Europejski czwartek
Poranny raport DM BOŚ z rynku walut
Data opublikowania : 07.02.2013 (13:06)
Dzisiaj mamy dwa dość ciekawe wydarzenia. Zaplanowane na godz. 10:45 aż trzygodzinne przesłuchanie Marka Carney’a w brytyjskim parlamencie, które może dać odpowiedź na ile nowy szef Banku Anglii (ma zastąpić Mervyna Kinga w lipcu) będzie różny od swojego poprzednika.
Z kolei o godz. 14:30 rozpocznie się wyczekiwana przez rynki konferencja prasowa szefa Europejskiego Banku Centralnego, która być może przyniesie sporo zaskoczeń i otworzy drogę do większej przeceny wspólnej waluty. O formalnych decyzjach Banku Anglii (godz. 13:00) i Europejskiego Banku Centralnego (13:45) celowo nie wspominam, gdyż nic nowego nie wniosą one do obrazu rynku. Dzisiaj warto też nadal zerkać na japońskiego jena, który może zacząć rysować formacje odwrócenia trendu, a także nowozelandzkiego dolara, który ma szanse rozpocząć dłuższy ruch spadkowy.
Inwestorzy, którzy liczą na to, iż Mark Carney da się poznać dzisiaj jako „zdeklarowany gołąb” mogą być w błędzie. Jako obecny szef Banku Kanady nie prowadził ultra-liberalnej polityki, ani też nie zdecydował się na przeprowadzenie programu skupu aktywów. Tym samym być może słowa Carney’a staną się pretekstem do możliwego odreagowania funta względem głównych walut, na co zwracałem uwagę we wczorajszym raporcie pisząc o kluczowym wsparciu w rejonie 1,56, jakie wyznacza 4-letnia linia trendu wzrostowego. Dodatkowym czynnikiem są lepsze od spodziewanych dane nt. produkcji przemysłowej na Wyspach, która wzrosła w grudniu o 1,1 proc. m/m, a w ujęciu rocznym spadła o 1,7 proc. r/r – odczyt poznaliśmy o godz. 10:30. Nie zapominajmy jednak, iż mocny opór to już okolice 1,5830, którego nie będzie łatwo złamać. W dłuższej perspektywie rynek powinien zdawać sobie sprawę z tego, iż funt pozostanie słaby, chociażby za sprawą obaw dotyczących ryzyka utraty ratingu AAA przez Wielką Brytanię w tym roku.
Ciekawy układ techniczny rysuje się na parze EUR/GBP, która po silnych zwyżkach w ostatnich tygodniach zaliczyła w ostatnich dniach spore wahania notowań – taka sytuacja to zazwyczaj sygnał do zmiany trendu. Kombinacja Carney-Draghi może dzisiaj w tym pomóc.
O dzisiejszej konferencji prasowej szefa Europejskiego Banku Centralnego pisałem już w ostatnich komentarzach, więc powtórzę wczorajszy, popołudniowy wpis: „Mario Draghi może dać do zrozumienia, iż nastawienie ECB nie jest tak „jastrzębie”, jak to zinterpretowali inwestorzy po ostatnim posiedzeniu z 10 stycznia. Może tez zwrócić uwagę na ryzyko w postaci nierównomiernego ożywienia w strefie euro, zwłaszcza utrzymującej się niepewności wokół peryferiów.” Innymi słowy, szef ECB może nie odnieść się bezpośrednio do ostatnich zwyżek euro, a i tak zobaczymy przecenę wspólnej waluty. Informacje o przetargu hiszpańskich obligacji, jakie napłynęły o godz. 10:45 wcale nie są pozytywne. Wprawdzie udało się sprzedać wszystkie obligacje, a nawet z „nawiązką”, bo aż 4,6 mld EUR, to rentowności na przetargu były znacznie wyższe. To pokazuje, iż dla części inwestorów, którzy nie wierzą w eskalację problemów wokół Mariano Rajoya, była to okazja do korzystnego wejścia w rynek, ale inni mogą upatrywać w tym zagrożenia w średnim terminie (rosnące koszty obsługi długu).
Kurs EUR/USD dotarł dzisiaj rano we wskazywane wczoraj okolice 1,3570, a nawet nieco je naruszył (szczyt 1,3576). O wyraźnie wyższe poziomy może być dzisiaj trudno. Zwłaszcza, że dzienny wykres pokazuje, iż o powrót do kanału wzrostowego nie jest łatwo. To w połączeniu z ustawieniem wskaźników, oraz wskazaniami płynącymi z tygodniowego koszyka BOSSA USD, może dać dobry pretekst do silnej przeceny EUR/USD. Może ona doprowadzić do testu widocznej na wykresie konsolidacji 1,3330-85, a nawet mocnego wsparcia na 1,3290 jutro.
Zaskakująco słabe dane napłynęły w nocy z Nowej Zelandii. Wprawdzie stopa bezrobocia obniżyła się w IV kwartale do 6,9 proc. (szacowano 7,1 proc.), to już dynamika zatrudnienia spadła o 1,0 proc. kw/w, co statystycznie jest największą zniżką od II kwartału 2009 r. W dół poszedł też odsetek ludności czynnej zawodowo – do 67,2 proc., co jest najniższym poziomem od kilku lat. Problemy na rynku pracy kontrastują z nieco lepszymi perspektywami gospodarczymi, jakie ostatnio przedstawił Bank Nowej Zelandii. Na wykresie NZD/USD widać wyraźnie potrójny szczyt w okolicach 0,8460-75. Celem dla zniżek mogą być okolice 0,83, gdzie przebiega linia trendu wzrostowego pociągnięta od lipca ub.r. Docelowo poziom ten najpewniej zostanie złamany, co otworzy drogę do testowania strefy 0,8180-0,8225.
Źródło: Marek Rogalski, analityk DM BOŚ (BOSSA FX)
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Wtorek przynosi osłabienie dolara na szerokim rynku i podbicie futures na amerykańskie indeksy. Czy wraca tryb risk-on skoro przecież Donald Trump...
Bieżący tydzień miał być swego rodzaju „powtórką z rozrywki” sprzed trzech miesięcy, gdy zapowiedzi radykalnych i bardzo szeroko nakładanych...
Donald Trump zapowiedział nałożenie 10 proc. stawki celnej dla tych krajów, które popierają sojusz BRICS. Ma być ona bezwarunkowa, gdyż BRICS...
Prezydent Stanów Zjednoczonych Donald Trump ogłosił na platformie Truth Social, że każdy kraj wspierający „antyamerykańskie polityki BRICS”...
Zeszły tydzień pokazał, że polska waluta jest relatywnie silna - nieoczekiwane cięcie stóp procentowych o 25 punktów baz. przez RPP i "gołębia"...
Indeks dolara wznawia spadki po przyjęciu przez Kongres USA przełomowej ustawy fiskalnej Donalda Trumpa. Dodatkowe 3,4 biliona dolarów deficytu i długofalowe...
Prezydent Stanów Zjednoczonych Donald Trump,zapowiedział że administracja amerykańska już od dziś rozpocznie wysyłkę oficjalnych zawiadomień...
Dzisiaj Amerykanie obchodzą Dzień Niepodległości i aktywność na rynkach będzie generalnie mniejsza. Nie oznacza to jednak, że będzie nudno. Wczorajsze...
W czerwcu amerykański rynek pracy wyraźnie osłabł, co potwierdzają dane z raportu ADP. Po raz pierwszy od ponad dwóch lat sektor prywatny odnotował...
Dzisiejszy kalendarz jest bardzo napięty, ponieważ dane o zatrudnieniu w USA zostaną opublikowane dzień wcześniej ze względu na zamknięcie rynków...
We wtorek rano dolar wypada mieszanie, chociaż w poniedziałek po południu znów stracił na wartości. To pokazuje, że stroną sprzedającą są bardziej...
Trwające negocjacje handlowe pomiędzy Unią Europejską a administracją Donalda Trumpa wchodzą w decydującą fazę, a ich wynik może mieć istotny...
Polska waluta pozostaje silna i wiele się tu nie zmienia. W poniedziałek rano za euro płacimy niecałe 4,24 zł, a dolar jest wart nieco ponad 3,61...
W ostatnich dniach pojawiło się sporo spekulacji na temat tego, że Donald Trump mógłby zdecydować się na wcześniejsze ogłoszenie osoby, która...
Prezydent USA nie omieszkał nazwać szefa FED "matołem" po tym, jak Rezerwa Federalna w zeszłym tygodniu nie obniżyła stóp procentowych. Wczoraj...
Czwartkowy poranek na rynkach walutowych jest wyjątkowo słaby dla dolara amerykańskiego. Waluta rezerwowa świata traci do polskiego złotego już...
Wczorajsze półroczne przesłuchanie przewodniczącego Fed przed Izbą Reprezentantów USA nie przyniosło istotnych nowych informacji. Powell powtórzył...
Wejście Amerykanów do wojny izraelsko-irańskiej przyspieszyło zakończenie konfliktu, a nie doprowadziło do jego eskalacji. W nocy weszły w życie...