Apogeum huraganu za nami
Poranny raport DM BOŚ z rynku walut
Data opublikowania : 30.10.2012 (11:49)
Najprawdopodobniej nie dojdzie do przesunięcia piątkowej publikacji Departamentu Pracy, o czym wczoraj po południu spekulował rynek. Ale już zaplanowane na dzisiejsze popołudnie dane instytutu Conference Board dotyczące zaufania konsumentów, poznamy dopiero w czwartek.
We wtorek Wall Street będzie nadal zamknięta, więc inwestorzy będą próbować szacować straty po Sandy (Wall Street Journal ostrożnie wspomina o 10-20 mld USD), a także przyglądać się sytuacji w strefie euro. A ta wciąż nie jest najlepsza, a zatem lepiej nie przesadzać z optymizmem.
Szef Eurogrupy, Jean-Claude Juncker wezwał wczoraj do zwołania nadzwyczajnego posiedzenia w temacie Grecji na najbliższy poniedziałek, 8 listopada. Jego zdaniem ministrowie finansów strefy euro powinni w tej sprawie spotykać się częściej, tak aby ostatecznie wypracować kompromis w kwestii sfinansowania tzw. trzeciego bailoutu i przywrócenia zaufania rynkom finansowym. Tylko, czy to będzie łatwe? Niemcy stanowczo odrzucają pomysł kolejnej redukcji długów, za czym mocno opowiada się Międzynarodowy Fundusz Walutowy. Trudno będzie im się zgodzić na udzielenie Grekom kolejnej pożyczki, chociaż strona niemiecka zdaje się coraz cieplej wypowiadać nt. pomysłu wykupienia długów za część ich nominalnej wartości. Temat Grecji (jak zawsze) jest dość trudny i będzie w najbliższych tygodniach rzutował na rynki, chociaż widać też, iż inwestorzy nieco w tej kwestii zobojętnieli.
Więcej emocji będzie budzić sytuacja w Hiszpanii – tutaj po słabych danych nt. sprzedaży detalicznej, jakie napłynęły w poniedziałek, opublikowane dzisiaj rano dane nt. PKB za III kwartał nie były takie złe (spadek o 0,3 proc. kw/kw i 1,6 proc. r/r), chociaż statystyka nie rozwiązała jeszcze żadnych problemów. Inwestorzy nadal oczekują, iż listopadowe posiedzenie Eurogrupy (12.11) przyniesie więcej odpowiedzi na pytania o potencjalne posunięcia premiera Rajoya w kwestii międzynarodowej pomocy. Kolejne odwleczenie tematu w czasie, zostałoby odebrane negatywnie, gdyż za chwilę uwagę przyciągną wybory w Katalonii (25.11) – wygrana separatystów może mocno utrudnić reformę finansowania regionów nad jaką pracuje Madryt.
Dzisiaj warto będzie zwrócić uwagę na wyniki aukcji włoskich obligacji, które poznamy po godz. 11:00. Zaoferowane zostaną papiery 5-letnie (za 3-4 mld EUR), oraz 10-letnie (za 2-3 mld EUR). Obawy o losy rządu Mario Montiego w kontekście ostatniej wypowiedzi Silvio Berlusconiego, który zagroził wycofaniem poparcia Ludu Wolności, mogą być nieco na wyrost, chociaż rzeczywiście, im bliżej będzie wyborów zaplanowanych na kwiecień 2013 r., tym bardziej rynki finansowe będą się przyglądać sytuacji w Rzymie. Reasumując, dzisiejsza aukcja nie powinna zakończyć się bez problemów.
O godz. 11:00 czekać nas będzie też publikacja indeksów nastrojów gospodarczych Komisji Europejskiej za październik. Główny wskaźnik spodziewany jest na poziomie 84,3 pkt. wobec 85 pkt. we wrześniu. Słabszy odczyt (a tego nie można wykluczyć biorąc pod uwagę ostatnie rozczarowania indeksami PMI) może popsuć nastroje wokół wspólnej waluty.
EUR/USD – Drugi ruch powrotny za nami, teraz dolar powinien zacząć wyraźnie zyskiwać
Wczoraj nie wykluczałem, iż na płytkim rynku kurs EUR/USD spróbuje ponownie podejść w rejon 1,2950-65, zanim ruszymy wyraźniej na południe, co wynikałoby z tygodniowych ujęć, a także faktu złamania trzymiesięcznej linii wzrostowej trendu, co miało miejsce w piątek. Dzisiaj rano rynek ustanowił szczyt na 1,2948 i być może będzie to „na tyle”. Ewentualny powrót poniżej 1,29 sprawiłby, że na wykresie powstałaby świeca z dużym cieniem, co tylko potwierdziłoby koncepcję spadkową. Złamanie wsparcia na 1,2875-80 otworzyłoby drogę do wymienianych wielokrotnie w ubiegłym tygodniu, jako istotny przystanek – okolic 1,2820-50.
EUR/USD
Kluczowe opory: 1,2940; 1,2950-65; 1,3000; 1,3030; 1,3070; 1,3100; 1,3120; 1,3144; 1,3170; 1,3195; 1,3226; 1,3260; 1,3290
Kluczowe wsparcia: 1,2900; 1,2875-80; 1,2850; 1,2812-1,2825; 1,2800; 1,2765-80; 1,2740
USD/JPY – Mocne „bujanie” na jenie po decyzji Banku Japonii
Zwiększenie programu QE o 11 bln JPY do 91 bln JPY przez BOJ nie było tym, co mogłoby rynki szczególnie zaskoczyć – spodziewano się kwoty rzędu 10 bln JPY – stąd też zaraz po ogłoszeniu komunikatu dzisiaj rano, jen mocno zyskał względem głównych walut. Później miała miejsce próba korekty tego ruchu, ale niezbyt udana. Bank Japonii poinformował dzisiaj też o uruchomieniu specjalnego programu tanich pożyczek dla banków (ale nie określił ich poziomu granicznego), a także przedstawił niższe szacunki wzrostu PKB, a także inflacji. To sugeruje, iż proces luzowania polityki się nie zakończył, chociaż nie wydaje się, aby fakt ten miał znaczenie w krótkim terminie dla notowań JPY. Kwestia globalnego ryzyka zaczyna wracać i tym samym jen może nadal zyskiwać w kolejnych dniach, chociaż ruch ten nie będzie już tak dynamiczny i będzie przerywany korektami. W przypadku USD/JPY powinniśmy powrócić w strefę 78,65-79,00.
USD/JPY
Kluczowe opory: 79,40; 79,65; 79,80; 80,00
Kluczowe wsparcia: 79,20; 79,05; 78,93; 78,65;
Źródło: Marek Rogalski, analityk DM BOŚ (BOSSA FX)
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Europejskie rynki pozostają w nerwowym zawieszeniu. Indeksy Starego Kontynentu w większości zanotowały spadki, które sięgały ok. 0,4%. Jedynie...
Na rynku złotego nie widać zbytnio wpływu konfliktu izraelsko-irańskiego, choć podobnie wygląda to na rynkach globalnych, gdzie echa były widoczne...
Od piątku globalne media, w tym także ekonomiczne, żyją wojną na Bliskim Wschodzie. Izrael zaatakował Iran, trochę niespodziewanie, zaś od tego...
Atak Izraela na Iran, jaki miał miejsce w nocy, doprowadził do wzrostu awersji wobec ryzykownych aktywów. Na walutach widać ruch w stronę bezpiecznych...
Czwartkowy handel na FX wypada mieszanie, jeżeli chodzi o dolara. Jest on silniejszy względem walut Antypodów i funta (pośród G-7), oraz emerging...
Para EURUSD znalazła się powyżej poziomu 1,15 i ma szanse na najwyższe zamknięcie od 2021 roku. To wszystko ma miejsce w czasie, kiedy ponownie rosną...
Inflacja konsumencka w Stanach Zjednoczonych po raz czwarty z rzędu zaskoczyła in plus, sygnalizując wyraźne osłabienie presji cenowej. W maju wskaźnik...
Zgodnie z oczekiwaniami rząd Donalda Tuska otrzymał wotum zaufania od polskiego sejmu, co pozwoli na kontynuowanie prac w najbliższym miesiącach...
Amerykańska waluta w środę rano kosmetycznie zyskuje na szerokim rynku, po tym jak pojawiły się pozytywne informacje po dwóch dniach negocjacji...
Po dwóch dniach intensywnych negocjacji handlowych w Londynie, przedstawiciele Stanów Zjednoczonych i Chin osiągnęli wstępne porozumienie w sprawie...
Od wczorajszego ranka uwaga rynków koncentruje się na doniesieniach wokół rozmów handlowych, które są prowadzone pomiędzy USA, a Chinami. Wczoraj...
Za nami dość intensywny tydzień w globalnym kalendarzu ekonomicznym, który jednak nie przyniósł istotnych rozstrzygnięć rynkowych. Pomimo ogólnie...
Poniedziałek przynosi osłabienie dolara na szerokim rynku, co jest bardziej korektą jego umocnienia z piątku po niezłych danych Departamentu Pracy...
Tradycyjnie w pierwszy piątek miesiąca rynki finansowe kierują uwagę na raport z amerykańskiego rynku pracy. Konsensus agencji Bloomberg zakłada,...
Dzisiaj o godzinie 14:15 Europejski Bank centralny kolejny raz zetnie stopy procentowe. Stopa depozytowa spadnie do poziomu 2%, czyli będzie dwukrotnie...
Wczoraj amerykańska waluta nieco straciła na co wpływ miały m.in. słabsze dane z USA. Szacunki ADP wyniosły zaledwie 37 tys. etatów, co może sugerować...
Po osiągnięciu tegorocznych maksimów na początku tygodnia, kurs EURUSD ponownie osłabł (1,1370), co można tłumaczyć oczekiwaniami wobec nadchodzących...
Rada Polityki Pieniężnej obniżyła stopy procentowe o 50 punktów bazowych w trakcie majowego posiedzenia. Wtedy prof. Glapiński oraz inni członkowie...