Dolar pod presją niższego odczytu CPI
Poranny komentarz walutowy XTB
Data opublikowania : 12.07.2024 (10:12)
Dolar amerykański nie ma łatwo na koniec tygodnia. Waluta rezerwowa świata mocno straciła na wartości po wczorajszych, niższych danych inflacyjnych z USA, które niemal przypieczętowały gołębi zwrot FED w ciągu najbliższych 6 miesięcy. Raport CPI w USA okazał się niższy, niż prognozowano. W ujęciu m/m mamy do czynienia ze spadkiem cen o -0,1%.
W ujęciu r/r inflacja spadła do 3% (wobec przewidywań wynoszących 3,1% wzrostu). W reakcji na dane indeks dolara traci wobec umocnienia się oczekiwań rynku dotyczących luzowania polityki monetarnej przez Fed. Rynek futures wycenia obecnie 93% szansę na pierwsze obniżki stóp we wrześniu. Przed odczytem CPI rynek wyceniał 70% szansę na obniżkę. Co więcej, do końca tego roku rynek obecnie wycenie już blisko 2.5 obniżki po 25 punktów bazowych. Tak gołębie zakłady zepchnęły amerykańską walutę do najniższych wartości od początku czerwca.
Niższe dane w sposób szczególny odbiły się na notowaniach jena japońskiego oraz polskiego złotego. Jastrzębie stanowisko RPP wraz z oczekiwanymi podwyżkami stóp w Japonii spowodowały, że na parach USDPLN oraz USDJPY notowaliśmy wczoraj wyraźne cofnięcia. Tak duża dysproporcja między tymi walutami, a USD przyciąga zainteresowanie stron rynków korzystających ze strategii carry trade (strategii wykorzystującej różnicę w oprocentowaniu). Patrząc na najważniejsze waluty świata to oprócz dolara nowozelandzkiego (150 punktów cięć w perspektywie rocznej), to właśnie w przypadku USD prognozuje się największe tempo obniżek stóp procentowych (130 punktów cięć w perspektywie rocznej). W przypadku polskiego złotego jest to 13 punktów bazowych, a w przypadku jena rynek spodziewa się podwyżek o łącznie 30 punktów bazowych.
Dzisiaj sytuacja makro może się lekko uspokoić, ale inwestorzy nadal zwracać będą szczególną uwagę na raport o inflacji PPI z USA oraz dane o prognozach inflacyjnych Uniwersytetu Michigan. Polski złoty notuje mieszane poziomy dzisiaj o poranku. Za polskiego złotego zapłacimy obecnie 3.9176 zł, za euro 4.2607 zł, za funta 5.0648 zł, a za franka 4.3749 zł.
Źródło: Mateusz Czyżkowski, Analityk Rynków Finansowych XTB
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski X-Trade Brokers
Dom Maklerski X-Trade Brokers
Wtorek przynosi osłabienie dolara na szerokim rynku i podbicie futures na amerykańskie indeksy. Czy wraca tryb risk-on skoro przecież Donald Trump...
Bieżący tydzień miał być swego rodzaju „powtórką z rozrywki” sprzed trzech miesięcy, gdy zapowiedzi radykalnych i bardzo szeroko nakładanych...
Donald Trump zapowiedział nałożenie 10 proc. stawki celnej dla tych krajów, które popierają sojusz BRICS. Ma być ona bezwarunkowa, gdyż BRICS...
Prezydent Stanów Zjednoczonych Donald Trump ogłosił na platformie Truth Social, że każdy kraj wspierający „antyamerykańskie polityki BRICS”...
Zeszły tydzień pokazał, że polska waluta jest relatywnie silna - nieoczekiwane cięcie stóp procentowych o 25 punktów baz. przez RPP i "gołębia"...
Indeks dolara wznawia spadki po przyjęciu przez Kongres USA przełomowej ustawy fiskalnej Donalda Trumpa. Dodatkowe 3,4 biliona dolarów deficytu i długofalowe...
Prezydent Stanów Zjednoczonych Donald Trump,zapowiedział że administracja amerykańska już od dziś rozpocznie wysyłkę oficjalnych zawiadomień...
Dzisiaj Amerykanie obchodzą Dzień Niepodległości i aktywność na rynkach będzie generalnie mniejsza. Nie oznacza to jednak, że będzie nudno. Wczorajsze...
W czerwcu amerykański rynek pracy wyraźnie osłabł, co potwierdzają dane z raportu ADP. Po raz pierwszy od ponad dwóch lat sektor prywatny odnotował...
Dzisiejszy kalendarz jest bardzo napięty, ponieważ dane o zatrudnieniu w USA zostaną opublikowane dzień wcześniej ze względu na zamknięcie rynków...
We wtorek rano dolar wypada mieszanie, chociaż w poniedziałek po południu znów stracił na wartości. To pokazuje, że stroną sprzedającą są bardziej...
Trwające negocjacje handlowe pomiędzy Unią Europejską a administracją Donalda Trumpa wchodzą w decydującą fazę, a ich wynik może mieć istotny...
Polska waluta pozostaje silna i wiele się tu nie zmienia. W poniedziałek rano za euro płacimy niecałe 4,24 zł, a dolar jest wart nieco ponad 3,61...
W ostatnich dniach pojawiło się sporo spekulacji na temat tego, że Donald Trump mógłby zdecydować się na wcześniejsze ogłoszenie osoby, która...
Prezydent USA nie omieszkał nazwać szefa FED "matołem" po tym, jak Rezerwa Federalna w zeszłym tygodniu nie obniżyła stóp procentowych. Wczoraj...
Czwartkowy poranek na rynkach walutowych jest wyjątkowo słaby dla dolara amerykańskiego. Waluta rezerwowa świata traci do polskiego złotego już...
Wczorajsze półroczne przesłuchanie przewodniczącego Fed przed Izbą Reprezentantów USA nie przyniosło istotnych nowych informacji. Powell powtórzył...
Wejście Amerykanów do wojny izraelsko-irańskiej przyspieszyło zakończenie konfliktu, a nie doprowadziło do jego eskalacji. W nocy weszły w życie...