Od czego zależeć może siła dolara
Popołudniowy raport DM BOŚ z rynku walut
Data opublikowania : 04.01.2016 (18:35)
O godz. 16:00 opublikowane zostały długo wyczekiwane dane z USA. Tak jak się obawialiśmy wskazując na słabość indeksów regionalnych (m.in. gorszy odczyt Chicago PMI sprzed kilku dni) dane nt. ISM dla przemysłu były słabsze od oczekiwań na poziomie 49 pkt.
Zamiast odbicia z 48,6 pkt. w listopadzie, mieliśmy spadek do 48,2 pkt. Negatywną wymowę nieco studzi odbicie subwskaźnika nowych zamówień do 49,2 pkt. z 48,9 pkt., chociaż słabo wypadły subwskaźniki cen płaconych (spadek do 33,5 pkt. z 35,5 pkt.), oraz zatrudnienia (zniżka z 51,3 pkt. do 48,1 pkt.), co może mieć wpływ na oczekiwania związane z piątkowymi danymi Departamentu Pracy USA. Teoretycznie, zatem mamy pretekst do osłabienia dolara, gdyż w kontekście powrotu zimy w USA, za chwilę będziemy mieć ewolucję oczekiwań, co do terminu kolejnej podwyżki stóp procentowych przez FED. Na razie prawdopodobieństwo dla takiego ruchu w marcu oscyluje wokół 56 proc. (dane na bazie FedWatch z CME), ale jest już niższe, niż jeszcze kilka dni temu. Jeżeli zejdziemy poniżej 50 proc. to może się to zaznaczyć w kursie dolara.
Na razie jednak koszyk dolara BOSSA USD, ale i też FUSD wyglądają nieźle sugerując kontynuację zwyżki amerykańskiej waluty. Czym to można wytłumaczyć? Dzisiaj widoczne były większe zakupy amerykańskich obligacji, co skutkowało spadkiem ich rentowności. Co ciekawe mimo wzrostu dolara w górę poszły też ceny złota, a także ropy. To każe zastanowić się, czy globalni inwestorzy nie szukają bezpiecznej przystani na wypadek pojawienia się ostrego konfliktu na tle religijnym (sunnici kontra szyici) na Bliskim Wschodzie. W takiej sytuacji dolar zawsze był górą.
Na wykresie koszyka BOSSA USD widać, że linia trendu wzrostowego oparta o dołek z połowy października ub.r. nadal spełnia swoją funkcję. To może oznaczać, że w najbliższych dniach zostanie przetestowany rejon oporu bazujący na szczytach z grudnia, tj. okolice 84 pkt.
Wykres dzienny BOSSA USD
W przypadku EUR/USD widać, że rynek wytracił dzisiaj ujemną korelację z rynkami akcji. Bilans stóp zwrotu dla euro za ostatnie kilkanaście godzin pokazuje, że wspólna waluta zyskuje tylko ze słabymi walutami Antypodów, które nie odrobiły jeszcze strat po słabych danych z Chin w nocy – to jednak może ulec zmianie już w najbliższych godzinach. Euro szkodzą oczekiwania związane z jutrzejszym odczytem danych nt. wstępnej inflacji HICP za grudzień, którą poznamy jutro. Rozczarowania danymi z Hiszpanii i dzisiejsze słabsze dane z Niemiec, mogą rzutować na słaby odczyt, co może nasilić spekulacje, co do ewentualnych działań ECB w marcu (wtedy ma mieć miejsce ewentualna rewizja skali programu QE).
Układ techniczny dla EUR/USD jest typowo spadkowy, biorąc pod uwagę dzisiejszy górny cień czarnej świecy. Ryzyko naruszenia ważnych wsparć z grudnia (strefa 1,0795-1,0804) jest duże. Oznaczałoby to, że rynek zejdzie w rejon 1,0690-1,0760 w kolejnych dniach.
Źródło: Marek Rogalski – główny analityk walutowy DM BOŚ
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Wtorek przynosi osłabienie dolara na szerokim rynku i podbicie futures na amerykańskie indeksy. Czy wraca tryb risk-on skoro przecież Donald Trump...
Bieżący tydzień miał być swego rodzaju „powtórką z rozrywki” sprzed trzech miesięcy, gdy zapowiedzi radykalnych i bardzo szeroko nakładanych...
Donald Trump zapowiedział nałożenie 10 proc. stawki celnej dla tych krajów, które popierają sojusz BRICS. Ma być ona bezwarunkowa, gdyż BRICS...
Prezydent Stanów Zjednoczonych Donald Trump ogłosił na platformie Truth Social, że każdy kraj wspierający „antyamerykańskie polityki BRICS”...
Zeszły tydzień pokazał, że polska waluta jest relatywnie silna - nieoczekiwane cięcie stóp procentowych o 25 punktów baz. przez RPP i "gołębia"...
Indeks dolara wznawia spadki po przyjęciu przez Kongres USA przełomowej ustawy fiskalnej Donalda Trumpa. Dodatkowe 3,4 biliona dolarów deficytu i długofalowe...
Prezydent Stanów Zjednoczonych Donald Trump,zapowiedział że administracja amerykańska już od dziś rozpocznie wysyłkę oficjalnych zawiadomień...
Dzisiaj Amerykanie obchodzą Dzień Niepodległości i aktywność na rynkach będzie generalnie mniejsza. Nie oznacza to jednak, że będzie nudno. Wczorajsze...
W czerwcu amerykański rynek pracy wyraźnie osłabł, co potwierdzają dane z raportu ADP. Po raz pierwszy od ponad dwóch lat sektor prywatny odnotował...
Dzisiejszy kalendarz jest bardzo napięty, ponieważ dane o zatrudnieniu w USA zostaną opublikowane dzień wcześniej ze względu na zamknięcie rynków...
We wtorek rano dolar wypada mieszanie, chociaż w poniedziałek po południu znów stracił na wartości. To pokazuje, że stroną sprzedającą są bardziej...
Trwające negocjacje handlowe pomiędzy Unią Europejską a administracją Donalda Trumpa wchodzą w decydującą fazę, a ich wynik może mieć istotny...
Polska waluta pozostaje silna i wiele się tu nie zmienia. W poniedziałek rano za euro płacimy niecałe 4,24 zł, a dolar jest wart nieco ponad 3,61...
W ostatnich dniach pojawiło się sporo spekulacji na temat tego, że Donald Trump mógłby zdecydować się na wcześniejsze ogłoszenie osoby, która...
Prezydent USA nie omieszkał nazwać szefa FED "matołem" po tym, jak Rezerwa Federalna w zeszłym tygodniu nie obniżyła stóp procentowych. Wczoraj...
Czwartkowy poranek na rynkach walutowych jest wyjątkowo słaby dla dolara amerykańskiego. Waluta rezerwowa świata traci do polskiego złotego już...
Wczorajsze półroczne przesłuchanie przewodniczącego Fed przed Izbą Reprezentantów USA nie przyniosło istotnych nowych informacji. Powell powtórzył...
Wejście Amerykanów do wojny izraelsko-irańskiej przyspieszyło zakończenie konfliktu, a nie doprowadziło do jego eskalacji. W nocy weszły w życie...