Czytelna siła dolara USD
Popołudniowy raport DM BOŚ z rynku walut
Data opublikowania : 25.07.2014 (10:53)
Amerykańska waluta jest relatywnie silna względem głównych walut świata i w ujęciu koszykowym BOSSAUSD wypada przy 68,38 pkt. Indeks ten obrazuje czytelną siłę USD, gdyż kurs co jakiś czas wyskakuje na nowe maksima lipcowej fali wzrostowej.
Za procesem podbijania kursu indeksu amerykańskiego dolara idą w parze coraz to wyżej położone minima, dołki, więc inwestorzy przyjmują taki proces za istotny, choć grają na siłę dolara trochę bez twardych argumentów. W praktyce taki proces często jest nazywany fazą wstępującą tj. Bias Change.
Jeśli np. ryzyka geopolityczne wkroczą w nowy dotąd nie wyceniony obszar ryzyka albo nagle pojawią się bardzo dobre dane makro z USA w przyszłym tygodniu, np. dane z rynku pracy lub ostrzejszy, pro – jastrzębi podział w ramach FED-u, to zmienią się oczekiwania co do ceny kredytu i wówczas zobaczymy to w komunikacie FOMC. Inwestorzy na ten moment doszukują się głównego kierunku na USD, operując zasadą „kupuj plotki, sprzedawaj fakty”.
Jeśli makroekonomicznie sprzężony zostanie ten proces to lokalne wsparcia 68,21 – 68,16 punktów na BOSSAUSD będą trudne do osiągnięcia a rynek pchnie koszykowo wycenę dolara USD na północ. Bardzo często takie zagrania są połączone jednak z motywem „ucieczki kapitału” do bezpiecznych aktywów. Na obecną chwilę nie ma na globalnym rynku skokowego wzrostu awersji do ryzyka, co także widać po płaskim oscylowaniu złota przy miesięcznych minimach 1293 USD/oz. Do tego koszyk dolara notuje w piątek dynamikę wzrostu rzędu 0,01%, ale nie wolno lekceważyć czytelnej, krótkoterminowej (lipcowej), wzrostowej tendencji. Dopiero przełamanie wsparcia 68,16 pkt. i wybicie się BOSSAUSD w kierunku 67,85 pkt. będzie sygnałem, że indeks dolara wyceniał tylko nieco większą zmienność i minimalnie podniesione napięcie geopolityczne w oczekiwaniu na dane z amerykańskiego rynku pracy.
Eurodolar porusza się w konsolidacji
Kurs EURUSD oscyluje w rejonie 1,3463 USD i ponownie próbuje się osłabiać, zachowując opór 1,3466 – 1,3480 USD. Eurodolar zakończył czwartkowy handel w rejonie 1,3462 USD tj. w miejscu, kiedy też zamykaliśmy amerykańską sesję w środę. Aktualnie kurs jest minimalnie niżej. Widać pierwsze oznaki przesilenia podażowego, gdyż ww. opór jest aktywny a jego bliskość nie skłoniła popytu nawet do próby wyprowadzenia ataku. To powoduje, że gracze się zniechęcają długimi pozycjami na eurodolarze i w efekcie mamy wyjście ze stabilizacji, potwierdzenie słabości i nowe 8 – miesięczne minima. Do tego podtrzymany sygnał sprzedaży wg modelu Guppy’ego („tęcza” średnich kroczący opada na południe) nie ułatwia zadania wyprowadzenia odreagowania na głównej parze walutowej świata.
Z technicznego punktu widzenia kurs ponownie wyłamuje się do dołu, pokazując stosowną słabość, która powinna być zaprzestana jeśli przedstawione wczoraj wsparcia 1,3403 – 1,3357 USD zostaną wybronione. Każdy z przedstawionych poziomów wsparcia może zadziałać jako trigger, więc popyt wie, że na podstawie tych barier o wiele łatwiej zbudować konsolidację z opcją wyjścia na północ lub po prostu rejon, skąd powinna wykształcić się fala odreagowania euro wobec dolara. W przypadku odnalezienia wsparcia będzie miała prawo pojawić się zwyżka, choć dopiero wyjście ponad 1,3552 USD i brak trwałego zejścia pod barierę 1,34 USD zaneguje pro-spadkowy układ sił na wykresie H4 i da szansę na podbicie do 1,3615 – 1,3650 USD. W każdym innym przypadku podaż będzie dominować, ale powinno to być powiązane z zaostrzeniem ww. czynników globalnego ryzyka i ucieczką kapitału w stronę USD.
Ponadto na EURUSD mamy pivot S2 w ujęciu miesięcznym przy 1,3436 USD, co inwestorzy wczoraj potraktowali za miejsce, gdzie warto zaryzykować kilkanaście pipsów i spróbować zagrać kontrariańsko na odbicie na północ. Jeśli kurs dotrze do tego rejonu, uzyska wsparcie, pojawi się biały korpus i wzrost przynajmniej w interwałach M5 – M30 to wówczas najsprytniejsi traderzy będą czekać na ruch powrotny do tej strefy lub nieco wyżej i ponownie zaryzykują hipotezę o dołku na EURUSD i zagrania w górę. Z drugiej strony przełamanie ww. pivot point łatwo ustali zwrot na południe i jednocześnie da aktywacje oczekujące, że wyjście spod 1,3436 USD w górę ponowi nadzieję na wzrost. Tak klarowna formacja w przyszłym tygodniu będzie już przeszłością z uwagi na wyższą zmienności w ocenie danych makro z USA.
Ograniczenie fali zniżkującej na NZDUSD
Kurs NZDUSD oscyluje w rejonie 0,8567 USD po ostatnim, oczekiwanym podwyższeniu głównej stopy procentowej w Nowej Zelandii do 3,5%. Po decyzji RBNZ kurs dynamicznie zapikował o przeszło figurę (100 pipsów) z rejonu okolic 0,8707 USD do 0,8570 USD. Inwestorzy już wcześniej wyceniali podwyżkę, ale do tego spodziewali się, że jeszcze w tym roku RBNZ jeszcze raz podniesie główną stopę procentową o stopień wyżej. Jednak tamtejszy Bank Centralny zakomunikował, że być może to koniec podwyżek i że przyjął politykę wyczekującą na argumenty za podwyżką. W takich okolicznościach przecena okazała się jedynym słusznym wyborem.
Mamy jednak strefę obronną pomiędzy 0,8554 – 0,8546 USD, w której zlokalizowane są pivot points, zasięgi docelowe fal cenowych, wynikających z zewnętrznych i wewnętrznych ekspansji Fibo a do tego kurs w tym miejscu odnalazł klasyczne wsparcie. Wyrysowana została czarna świeca z minimalnym, dolnym cieniem, po nie pojawiła się biała świeca a teraz kurs się obsuwa w dół do wnętrza strefy. Inwestorzy mają zatem pokaz sił czy ww. przedział przetrwa. Jeśli tak to powinien wystąpić ruch powrotny do okolicznych maksimów np. do 0,8593 USD a dopiero ich przełamanie da zalążek na zbudowanie nieregularnej fali wzrostowej. Dopiero wtedy będzie można traktować podbicia na poważnie a tytułowe ograniczenie fali zniżkującej na kiwi otrzyma wysoką rangę.
Źródło: Michał Pietrzyca - Analityk Techniczny DM BOŚ
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Rynek walutowy od dekad przyciąga obietnicą płynności, ciągłego handlu i prostego, binarnego wyboru: kup lub sprzedaj. W ostatnich latach do tego...
Na pierwszy rzut oka handel na rynku walut wygląda banalnie: otwierasz platformę, wybierasz parę, klikasz kup lub sprzedaj, zamykasz pozycję i patrzysz,...
Przedsiębiorcy, którzy w ostatnich tygodniach stanęli przed decyzją o założeniu rachunku bankowego dla firmy, trafiają na rynek znacznie bardziej...
Rynek walutowy Forex od lat przyciąga uwagę zarówno początkujących inwestorów, jak i doświadczonych graczy z całego świata. Jego magnetyzm wynika...
Czwarty tydzień lipca jest dosyć spokojny pod względem odczytów makroekonomicznych, choć zawiera jedno ważne wydarzenie z perspektywy euro. Będzie...
W piątek złoty zyskał, wyraźniejszy ruch zaliczyła też warszawska giełda. Czy to sygnał, że zainteresowanie polskimi aktywami nadal się utrzymuje?...
Poniedziałkowy handel nie przynosi konkretnego kierunku na parach dolarowych. Uwagę zwróciła w godzinach nocnych zmienność na jenie po tym, jak...
Wtorek przynosi osłabienie dolara na szerokim rynku i podbicie futures na amerykańskie indeksy. Czy wraca tryb risk-on skoro przecież Donald Trump...
Bieżący tydzień miał być swego rodzaju „powtórką z rozrywki” sprzed trzech miesięcy, gdy zapowiedzi radykalnych i bardzo szeroko nakładanych...
Donald Trump zapowiedział nałożenie 10 proc. stawki celnej dla tych krajów, które popierają sojusz BRICS. Ma być ona bezwarunkowa, gdyż BRICS...
Prezydent Stanów Zjednoczonych Donald Trump ogłosił na platformie Truth Social, że każdy kraj wspierający „antyamerykańskie polityki BRICS”...
Zeszły tydzień pokazał, że polska waluta jest relatywnie silna - nieoczekiwane cięcie stóp procentowych o 25 punktów baz. przez RPP i "gołębia"...
Indeks dolara wznawia spadki po przyjęciu przez Kongres USA przełomowej ustawy fiskalnej Donalda Trumpa. Dodatkowe 3,4 biliona dolarów deficytu i długofalowe...
Prezydent Stanów Zjednoczonych Donald Trump,zapowiedział że administracja amerykańska już od dziś rozpocznie wysyłkę oficjalnych zawiadomień...
Dzisiaj Amerykanie obchodzą Dzień Niepodległości i aktywność na rynkach będzie generalnie mniejsza. Nie oznacza to jednak, że będzie nudno. Wczorajsze...
W czerwcu amerykański rynek pracy wyraźnie osłabł, co potwierdzają dane z raportu ADP. Po raz pierwszy od ponad dwóch lat sektor prywatny odnotował...
Dzisiejszy kalendarz jest bardzo napięty, ponieważ dane o zatrudnieniu w USA zostaną opublikowane dzień wcześniej ze względu na zamknięcie rynków...
We wtorek rano dolar wypada mieszanie, chociaż w poniedziałek po południu znów stracił na wartości. To pokazuje, że stroną sprzedającą są bardziej...