Słabość długoterminowych obligacji skarbowych
Komentarz walutowy Oanda TMS Brokers
Data opublikowania : 28.09.2023 (10:36)
Spadający od 31 lipca br. WIG-20 lekko naruszył dziś rano poziom swego minimum 31 maja br. Rozmiary opuszczonej dołem przez WIG-20 6 września br. 3-miesięcznej formacji „głowy z ramionami” sugerują okolice poziomu minimalnie niższego niż 1800 pkt. jako cel trwającego ruchu, który mógłby być osiągnięty w trakcie „tradycyjnego” sezonowego dołka cen akcji.
Wczoraj główne indeksy amerykańskiego rynku akcji zaliczyły swoje 3-miesięczne minima, ale zakończyły dzień niewielkimi zmianami (S&P 500 +0,02 proc., DJIA -0,2 proc., Nasdaq 100 +0,24 proc.). Na rynkach akcji Azji i Oceanii przeważały dziś spadki cen (Nikkei -1,54 proc., All Ordinaries -0,1 proc.). W Europie niemiecki DAX był dziś najniżej od pół roku, a francuski CAC 40 próbował trzymać się powyżej poziomu swego półrocznego minimum osiągniętego we wtorek.
Dziś na GPW swe nowe cykliczne maksima osiągnęły kursy akcji Cyfrowego Polsatu (najniżej od 2012 roku) i Pepco (najniżej w sięgającej 2021 roku historii notowań). Wśród akcji wchodzących w skład mWIG-u 40 i sWIG-u 80 swe nowe cykliczne minima osiągnęły kursy akcji spółek Selvita, Grodno i Captor Therapeutics.
„Tradycyjnie” powrócił temat limitu zadłużenia rządu Stanów Zjednoczonych. Nowy rok fiskalny zaczyna się w USA 1 października br. i do tego czasu Kongres musi zgodzić się na nowy poziom finansowania działalności rządu, jeśli działalność tego ostatniego ma nie zostać mocno ograniczona. Rentowności 10-letnich obligacji skarbowych wielu krajów rozwiniętych nadal ustanawiają swe nowe cykliczne maksima. Dziś rano tak był w przypadku 10-latek Austrii, Belgii, Niemiec, Finlandii, Francji i Kanady. Wczoraj z podobną sytuacją mieliśmy także do czynienia z przypadku rentowności 10-latek rządów USA, Francji, Hiszpanii, Australii i Nowej Zelandii. Rentowność 10-latek polskiego rządu (5,815 proc.) oscyluje w okolicach swojego 2,5-miesiecznego maksimum.
Spadający od połowy lipca br. kurs EUR/USD dotarł wczoraj do poziomu 1,05 USD (1,05124 ok. godz. 9:30). To najniższy poziom kursu tej pary walutowej od stycznia br. 5 września br. kurs EUR/USD opuścił dołem lekko zwyżkującą strefę konsolidacji rozpoczętą w grudniu ub.r. Rozmiary tej konsolidacji mogą sugerować, że obecna zniżka osiągnie swój krótkoterminowy cel w drugiej połowie października tuż poniżej poziomu 1,03 USD. Zbliżenie się rosnącego od stycznia br. kursu amerykańskiego dolara względem japońskiego jena do poziomu 150 JPY (149,301 dziś ok. godz. 9:30), którego osiągnięcie w październiku ub.r. sprowokowała japoński bank centralny do podjęcia interwencji w celu obrony japońskiej waluty, zaczyna prowokować spekulacje, że niebawem czekać nas może powtórka tego scenariusza.
Polski złoty był wczoraj najsłabszy względem amerykańskiego dolara od pół roku (dziś ok. godz.9:30 -0,08 proc.). Kurs EUR/PLN był dziś rano stabilny (-0,04 proc.).
Kurs Bitcoina względem amerykańskiego dolara w sierpniu i wrześniu br. spadał do poziomu kluczowego wsparcia wyznaczanego w okolicach 25000 USD przez jego maksima z sierpnia ub.r. i lutego br. Dopóki kurs BTC/USD nie przełamie w dół tego wsparcia, można zakładać, że średnioterminowym celem dla ceny tego instrumentu są wynikające z rozmiarów opuszczonej górą w marcu br. 9-miesiecznej formacji „głowy z ramionami” okolice poziomu 40000 USD.
Cena kontraktów na amerykańską ropę naftową (WTI, West Texas Intermediate) dotarła dziś do poziomów swoich lokalnych szczytów z października i listopada ub.r., a nawet je minimalnie przekroczyła osiągając swój najwyższy poziom od końca sierpnia 2022 roku. Niepokój rynku może wzbudzać to, że strategiczne rezerwy ropy naftowej USA spadły ostatnio do najniższego poziomu od 40 lat. Rząd USA wykorzystywał te rezerwy do obniżania ceny ropy naftowej od początku agresji Rosji na Ukrainą. Cena kontraktów na złoto spadła wczoraj do swego najniższego od pół roku poziomu, a dziś rano się lekko odbijała w górę (+0,13 proc. ok. godz. 9:50). Ceny pozostałych metali (srebro, platyna, pallad, miedź) jeszcze utrzymują się powyżej swoich sierpniowych minimów.
Źródło: Wojciech Białek, Oanda TMS Brokers
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski TMS Brokers
Dom Maklerski TMS Brokers
Rynek walutowy bywa nazywany całodobowym, ale każdy doświadczony trader wie, że to tylko półprawda. Notowania biegną przez 24 godziny, od otwarcia...
Rynek walutowy od dekad przyciąga obietnicą płynności, ciągłego handlu i prostego, binarnego wyboru: kup lub sprzedaj. W ostatnich latach do tego...
Na pierwszy rzut oka handel na rynku walut wygląda banalnie: otwierasz platformę, wybierasz parę, klikasz kup lub sprzedaj, zamykasz pozycję i patrzysz,...
Przedsiębiorcy, którzy w ostatnich tygodniach stanęli przed decyzją o założeniu rachunku bankowego dla firmy, trafiają na rynek znacznie bardziej...
Rynek walutowy Forex od lat przyciąga uwagę zarówno początkujących inwestorów, jak i doświadczonych graczy z całego świata. Jego magnetyzm wynika...
Czwarty tydzień lipca jest dosyć spokojny pod względem odczytów makroekonomicznych, choć zawiera jedno ważne wydarzenie z perspektywy euro. Będzie...
W piątek złoty zyskał, wyraźniejszy ruch zaliczyła też warszawska giełda. Czy to sygnał, że zainteresowanie polskimi aktywami nadal się utrzymuje?...
Poniedziałkowy handel nie przynosi konkretnego kierunku na parach dolarowych. Uwagę zwróciła w godzinach nocnych zmienność na jenie po tym, jak...
Wtorek przynosi osłabienie dolara na szerokim rynku i podbicie futures na amerykańskie indeksy. Czy wraca tryb risk-on skoro przecież Donald Trump...
Bieżący tydzień miał być swego rodzaju „powtórką z rozrywki” sprzed trzech miesięcy, gdy zapowiedzi radykalnych i bardzo szeroko nakładanych...
Donald Trump zapowiedział nałożenie 10 proc. stawki celnej dla tych krajów, które popierają sojusz BRICS. Ma być ona bezwarunkowa, gdyż BRICS...
Prezydent Stanów Zjednoczonych Donald Trump ogłosił na platformie Truth Social, że każdy kraj wspierający „antyamerykańskie polityki BRICS”...
Zeszły tydzień pokazał, że polska waluta jest relatywnie silna - nieoczekiwane cięcie stóp procentowych o 25 punktów baz. przez RPP i "gołębia"...
Indeks dolara wznawia spadki po przyjęciu przez Kongres USA przełomowej ustawy fiskalnej Donalda Trumpa. Dodatkowe 3,4 biliona dolarów deficytu i długofalowe...
Prezydent Stanów Zjednoczonych Donald Trump,zapowiedział że administracja amerykańska już od dziś rozpocznie wysyłkę oficjalnych zawiadomień...
Dzisiaj Amerykanie obchodzą Dzień Niepodległości i aktywność na rynkach będzie generalnie mniejsza. Nie oznacza to jednak, że będzie nudno. Wczorajsze...
W czerwcu amerykański rynek pracy wyraźnie osłabł, co potwierdzają dane z raportu ADP. Po raz pierwszy od ponad dwóch lat sektor prywatny odnotował...
Dzisiejszy kalendarz jest bardzo napięty, ponieważ dane o zatrudnieniu w USA zostaną opublikowane dzień wcześniej ze względu na zamknięcie rynków...