Korekta, czy przełom?
Raport DM BOŚ z rynku walut
Data opublikowania : 28.09.2023 (13:08)
W czwartek rano dolar minimalnie cofa się na szerokim rynku, ale nastroje są nadal minorowe. Do zestawu rynkowych problemów doszła drożejąca ropa, która może utwierdzić banki centralne w tym, że stopy procentowe powinny pozostać na wysokich poziomach, a skutecznym sposobem na wyrwanie się z tej pętli inflacji jest po prostu "kontrolowana recesja". Tylko wczoraj ceny surowca poszły o kilka procent w górę nakręcane przez oczekiwania, co do jego sporego deficytu na rynkach po tym, jak kartel OPEC+ kontroluje jego podaż, a popyt pozostaje rekordowy.
Co dalej? Przebieg sesji na Wall Street nie był wczoraj aż tak pesymistyczny, chociaż, czy wyciągnięcie indeksów na koniec sesji to już zapowiedź jakiegoś krótkoterminowego przełomu? Zobaczymy. Warto mieć na uwadze to, że według modelu CME FED Watch rynek zupełnie nie kupuje narracji FED o możliwej podwyżce stóp jeszcze w tym roku. Jeżeli najbliższe dane z USA wypadną gorzej, to taki scenariusz stanie się bazowym przed 1 listopada. Dzisiaj w nocy mieliśmy jeszcze nerwowość w kontekście kolejnych niepokojących informacji z Chin - choć, czy temat problemów tamtejszych deweloperów nie staje się standardem?
W grupie najsilniejszych walut G-10 są dzisiaj korony skandynawskie i waluty Antypodów, chociaż odbicie nie przekracza 0,35 proc. wobec dolara. Nieco mniej zyskuje jen, chociaż w nocy minister finansów Suzuki po raz kolejny grzmiał, że interwencja i pozostałe narzędzia mogą zostać użyte w celu stabilizacji kursu JPY. Para USDJPY po osiągnięciu wczoraj okolic 149,70, dzisiaj lekko się cofa. Niemniej bariera 150 jenów za dolara teoretycznie pozostaje aktualna do przetestowania.
W kalendarzu mamy dzisiaj dane o koniunkturze w strefie euro (godz. 11:00), oraz szacunki inflacji z Niemiec (godz. 14:00). Dane z Hiszpanii pokazały jej podbicie we wrześniu, ale w granicach oczekiwanych przez rynek. Para EURUSD próbuje powracać ponad poziom 1,05 po wczorajszym mocnym spadku. Po południu wpływ będą mieć doniesienia z USA - dane o PKB i cotygodniowym bezrobociu, oraz wystąpienia członków FED, w tym Powella (chociaż w charakterze edukacyjnym o godz. 22:00).
EURUSD - lekkie odbicie
Para EURUSD powraca ponad 1,05 po tym, jak wczoraj wieczorem zbliżyła się do wsparcia z 6 stycznia przy 1,0481 łamiąc po drodze ważne poziomy z lutego i marca b.r. przy 1,0515-40. Teraz to będą pierwsze opory, kolejne to 1,06 i bardzo mocny teraz 1,0635. W odbiciu EURUSD mogą pomóc rynki akcji, jeżeli dzisiaj i jutro indeksy na Wall Street będą kontynuować widoczne wczoraj pod koniec handlu kasowego odbicie. W kalendarzu za nami jest już część dzisiejszych danych ze strefy euro - inflacja w Hiszpanii odbiła, ale w ramach oczekiwań ekonomistów, a indeksy koniunktury w strefie euro nie spadły we wrześniu aż tak bardzo. Przed nami jeszcze inflacja z Niemiec i jutro dla całej Eurostrefy, ale to pokazuje też, że rynki nie powinny oczekiwać, że ECB jakoś szybko przejdzie do tematu obniżek stóp. Tymczasem dane z USA - zwłaszcza jutrzejsze PCE Core - będą istotne pod kątem tego, czy 1 listopada FED mógłby podnieść stopy. Model CME FED Watch daje ku temu coraz mniej szans.
Źródło: Marek Rogalski, Główny Analityk DM BOŚ SA
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Rynek walutowy bywa nazywany całodobowym, ale każdy doświadczony trader wie, że to tylko półprawda. Notowania biegną przez 24 godziny, od otwarcia...
Rynek walutowy od dekad przyciąga obietnicą płynności, ciągłego handlu i prostego, binarnego wyboru: kup lub sprzedaj. W ostatnich latach do tego...
Na pierwszy rzut oka handel na rynku walut wygląda banalnie: otwierasz platformę, wybierasz parę, klikasz kup lub sprzedaj, zamykasz pozycję i patrzysz,...
Przedsiębiorcy, którzy w ostatnich tygodniach stanęli przed decyzją o założeniu rachunku bankowego dla firmy, trafiają na rynek znacznie bardziej...
Rynek walutowy Forex od lat przyciąga uwagę zarówno początkujących inwestorów, jak i doświadczonych graczy z całego świata. Jego magnetyzm wynika...
Czwarty tydzień lipca jest dosyć spokojny pod względem odczytów makroekonomicznych, choć zawiera jedno ważne wydarzenie z perspektywy euro. Będzie...
W piątek złoty zyskał, wyraźniejszy ruch zaliczyła też warszawska giełda. Czy to sygnał, że zainteresowanie polskimi aktywami nadal się utrzymuje?...
Poniedziałkowy handel nie przynosi konkretnego kierunku na parach dolarowych. Uwagę zwróciła w godzinach nocnych zmienność na jenie po tym, jak...
Wtorek przynosi osłabienie dolara na szerokim rynku i podbicie futures na amerykańskie indeksy. Czy wraca tryb risk-on skoro przecież Donald Trump...
Bieżący tydzień miał być swego rodzaju „powtórką z rozrywki” sprzed trzech miesięcy, gdy zapowiedzi radykalnych i bardzo szeroko nakładanych...
Donald Trump zapowiedział nałożenie 10 proc. stawki celnej dla tych krajów, które popierają sojusz BRICS. Ma być ona bezwarunkowa, gdyż BRICS...
Prezydent Stanów Zjednoczonych Donald Trump ogłosił na platformie Truth Social, że każdy kraj wspierający „antyamerykańskie polityki BRICS”...
Zeszły tydzień pokazał, że polska waluta jest relatywnie silna - nieoczekiwane cięcie stóp procentowych o 25 punktów baz. przez RPP i "gołębia"...
Indeks dolara wznawia spadki po przyjęciu przez Kongres USA przełomowej ustawy fiskalnej Donalda Trumpa. Dodatkowe 3,4 biliona dolarów deficytu i długofalowe...
Prezydent Stanów Zjednoczonych Donald Trump,zapowiedział że administracja amerykańska już od dziś rozpocznie wysyłkę oficjalnych zawiadomień...
Dzisiaj Amerykanie obchodzą Dzień Niepodległości i aktywność na rynkach będzie generalnie mniejsza. Nie oznacza to jednak, że będzie nudno. Wczorajsze...
W czerwcu amerykański rynek pracy wyraźnie osłabł, co potwierdzają dane z raportu ADP. Po raz pierwszy od ponad dwóch lat sektor prywatny odnotował...
Dzisiejszy kalendarz jest bardzo napięty, ponieważ dane o zatrudnieniu w USA zostaną opublikowane dzień wcześniej ze względu na zamknięcie rynków...