Dolar – rajd bez wytchnienia
Poranny raport DM BOŚ z rynku walut
Data opublikowania : 30.09.2014 (11:34)
Amerykańska waluta ma za sobą jeden z najlepszych kwartałów od 6 lat – inwestorzy dostrzegli w końcu potencjał, jaki może być zasługą oczekiwanego odejścia od polityki niskich stóp procentowych przez FED w 2015 r.
Kluczowe pytanie brzmi oczywiście, do dalej. Apetyty na dalsze wzrosty są duże i można będzie je wytłumaczyć spekulacjami odnośnie możliwego przyspieszenia terminu pierwszej podwyżki stóp. Ale pod warunkiem, że publikowane w najbliższych dniach dane makro pobiją oczekiwania ekonomistów, a coraz więcej członków FED będzie wypowiadać się nt. możliwości usunięcia frazy „considerable time” z komunikatu po posiedzeniu Rezerwy Federalnej w końcu października. Potencjalna niepewność przed publikacjami ISM i Departamentu Pracy może jednak prowokować do zrealizowania części zysków wraz z początkiem nowego kwartału. Korekta może jednak okazać się dość płytka…
EUR/USD w dół po danych o inflacji HICP w strefie euro
Wczoraj dolar chwilowo wyhamował zwyżki po „gołębich” słowach Charlesa Evansa z FED, który dał do zrozumienia, że nie należy się spieszyć z podwyżkami stóp procentowych. Uznał on termin połowy 2015 r. jako pierwszego zacieśnienia jako prawdopodobny, chociaż nie wykluczył, że ten scenariusz może się zrealizować później. Przeciwwagą dla słów Evansa były dobre dane nt. dynamiki wydatków konsumenckich w USA – wzrost o 0,5 proc. m/m w sierpniu.
Dzisiaj uwaga inwestorów zza Oceanu skupi się na danych z rynku nieruchomości o godz. 15:00 (indeks zmian cen w największych metropoliach), ale ważniejsze będą odczyty Chicago PMI o godz. 15:45 (oczekuje się nieznacznego pogorszenia tego wskaźnika we wrześniu do 62,1 pkt., ale odczyt lepszy będzie odebrany dość dobrze przed jutrzejszym ISM dla przemysłu), oraz dane nt. zaufania konsumentów Conference Board. Wskaźnik za wrzesień może pójść nieco w górę do 92,5 pkt.
Rynki będą zwracać uwagę też na sytuację w Chinach (i nie chodzi tu o dość napiętą sytuację polityczną w Hong Kongu, ale o perspektywy dla gospodarki – dzisiaj okazało się, że odczyt PMI dla chińskiego przemysłu za wrzesień został skorygowany z pierwotnych 50,5 pkt. do 50,2 pkt.). Uwagę przyciągać będzie też sytuacja w strefie euro. Inflacja HICP konsekwentnie się obniża, co pokazały opublikowane dzisiaj o godz. 11:00 dane (0,3 proc. r/r we wrześniu) i tym samym rynki obawiają się determinacji wśród członków ECB w kwestii wprowadzenia niestandardowych działań za kilka miesięcy. Trzeba jednak zaznaczyć, że przedstawiciele ECB rozgrywają umiejętną „grę” z rynkami, której celem jest zniżka kursu wspólnej waluty służąca z jednej strony wzrostowi presji inflacyjnej (słaba waluta podbija ceny dóbr importowanych, a więc np. energii), a z drugiej poprawie konkurencyjności lokalnych gospodarek.
Wykres koszyka BOSSA USD pokazuje jak silny jest trend wzrostowy. Niemniej obszar 72,50-72,80 pkt. można uznać za lokalny opór, chociaż o nie tak dużej wadze (bazujący na poziomach z 2004 r.). Naturalne jest zatem pytanie o korektę (o ile nie wyjdziemy ponad 72,80 pkt.) i jej ewentualny zasięg. Silne wsparcia to okolice 72,00-72,10 pkt.
EUR/USD w dół po danych o inflacji HICP w strefie euro
Chwilę po publikacji wstępnych danych nt. inflacji HICP w strefie euro za wrzesień doszło do wybicia EUR/USD na nowe minima w trwającym już od maja trendzie spadkowym. Złamanie okolic minimów z listopada 2012 r. w rejonie 1,2660 pokazuje, że będą one teraz mocnym oporem w przypadku potencjalnego odbicia. Z kolei celem na najbliższe dni mogą okazać się okolice 1,25, wyznaczane m.in. przez 76,4 proc. zniesienie Fibo dla blisko dwuletnich zwyżek z okresu 2012-14.
Źródło: Marek Rogalski, analityk DM BOŚ (BOSSA FX)
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Na pierwszy rzut oka handel na rynku walut wygląda banalnie: otwierasz platformę, wybierasz parę, klikasz kup lub sprzedaj, zamykasz pozycję i patrzysz,...
Przedsiębiorcy, którzy w ostatnich tygodniach stanęli przed decyzją o założeniu rachunku bankowego dla firmy, trafiają na rynek znacznie bardziej...
Rynek walutowy Forex od lat przyciąga uwagę zarówno początkujących inwestorów, jak i doświadczonych graczy z całego świata. Jego magnetyzm wynika...
Czwarty tydzień lipca jest dosyć spokojny pod względem odczytów makroekonomicznych, choć zawiera jedno ważne wydarzenie z perspektywy euro. Będzie...
W piątek złoty zyskał, wyraźniejszy ruch zaliczyła też warszawska giełda. Czy to sygnał, że zainteresowanie polskimi aktywami nadal się utrzymuje?...
Poniedziałkowy handel nie przynosi konkretnego kierunku na parach dolarowych. Uwagę zwróciła w godzinach nocnych zmienność na jenie po tym, jak...
Wtorek przynosi osłabienie dolara na szerokim rynku i podbicie futures na amerykańskie indeksy. Czy wraca tryb risk-on skoro przecież Donald Trump...
Bieżący tydzień miał być swego rodzaju „powtórką z rozrywki” sprzed trzech miesięcy, gdy zapowiedzi radykalnych i bardzo szeroko nakładanych...
Donald Trump zapowiedział nałożenie 10 proc. stawki celnej dla tych krajów, które popierają sojusz BRICS. Ma być ona bezwarunkowa, gdyż BRICS...
Prezydent Stanów Zjednoczonych Donald Trump ogłosił na platformie Truth Social, że każdy kraj wspierający „antyamerykańskie polityki BRICS”...
Zeszły tydzień pokazał, że polska waluta jest relatywnie silna - nieoczekiwane cięcie stóp procentowych o 25 punktów baz. przez RPP i "gołębia"...
Indeks dolara wznawia spadki po przyjęciu przez Kongres USA przełomowej ustawy fiskalnej Donalda Trumpa. Dodatkowe 3,4 biliona dolarów deficytu i długofalowe...
Prezydent Stanów Zjednoczonych Donald Trump,zapowiedział że administracja amerykańska już od dziś rozpocznie wysyłkę oficjalnych zawiadomień...
Dzisiaj Amerykanie obchodzą Dzień Niepodległości i aktywność na rynkach będzie generalnie mniejsza. Nie oznacza to jednak, że będzie nudno. Wczorajsze...
W czerwcu amerykański rynek pracy wyraźnie osłabł, co potwierdzają dane z raportu ADP. Po raz pierwszy od ponad dwóch lat sektor prywatny odnotował...
Dzisiejszy kalendarz jest bardzo napięty, ponieważ dane o zatrudnieniu w USA zostaną opublikowane dzień wcześniej ze względu na zamknięcie rynków...
We wtorek rano dolar wypada mieszanie, chociaż w poniedziałek po południu znów stracił na wartości. To pokazuje, że stroną sprzedającą są bardziej...
Trwające negocjacje handlowe pomiędzy Unią Europejską a administracją Donalda Trumpa wchodzą w decydującą fazę, a ich wynik może mieć istotny...