamowała też sprzedaż detaliczna (do 0,2 proc. m/m), a indeks PMI AIG dla usług spadł do 51,3 pkt. z 51,5 pkt., a tygodniowy wskaźnik zaufania konsumentów ANZ Roy Morgan zniżkował do 115,8 pkt. z 116,8 pkt. Jednocześnie nadal nie mamy pełnych wyników wyborów parlamentarnych, które miały miejsce w weekend, a które według dotychczasowych informacji mogą zaowocować patem parlamentarnym i tym samym dużymi trudnościami ze zbudowaniem większościowej koalicji. Zdaniem premiera Turnbulla na pełne wyniki trzeba będzie zaczekać jeszcze kilka dni.
Nowa Zelandia: Indeks cen nieruchomości wzrósł w czerwcu o 13,5 proc. r/r wobec 12,4 proc. r/r w maju. Zdaniem premiera Key powinno to skłonić bank centralny do zaostrzenia reguł dla banków komercyjnych, co do kredytowania tego rynku. Indeks cen surowców zwyżkował w czerwcu o 3,7 proc. m/m wobec 1,1 proc. m/m w maju (to największa zwyżka od 8 miesięcy).
Eurostrefa: Indeks PMI dla usług wzrósł w czerwcu do 52,8 pkt. wobec 52,4 pkt. szacowanych wstępnie – na lepszy wynik wpłynęły głównie dane z Niemiec (53,7 pkt. wobec 53,2 pkt. w pierwszym odczycie). To przełożyło się też na lepszy odczyt indeksu PMI Composite, który wzrósł do 53,1 pkt. z 52,8 pkt.
Wielka Brytania: Indeks PMI dla usług spadł w czerwcu do 52,3 pkt. z 53,5 pkt. w maju (szacowano mniejszy spadek, bo do 52,7 pkt.)
Naszym zdaniem: Dzisiaj rano najbardziej na wartości tracą funt, waluty Antypodów (AUD i NZD), ale i też takie egzotyki, jak meksykańskie peso, rosyjski rubel, czy norweska korona. Wspólny mianownik? Pogorszenie się sytuacji na rynku surowców, oraz mieszane informacje z Chin i Australii. Kluczowym mianownikiem jest też powracająca niepewność związana z Brexitem, choć to głównie problem funta, gdzie dodatkowo mieliśmy jeszcze słabsze dane nt. indeksu PMI, a rynki czekają też na prezentację raportu nt. stabilności finansowej w wydaniu szefa Banku Anglii, Marka Carney’a. Oczekuje się, że przedstawi on więcej szczegółów związanych ze zbliżającym się posiedzeniem BOE 14 lipca, gdzie ma być rozważane poluzowanie polityki monetarnej (chociaż sama decyzja być może zapadnie dopiero w sierpniu). Tak czy inaczej funt jest dzisiaj wyraźnie w odwrocie, co dobrze pokazuje wykres koszyka handlowego sporządzanego przez Bank Anglii. Tu silnym wsparciem są dopiero okolice dołka z marca 2013 r. przy 77,7 pkt., choć nie wiadomo, czy nie zostaną naruszone.
W przypadku GBP/USD, gdzie dodatkowy wpływ ma widoczna dzisiaj siła dolara względem pozostałych walut, doszło już do naruszenia ostatniego dołka przy 1,3119. To zwiększa prawdopodobieństwo kontynuacji ruchu w dół, gdzie wsparciem mogą okazać się okolice 1,3040 bazujące na spadkowej linii trendu opartej o dołki ze stycznia i lutego b.r.
Na wykresie tygodniowym koszyka BOSSA USD widać budowanie bazy pod ewentualne zwyżki – choć istotne informacje pojawią się dopiero jutro i w piątek (indeks ISM dla usług, zapiski z posiedzenia FED, oraz dane Departamentu Pracy). Niemniej tak jak pisaliśmy wcześniej – dolar powinien być silny słabością innych banków centralnych.
Na wykresie EUR/USD doszło wprawdzie do ustanowienia nowego szczytu przy 1,1185, ale nadal nie zmienia to koncepcji spadkowej (cały czas post-referendalne odbicie mieści się w scenariuszu ruchu powrotnego do złamanej linii trendu wzrostowego).
Ciekawy układ mamy na AUD/USD. Wczoraj wskazywaliśmy, że rynek może mieć trudności ze złamaniem oporu przy 0,7545, co się dzisiaj potwierdziło. AUD słabnie też na innych układach. Wydaje się, że dopiero teraz rynki zaczynają dyskontować, to co wydarzyło się w weekend, a więc pogorszenie się sytuacji politycznej, które może rzutować na oceny ratingu.
Źródło: Marek Rogalski – główny analityk walutowy DM BOŚ
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Wtorek przynosi osłabienie dolara na szerokim rynku i podbicie futures na amerykańskie indeksy. Czy wraca tryb risk-on skoro przecież Donald Trump...
Bieżący tydzień miał być swego rodzaju „powtórką z rozrywki” sprzed trzech miesięcy, gdy zapowiedzi radykalnych i bardzo szeroko nakładanych...
Donald Trump zapowiedział nałożenie 10 proc. stawki celnej dla tych krajów, które popierają sojusz BRICS. Ma być ona bezwarunkowa, gdyż BRICS...
Prezydent Stanów Zjednoczonych Donald Trump ogłosił na platformie Truth Social, że każdy kraj wspierający „antyamerykańskie polityki BRICS”...
Zeszły tydzień pokazał, że polska waluta jest relatywnie silna - nieoczekiwane cięcie stóp procentowych o 25 punktów baz. przez RPP i "gołębia"...
Indeks dolara wznawia spadki po przyjęciu przez Kongres USA przełomowej ustawy fiskalnej Donalda Trumpa. Dodatkowe 3,4 biliona dolarów deficytu i długofalowe...
Prezydent Stanów Zjednoczonych Donald Trump,zapowiedział że administracja amerykańska już od dziś rozpocznie wysyłkę oficjalnych zawiadomień...
Dzisiaj Amerykanie obchodzą Dzień Niepodległości i aktywność na rynkach będzie generalnie mniejsza. Nie oznacza to jednak, że będzie nudno. Wczorajsze...
W czerwcu amerykański rynek pracy wyraźnie osłabł, co potwierdzają dane z raportu ADP. Po raz pierwszy od ponad dwóch lat sektor prywatny odnotował...
Dzisiejszy kalendarz jest bardzo napięty, ponieważ dane o zatrudnieniu w USA zostaną opublikowane dzień wcześniej ze względu na zamknięcie rynków...
We wtorek rano dolar wypada mieszanie, chociaż w poniedziałek po południu znów stracił na wartości. To pokazuje, że stroną sprzedającą są bardziej...
Trwające negocjacje handlowe pomiędzy Unią Europejską a administracją Donalda Trumpa wchodzą w decydującą fazę, a ich wynik może mieć istotny...
Polska waluta pozostaje silna i wiele się tu nie zmienia. W poniedziałek rano za euro płacimy niecałe 4,24 zł, a dolar jest wart nieco ponad 3,61...
W ostatnich dniach pojawiło się sporo spekulacji na temat tego, że Donald Trump mógłby zdecydować się na wcześniejsze ogłoszenie osoby, która...
Prezydent USA nie omieszkał nazwać szefa FED "matołem" po tym, jak Rezerwa Federalna w zeszłym tygodniu nie obniżyła stóp procentowych. Wczoraj...
Czwartkowy poranek na rynkach walutowych jest wyjątkowo słaby dla dolara amerykańskiego. Waluta rezerwowa świata traci do polskiego złotego już...
Wczorajsze półroczne przesłuchanie przewodniczącego Fed przed Izbą Reprezentantów USA nie przyniosło istotnych nowych informacji. Powell powtórzył...
Wejście Amerykanów do wojny izraelsko-irańskiej przyspieszyło zakończenie konfliktu, a nie doprowadziło do jego eskalacji. W nocy weszły w życie...