Wspólna waluta może chwilowo odreagować
Poranny raport DM BOŚ z rynku walut
Data opublikowania : 07.01.2013 (12:04)
Dzisiaj w kalendarzu mamy wprawdzie wystąpienie szefa Europejskiego Banku Centralnego na spotkaniu zorganizowanym przez Die Welt w Berlinie, ale jest ono marginalizowane przez większość agencji informacyjnych.
To oznacza, iż kluczem dla notowań wspólnej waluty będzie dopiero regularne posiedzenie ECB w czwartek i poprzedzające je dane makroekonomiczne ze strefy euro: jutro stopa bezrobocia, a w środę dane nt. produkcji przemysłowej w Niemczech. Szanse na cięcie stóp przez ECB są dość niskie, chociaż tego typu spekulacje mogą się pojawiać (zwłaszcza w kontekście obniżki stopy depozytów poniżej zera). W najbliższych dniach warto też będzie zwrócić uwagę na rozpoczynający się sezon wyników spółek w USA, oraz dalszą debatę nt. klifu fiskalnego - w ciągu dwóch miesięcy powinny zapaść decyzje odnośnie cięć wydatków i ewentualnego podniesienia limitu zadłużenia, co może mieć negatywny wpływ na rating USA (ostatnie ostrzeżenia Moody’s). W kalendarzu mamy też ważne dane z Chin (w końcówce tygodnia), a także głosowanie nad ważnymi ustawami podatkowymi w Grecji (piątek). To wszystko oznacza, iż nadchodzący tydzień może być dość zmienny. Można jednak założyć, iż przynajmniej jego pierwsza połowa upłynie pod znakiem większego odreagowania notowań EUR/USD.
Trudno znaleźć jednoznaczne powody rannego spadku notowań EUR/USD. Zwłaszcza, że piątkowe dane z amerykańskiego rynku pracy, nie były na tyle dobre, aby stać się wsparciem dla spekulacji, jakie pojawiły się po publikacji grudniowych zapisków z posiedzenia FOMC w czwartek. Tym samym oczekiwania, iż FED mógłby zacząć się przygotowywać do odejścia od polityki QE, wydają się być mocno przedwczesne. Na obecną chwilę z mediany oczekiwań wynika, iż skup obligacji mógłby się zakończyć wraz z pierwszym kwartałem 2014 r., a do pierwszej podwyżki stóp mogłoby dojść w trzecim kwartale 2015 r. Historia pokazała już, iż były one później weryfikowane (ale wprzód, a nie w tył).
Dzisiaj rano głównym tematem jest sytuacja na rynku jena. Zwłaszcza, że widać, iż nowe japońskie władze zaczynają łagodzić swoją wcześniejszą „agresywną” retorykę, co do konieczności zmiany polityki prowadzonej przez Bank Japonii (minister finansów Taro Aso stwierdził, iż komunikacja pomiędzy rządem a BOJ jest dobra, chociaż nie rozwiązuje to wątpliwości, co do nominacji nowego, bardziej uległego rządowi szefa BOJ pod koniec I kwartału, a szef gabinetu premiera Yoshihide Suga dodał, iż ostatnie zmiany na rynku jena są zadowalające). Warto tu też zwrócić uwagę na słowa jednego z największych lobby biznesowych w Japonii, który stwierdził, iż kurs USD/JPY w okolicach 88 jest akceptowalny i oczekuje on w najbliższych miesiącach wahań w przedziale 75-90. Innymi słowy, wiele wskazuje na to, iż na rynku jena mamy do czynienia ze średnioterminowym przesileniem.
EUR/USD: Podwójne dno w rejonie 1,3020 szansą na ruch powyżej 1,31 do połowy tygodnia
O ile w średnim terminie sytuacja na wykresie (zwłaszcza tygodniowym) może preferować dalsze spadki, o tyle w krótkiej perspektywie, wyraźnie rośnie presja na odreagowanie. Zwłaszcza, że dzisiejszy spadek nie doprowadził do zejścia poniżej 1,30, a zatrzymaliśmy się w okolicach 1,3020. Pierwszy poważny opór to rejon 1,3085 (maksimum z piątku), ale jego naruszenie rozpocznie właściwą realizację formacji W z celem +/- 1,3150 (wyznaczanej przez szczyty z września i października, oraz bliskość dolnego ograniczenia konsolidacji z końca grudnia). Zanegowaniem powyższego układu będzie zejście poniżej 1,2980 (średnia 100-sesyjna).
Kluczowe opory: 1,3065; 1,3085-90; 1,3120; 1,3145-50; 1,3170
Kluczowe wsparcia: 1,3020; 1,3000; 1,2980; 1,2945; 1,2905; 1,2875
EURJPY: Wchodzimy w konsolidację
O ile postawienie prognozy dla innych par powiązanych z JPY może być prostsze, o tyle relacja na EURJPY wymaga zastanowienia, ze względu na wspomniane już możliwe odreagowanie na EUR/USD. Tym samym najbardziej prawdopodobnym układem na najbliższe dni jest konsolidacja pomiędzy rejonem wsparcia 113,60-90, a strefą oporu 115,50-116,00. Układ dziennych wskaźników (MACD, RSI, Stochastic) sugeruje, iż w perspektywie kilku tygodni zejdziemy w okolice +/- 111,50. Zanegowaniem powyższego scenariusza będzie wyłamanie ponad 116,00.
Kluczowe opory: 115,20; 115,50; 116,00
Kluczowe wsparcia: 114,20; 113,90; 113,60; 113,30; 112,50
Źródło: Marek Rogalski, analityk DM BOŚ (BOSSA FX)
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Wtorek przynosi osłabienie dolara na szerokim rynku i podbicie futures na amerykańskie indeksy. Czy wraca tryb risk-on skoro przecież Donald Trump...
Bieżący tydzień miał być swego rodzaju „powtórką z rozrywki” sprzed trzech miesięcy, gdy zapowiedzi radykalnych i bardzo szeroko nakładanych...
Donald Trump zapowiedział nałożenie 10 proc. stawki celnej dla tych krajów, które popierają sojusz BRICS. Ma być ona bezwarunkowa, gdyż BRICS...
Prezydent Stanów Zjednoczonych Donald Trump ogłosił na platformie Truth Social, że każdy kraj wspierający „antyamerykańskie polityki BRICS”...
Zeszły tydzień pokazał, że polska waluta jest relatywnie silna - nieoczekiwane cięcie stóp procentowych o 25 punktów baz. przez RPP i "gołębia"...
Indeks dolara wznawia spadki po przyjęciu przez Kongres USA przełomowej ustawy fiskalnej Donalda Trumpa. Dodatkowe 3,4 biliona dolarów deficytu i długofalowe...
Prezydent Stanów Zjednoczonych Donald Trump,zapowiedział że administracja amerykańska już od dziś rozpocznie wysyłkę oficjalnych zawiadomień...
Dzisiaj Amerykanie obchodzą Dzień Niepodległości i aktywność na rynkach będzie generalnie mniejsza. Nie oznacza to jednak, że będzie nudno. Wczorajsze...
W czerwcu amerykański rynek pracy wyraźnie osłabł, co potwierdzają dane z raportu ADP. Po raz pierwszy od ponad dwóch lat sektor prywatny odnotował...
Dzisiejszy kalendarz jest bardzo napięty, ponieważ dane o zatrudnieniu w USA zostaną opublikowane dzień wcześniej ze względu na zamknięcie rynków...
We wtorek rano dolar wypada mieszanie, chociaż w poniedziałek po południu znów stracił na wartości. To pokazuje, że stroną sprzedającą są bardziej...
Trwające negocjacje handlowe pomiędzy Unią Europejską a administracją Donalda Trumpa wchodzą w decydującą fazę, a ich wynik może mieć istotny...
Polska waluta pozostaje silna i wiele się tu nie zmienia. W poniedziałek rano za euro płacimy niecałe 4,24 zł, a dolar jest wart nieco ponad 3,61...
W ostatnich dniach pojawiło się sporo spekulacji na temat tego, że Donald Trump mógłby zdecydować się na wcześniejsze ogłoszenie osoby, która...
Prezydent USA nie omieszkał nazwać szefa FED "matołem" po tym, jak Rezerwa Federalna w zeszłym tygodniu nie obniżyła stóp procentowych. Wczoraj...
Czwartkowy poranek na rynkach walutowych jest wyjątkowo słaby dla dolara amerykańskiego. Waluta rezerwowa świata traci do polskiego złotego już...
Wczorajsze półroczne przesłuchanie przewodniczącego Fed przed Izbą Reprezentantów USA nie przyniosło istotnych nowych informacji. Powell powtórzył...
Wejście Amerykanów do wojny izraelsko-irańskiej przyspieszyło zakończenie konfliktu, a nie doprowadziło do jego eskalacji. W nocy weszły w życie...