Oczekiwany wzrost zmienności po konferencji Draghiego
Codzienny Puls Rynku IDMSA
Data opublikowania : 10.01.2013 (11:15)
Czwartkowa sesja na rynku walutowym rozpoczyna się w dobrych nastrojach za sprawą dużo lepszych niż oczekiwano danych na temat bilansu handlowego z Chin. Eksport wzrósł w grudniu o 14,1% w skali roku, a import o 6,0% w rezultacie czego nadwyżka handlowa wyniosła aż 31,6 mld USD wobec 19,6 mld USD w listopadzie.
Przełożyło się to na wzrost apetytu na ryzyko, gdyż są to kolejne dane potwierdzające ożywienie w gospodarce Państwa Środka. W szczególności może cieszyć wzrost popytu zewnętrznego. Waluta australijska zareagowała umocnieniem na te dane. Po wczorajszej przecenie wspólnej waluty na skutek słabszych danych dotyczących niemieckiej produkcji przemysłowej, a także doniesień o braku zgody ministrów państw strefy euro na przyznanie Cyprowi 17,5mld euro pomocy finansowej przed zaplanowanymi na luty wyborami prezydenckimi, EUR także odrabia straty w oczekiwaniu na komunikat ECB. Para przetestowała wczoraj istotną strefę wsparcia, co zmieniło krótkoterminowy obraz rynku. Należy pamiętać, że dość trudno będzie przełamać silną barierę cenową na poziomie 1,30. Potrzebny byłyby do tego mocny impuls np. w postaci obniżki stóp procentowych w strefie euro bądź bardziej gołębiej retoryki ze strony Europejskiego Banku Centralnego, wskazującej na możliwość cięcia kosztu pieniądza w najbliższej przyszłości. Dzisiaj ECB zgodnie z konsensusem rynkowym najprawdopodobniej nie zdecyduję się na obniżkę stóp procentowych. Ewentualne zmiany byłyby dużym zaskoczeniem dla rynku i wywołałaby z pewnością duża reakcję na rynku EURUSD. Większej zmienności na euro należy oczekiwać podczas konferencji prasowej Mario Draghi. Uczestniczy rynku oczekują przede wszystkim na komentarz odnośnie obecnej sytuacji makroekonomicznej i oczekiwań co do perspektyw gospodarczych. Ważne będą również wszelkie wzmianki na temat płynności, gdyż z początkiem lutego tego roku banki będą mogły zwracać środki pieniężne z programu LTRO, co w przypadku większych przepływów miałoby wpływ na stopy procentowe i byłoby dodatkowym wsparciem dla wspólnej waluty. Ponadto rynek czeka na czwartkowe aukcje długu Hiszpanii i Włoch, które wskażą na poziom zainteresowania papierami tych krajów. Dalszy spadek rentowności obligacji peryferyjnych krajów strefy euro będzie pozytywnym czynnikiem dla EUR. Z kolei decyzja Banku Anglii w sprawie stóp nie będzie miała przełożenia na sytuację na GBPUSD.
Na uwagę zasługuje również silne umocnienie polskiej waluty w dniu wczorajszym po konferencji prasowej szefa NBP. Sama obniżka stóp o 25pb była niemal pewna, więc nie wywołała większej reakcji. Marek Belka zasygnalizował jednak wczoraj możliwą przerwę w cyklu cięć stóp, co było silnym impulsem dla złotego. Tak więc bardzo prawdopodobne jest, iż z kolejną redukcją kosztu pieniądza Rada wstrzyma się do marca, kiedy to zostanie opublikowana nowa projekcja makroekonomiczna NBP. Ryzyko większego osłabienia złotego zostało oddalone w czasie.
EURPLN
Podczas wczorajszej sesji złoty odrobił większość strat zanotowanych od początku tego roku. Para EURPLN powróciła w okolice istotnego wsparcia na poziomie 4,06, którego nie udało się jednak przetestować. Ponownie techniczny obraz rynku działa na korzyść naszej krajowej waluty. Silnym oporem pozostaje poziom 4,1250.
EURUSD
EURUSD co prawda przetestował wczoraj istotną strefę wsparcia 1,3050-1,3060, jednak nie przełożyło się to na bardziej dynamiczne spadki. Należy pamiętać, że trudno będzie sforsować rejon 1,3000-1,3020 wyznaczony przez lokalne dołki z tego roku. Brak sugestii ze strony ECB donośnie możliwych rychłych cieć stóp może dodatkowo wesprzeć euro. Symptomem do wzrostów eurodolara będzie ponowne wyjście powyżej poziomu 1,3100.
GBPUSD
Z niewielkimi problemami GBPUSD udało się obronić wsparcie na poziomie 1,60, jednak na wykresie dziennym para handlowana jest poniżej 100-okresowej średniej sesyjnej, co może istotnie utrudniać wygenerowanie korekty wzrostowej. Ponadto na wykresie godzinowym para znajduje się wciąż poniżej dolnego ograniczenia chmury ichimoku. Najbliższy opór znajduje się w rejonie 1,6040.
AUDUSD
Impulsem wzrostowym dla notowań AUDUSD stały się dzisiejsze lepsze od oczekiwań dane z Chin nt. nadwyżki handlowej. Para powróciła do wzrostów pomimo nieco słabszych danych publikowanych z krajowej gospodarki w ostatnim czasie i obecnie techniczny obraz rynku wskazuje na możliwość testu okolic 1,06, gdzie nagromadziły się lokalne szczyty z drugiej połowy 2012 roku. Najbliższe wsparcie to poziom 1,0520.
Źródło: Anna Wrzesińska, Dom Maklerski IDM SA
Komentarz walutowy dostarczył:
Dom Maklerski IDM S.A.
Dom Maklerski IDM S.A.
Para USDJPY w ostatnich miesiącach pozostaje pod silnym wpływem polityki monetarnej Banku Japonii oraz amerykańskiej Rezerwy Federalnej. BoJ pod przewodnictwem...
Kryzys na Bliskim Wschodzie osiąga nowy poziom intensywności, a sytuacja geopolityczna w regionie staje się coraz bardziej niestabilna. W centrum uwagi...
Europejskie rynki pozostają w nerwowym zawieszeniu. Indeksy Starego Kontynentu w większości zanotowały spadki, które sięgały ok. 0,4%. Jedynie...
Na rynku złotego nie widać zbytnio wpływu konfliktu izraelsko-irańskiego, choć podobnie wygląda to na rynkach globalnych, gdzie echa były widoczne...
Od piątku globalne media, w tym także ekonomiczne, żyją wojną na Bliskim Wschodzie. Izrael zaatakował Iran, trochę niespodziewanie, zaś od tego...
Atak Izraela na Iran, jaki miał miejsce w nocy, doprowadził do wzrostu awersji wobec ryzykownych aktywów. Na walutach widać ruch w stronę bezpiecznych...
Czwartkowy handel na FX wypada mieszanie, jeżeli chodzi o dolara. Jest on silniejszy względem walut Antypodów i funta (pośród G-7), oraz emerging...
Para EURUSD znalazła się powyżej poziomu 1,15 i ma szanse na najwyższe zamknięcie od 2021 roku. To wszystko ma miejsce w czasie, kiedy ponownie rosną...
Inflacja konsumencka w Stanach Zjednoczonych po raz czwarty z rzędu zaskoczyła in plus, sygnalizując wyraźne osłabienie presji cenowej. W maju wskaźnik...
Zgodnie z oczekiwaniami rząd Donalda Tuska otrzymał wotum zaufania od polskiego sejmu, co pozwoli na kontynuowanie prac w najbliższym miesiącach...
Amerykańska waluta w środę rano kosmetycznie zyskuje na szerokim rynku, po tym jak pojawiły się pozytywne informacje po dwóch dniach negocjacji...
Po dwóch dniach intensywnych negocjacji handlowych w Londynie, przedstawiciele Stanów Zjednoczonych i Chin osiągnęli wstępne porozumienie w sprawie...
Od wczorajszego ranka uwaga rynków koncentruje się na doniesieniach wokół rozmów handlowych, które są prowadzone pomiędzy USA, a Chinami. Wczoraj...
Za nami dość intensywny tydzień w globalnym kalendarzu ekonomicznym, który jednak nie przyniósł istotnych rozstrzygnięć rynkowych. Pomimo ogólnie...
Poniedziałek przynosi osłabienie dolara na szerokim rynku, co jest bardziej korektą jego umocnienia z piątku po niezłych danych Departamentu Pracy...
Tradycyjnie w pierwszy piątek miesiąca rynki finansowe kierują uwagę na raport z amerykańskiego rynku pracy. Konsensus agencji Bloomberg zakłada,...
Dzisiaj o godzinie 14:15 Europejski Bank centralny kolejny raz zetnie stopy procentowe. Stopa depozytowa spadnie do poziomu 2%, czyli będzie dwukrotnie...
Wczoraj amerykańska waluta nieco straciła na co wpływ miały m.in. słabsze dane z USA. Szacunki ADP wyniosły zaledwie 37 tys. etatów, co może sugerować...