Czekając na dane z USA
Poranny raport DM BOŚ z rynku walut
Data opublikowania : 03.10.2014 (12:29)
Głównym wydarzeniem piątkowego handlu będą oczywiście dane Departamentu Pracy USA, które poznamy o godz. 14:30. Mediana oczekiwań zakłada wzrost etatów poza rolnictwem we wrześniu o 215 tys., w sektorze prywatnym o 210 tys., oraz utrzymania się stopy bezrobocia na poziomie 6,1 proc. (jest ona liczona według innej metodologii).
Dane nt. etatów mają być znacznie lepsze niż w sierpniu, kiedy to wyniosły odpowiednio 142 tys. i 134 tys. Czy jednak uda się pobić oczekiwania rynku? Reakcja na ostateczne odczyty może być różna – wystarczy przypomnieć dane sierpniowe, które były nieoczekiwanie słabe. Zaskoczeniem mógłby być spadek stopy bezrobocia do 6,0 proc., lub niżej.
Jeżeli spojrzymy na koszyk BOSSA USD to dolar nie daje za wygraną. Rentowności amerykańskich obligacji po mocnej korekcie ze środy, wczoraj odbiły w górę, a rynek próbuje ustawiać się przed danymi Departamentu Pracy USA, licząc na to, że nie rozczarują one tak jak chociażby ISM dla przemysłu, który poznaliśmy w środę. Amerykańskiej walucie pomógł też James Bullard z FED, który powtórzył, że październikowe posiedzenie będzie dobrym momentem na usunięcie frazy „considerable time” z komunikatu. Tylko, że Bullard nie ma w tym roku prawa głosu w FOMC.
Analiza techniczna, zwłaszcza w ujęciu tygodniowym pokazuje jednak, że dolarowe byki mają nieco trudniejszą sytuację, niż w ubiegłych tygodniach. Amerykańska waluta musiałaby dzisiaj zyskać dość wyraźnie, aby zatrzeć negatywny wpływ rysującej się na wykresie świecy doji. Niemniej warto zaznaczyć, że wczoraj rano wyglądało to gorzej – mieliśmy kształtującą się spadającą gwiazdę.
EUR/USD: Popyt na euro jednak odpuści?
O wczorajszej konferencji szefa ECB pisano już wiele. Niezależnie od obietnic, których złożył/nie złożył Mario Draghi, jedno jest pewne. Sytuacja w strefie euro jest słaba, a ECB jest gotów na inne niestandardowe działania, chociaż teraz skupia się na zakupach zabezpieczonych obligacji i ABS. To, że Draghi nie jest chętny mówić o klasycznym QE jest oczywiste biorąc pod uwagę jakie byłoby to ryzyko. Nawet przy programie OMT warunkiem były reformy, do których były zobowiązane rządy. Tymczasem teraz zacieśnianie fiskalne nie byłoby zbyt trafnym posunięciem.
Dzisiaj rano poznaliśmy odczyty PMI dla usług – dane dla strefy euro były słabsze od tych podawanych w szacunkach. Ostatecznie indeks we wrześniu spadł do 52,4 pkt. z 53,1 pkt. przy 52,8 pkt. w pierwszym odczycie. Gorzej radziły sobie Włochy (48,8 pkt.), Francja (48,4 pkt.), ale nieco lepiej Niemcy (55,7 pkt.). Nie zmienia to jednak faktu, że jest to kolejny dowód na to, że Euroland wchodzi w gospodarczy marazm.
W efekcie raczej trudno jest liczyć na to, że trend spadkowy na EUR/USD ulegnie wyraźniejszemu odwróceniu, chociaż wczoraj takie próby były podejmowane – ostatnia dała wzrost do 1,2698. Ważne wsparcie to teraz rejon 1,2570-82, a celem dla spadków wciąż pozostają okolice 1,25. Lokalny opór to rejon 1,2660.
GBP/USD: Rynek nie ufa Bankowi Anglii?
Czy szacowany do tej pory przez rynki termin pierwszej podwyżki stóp procentowych przez BOE w lutym 2015 r. jest realny? Nie tak dawno Mark Carney powtarzał, że Bank Anglii, jest bliżej, niż dalej terminu podjęcia takiej decyzji. Tylko, jeżeli rynki nie widzą lepszych publikacji makro, to zaczynają wątpić… W tym tygodniu poznaliśmy dane nt. PMI dla przemysłu (51,6 pkt.) i dla usług (58,7 pkt.) – w obu przypadkach rozczarowanie. W efekcie funt zaczyna tracić i to nie tylko w relacji do dolara, co można byłoby wytłumaczyć pozycją amerykańskiej waluty.
W przypadku analizy technicznej skupimy się jednak na relacji GBP/USD. Dzisiejsza zniżka doprowadziła do sytuacji w której GBP/USD znalazł się w istotnym obszarze wsparcia bazującym na wrześniowych minimach 1,6050-90. Rysująca się słabość szterlinga może jednak sprawić, że realnym celem w średnim terminie staną się okolice 1,5850-90 wyznaczane przez minima z jesieni ub.r. Lokalny opór to teraz okolice 1,6155-65.
Źródło: Marek Rogalski, analityk DM BOŚ (BOSSA FX)
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Wczorajsze półroczne przesłuchanie przewodniczącego Fed przed Izbą Reprezentantów USA nie przyniosło istotnych nowych informacji. Powell powtórzył...
Wejście Amerykanów do wojny izraelsko-irańskiej przyspieszyło zakończenie konfliktu, a nie doprowadziło do jego eskalacji. W nocy weszły w życie...
We wtorek prezydent Stanów Zjednoczonych Donald Trump ogłosił zawieszenie broni między Izraelem a Iranem, jednak kilka godzin później Izrael oskarżył...
Donald Trump po godzinie 7 rano czasu europejskiego ogłosił, że weszło w życie zawieszenie broni pomiędzy Iranem oraz Izraelem. Choć pierwsze wspomnienie...
Rynki finansowe nie zareagowały jakimś poważnym tąpnięciem po informacjach o zbombardowaniu przez USA irańskich instalacji nuklearnych w niedzielę...
W obliczu eskalacji konfliktu na Bliskim Wschodzie, szczególnie po amerykańskich atakach na irańskie obiekty nuklearne z 23 czerwca 2025 roku, zarówno...
Poniedziałkowy ranek nie przynosi żadnej nerwowości na rynku, można powiedzieć, że mało co się dzieje w kontekście tego, jakie wydarzenia miały...
Sytuacja na Bliskim Wschodzie rozwija się bardzo dynamicznie. Po kilku dniach izraelskich nalotów i irańskiego ostrzeliwania mamy włączenie się...
Para USDJPY w ostatnich miesiącach pozostaje pod silnym wpływem polityki monetarnej Banku Japonii oraz amerykańskiej Rezerwy Federalnej. BoJ pod przewodnictwem...
Kryzys na Bliskim Wschodzie osiąga nowy poziom intensywności, a sytuacja geopolityczna w regionie staje się coraz bardziej niestabilna. W centrum uwagi...
Europejskie rynki pozostają w nerwowym zawieszeniu. Indeksy Starego Kontynentu w większości zanotowały spadki, które sięgały ok. 0,4%. Jedynie...
Na rynku złotego nie widać zbytnio wpływu konfliktu izraelsko-irańskiego, choć podobnie wygląda to na rynkach globalnych, gdzie echa były widoczne...
Od piątku globalne media, w tym także ekonomiczne, żyją wojną na Bliskim Wschodzie. Izrael zaatakował Iran, trochę niespodziewanie, zaś od tego...
Atak Izraela na Iran, jaki miał miejsce w nocy, doprowadził do wzrostu awersji wobec ryzykownych aktywów. Na walutach widać ruch w stronę bezpiecznych...
Czwartkowy handel na FX wypada mieszanie, jeżeli chodzi o dolara. Jest on silniejszy względem walut Antypodów i funta (pośród G-7), oraz emerging...
Para EURUSD znalazła się powyżej poziomu 1,15 i ma szanse na najwyższe zamknięcie od 2021 roku. To wszystko ma miejsce w czasie, kiedy ponownie rosną...
Inflacja konsumencka w Stanach Zjednoczonych po raz czwarty z rzędu zaskoczyła in plus, sygnalizując wyraźne osłabienie presji cenowej. W maju wskaźnik...
Zgodnie z oczekiwaniami rząd Donalda Tuska otrzymał wotum zaufania od polskiego sejmu, co pozwoli na kontynuowanie prac w najbliższym miesiącach...