Wraca nerwowość
Poranny raport DM BOŚ z rynku walut
Data opublikowania : 05.07.2016 (11:45)
Chiny: Ludowy Bank Chin ustalił średni kurs juana wobec dolara na poziomie 6,6594 wobec 6,6472 (juan był najsłabszy od grudnia 2010 r.). Indeks PMI dla usług liczony przez Caixin wspiął się do najwyższego poziomu od 11 miesięcy (52,7 pkt. wobec 51,2 pkt. wcześniej).
Według dziennika China Securities Journal w drugiej połowie roku może dojść do cięcia stopy rezerw obowiązkowych dla banków, lub nawet ciecia stóp procentowych przez bank centralny w celu wsparcia wzrostu gospodarczego, który będzie pod rosnącą presją.
Australia: RBA nie zmienił stóp procentowych, jak oczekiwano (główna 1,75 proc.). Komunikat banku centralnego był zbliżony do tego z początku czerwca – przyznano, ze inflacja pozostanie niska, a bank centralny może działać, jeżeli zajdzie taka potrzeba. Poznaliśmy też dane makro – deficyt handlowy wzrósł w maju do 2,2 mld AUD wobec szacowanych 1,7 mld AUD, w tym samym okresie wyhamowała też sprzedaż detaliczna (do 0,2 proc. m/m), a indeks PMI AIG dla usług spadł do 51,3 pkt. z 51,5 pkt., a tygodniowy wskaźnik zaufania konsumentów ANZ Roy Morgan zniżkował do 115,8 pkt. z 116,8 pkt. Jednocześnie nadal nie mamy pełnych wyników wyborów parlamentarnych, które miały miejsce w weekend, a które według dotychczasowych informacji mogą zaowocować patem parlamentarnym i tym samym dużymi trudnościami ze zbudowaniem większościowej koalicji. Zdaniem premiera Turnbulla na pełne wyniki trzeba będzie zaczekać jeszcze kilka dni.
Nowa Zelandia: Indeks cen nieruchomości wzrósł w czerwcu o 13,5 proc. r/r wobec 12,4 proc. r/r w maju. Zdaniem premiera Key powinno to skłonić bank centralny do zaostrzenia reguł dla banków komercyjnych, co do kredytowania tego rynku. Indeks cen surowców zwyżkował w czerwcu o 3,7 proc. m/m wobec 1,1 proc. m/m w maju (to największa zwyżka od 8 miesięcy).
Eurostrefa: Indeks PMI dla usług wzrósł w czerwcu do 52,8 pkt. wobec 52,4 pkt. szacowanych wstępnie – na lepszy wynik wpłynęły głównie dane z Niemiec (53,7 pkt. wobec 53,2 pkt. w pierwszym odczycie). To przełożyło się też na lepszy odczyt indeksu PMI Composite, który wzrósł do 53,1 pkt. z 52,8 pkt.
Wielka Brytania: Indeks PMI dla usług spadł w czerwcu do 52,3 pkt. z 53,5 pkt. w maju (szacowano mniejszy spadek, bo do 52,7 pkt.)
Naszym zdaniem: Dzisiaj rano najbardziej na wartości tracą funt, waluty Antypodów (AUD i NZD), ale i też takie egzotyki, jak meksykańskie peso, rosyjski rubel, czy norweska korona. Wspólny mianownik? Pogorszenie się sytuacji na rynku surowców, oraz mieszane informacje z Chin i Australii. Kluczowym mianownikiem jest też powracająca niepewność związana z Brexitem, choć to głównie problem funta, gdzie dodatkowo mieliśmy jeszcze słabsze dane nt. indeksu PMI, a rynki czekają też na prezentację raportu nt. stabilności finansowej w wydaniu szefa Banku Anglii, Marka Carney’a. Oczekuje się, że przedstawi on więcej szczegółów związanych ze zbliżającym się posiedzeniem BOE 14 lipca, gdzie ma być rozważane poluzowanie polityki monetarnej (chociaż sama decyzja być może zapadnie dopiero w sierpniu). Tak czy inaczej funt jest dzisiaj wyraźnie w odwrocie, co dobrze pokazuje wykres koszyka handlowego sporządzanego przez Bank Anglii. Tu silnym wsparciem są dopiero okolice dołka z marca 2013 r. przy 77,7 pkt., choć nie wiadomo, czy nie zostaną naruszone.
W przypadku GBP/USD, gdzie dodatkowy wpływ ma widoczna dzisiaj siła dolara względem pozostałych walut, doszło już do naruszenia ostatniego dołka przy 1,3119. To zwiększa prawdopodobieństwo kontynuacji ruchu w dół, gdzie wsparciem mogą okazać się okolice 1,3040 bazujące na spadkowej linii trendu opartej o dołki ze stycznia i lutego b.r.
Na wykresie tygodniowym koszyka BOSSA USD widać budowanie bazy pod ewentualne zwyżki – choć istotne informacje pojawią się dopiero jutro i w piątek (indeks ISM dla usług, zapiski z posiedzenia FED, oraz dane Departamentu Pracy). Niemniej tak jak pisaliśmy wcześniej – dolar powinien być silny słabością innych banków centralnych.
Na wykresie EUR/USD doszło wprawdzie do ustanowienia nowego szczytu przy 1,1185, ale nadal nie zmienia to koncepcji spadkowej (cały czas post-referendalne odbicie mieści się w scenariuszu ruchu powrotnego do złamanej linii trendu wzrostowego).
Ciekawy układ mamy na AUD/USD. Wczoraj wskazywaliśmy, że rynek może mieć trudności ze złamaniem oporu przy 0,7545, co się dzisiaj potwierdziło. AUD słabnie też na innych układach. Wydaje się, że dopiero teraz rynki zaczynają dyskontować, to co wydarzyło się w weekend, a więc pogorszenie się sytuacji politycznej, które może rzutować na oceny ratingu.
Źródło: Marek Rogalski – główny analityk walutowy DM BOŚ
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Na rynku złotego nie widać zbytnio wpływu konfliktu izraelsko-irańskiego, choć podobnie wygląda to na rynkach globalnych, gdzie echa były widoczne...
Od piątku globalne media, w tym także ekonomiczne, żyją wojną na Bliskim Wschodzie. Izrael zaatakował Iran, trochę niespodziewanie, zaś od tego...
Atak Izraela na Iran, jaki miał miejsce w nocy, doprowadził do wzrostu awersji wobec ryzykownych aktywów. Na walutach widać ruch w stronę bezpiecznych...
Czwartkowy handel na FX wypada mieszanie, jeżeli chodzi o dolara. Jest on silniejszy względem walut Antypodów i funta (pośród G-7), oraz emerging...
Para EURUSD znalazła się powyżej poziomu 1,15 i ma szanse na najwyższe zamknięcie od 2021 roku. To wszystko ma miejsce w czasie, kiedy ponownie rosną...
Inflacja konsumencka w Stanach Zjednoczonych po raz czwarty z rzędu zaskoczyła in plus, sygnalizując wyraźne osłabienie presji cenowej. W maju wskaźnik...
Zgodnie z oczekiwaniami rząd Donalda Tuska otrzymał wotum zaufania od polskiego sejmu, co pozwoli na kontynuowanie prac w najbliższym miesiącach...
Amerykańska waluta w środę rano kosmetycznie zyskuje na szerokim rynku, po tym jak pojawiły się pozytywne informacje po dwóch dniach negocjacji...
Po dwóch dniach intensywnych negocjacji handlowych w Londynie, przedstawiciele Stanów Zjednoczonych i Chin osiągnęli wstępne porozumienie w sprawie...
Od wczorajszego ranka uwaga rynków koncentruje się na doniesieniach wokół rozmów handlowych, które są prowadzone pomiędzy USA, a Chinami. Wczoraj...
Za nami dość intensywny tydzień w globalnym kalendarzu ekonomicznym, który jednak nie przyniósł istotnych rozstrzygnięć rynkowych. Pomimo ogólnie...
Poniedziałek przynosi osłabienie dolara na szerokim rynku, co jest bardziej korektą jego umocnienia z piątku po niezłych danych Departamentu Pracy...
Tradycyjnie w pierwszy piątek miesiąca rynki finansowe kierują uwagę na raport z amerykańskiego rynku pracy. Konsensus agencji Bloomberg zakłada,...
Dzisiaj o godzinie 14:15 Europejski Bank centralny kolejny raz zetnie stopy procentowe. Stopa depozytowa spadnie do poziomu 2%, czyli będzie dwukrotnie...
Wczoraj amerykańska waluta nieco straciła na co wpływ miały m.in. słabsze dane z USA. Szacunki ADP wyniosły zaledwie 37 tys. etatów, co może sugerować...
Po osiągnięciu tegorocznych maksimów na początku tygodnia, kurs EURUSD ponownie osłabł (1,1370), co można tłumaczyć oczekiwaniami wobec nadchodzących...
Rada Polityki Pieniężnej obniżyła stopy procentowe o 50 punktów bazowych w trakcie majowego posiedzenia. Wtedy prof. Glapiński oraz inni członkowie...
Biały Dom nieoczekiwanie podał, że jeszcze w tym tygodniu może dojść do rozmowy telefonicznej Donalda Trumpa i Xi Jinpinga, co rynki odebrały...