Raport ADP pozostawia niepewność w grze
Podsumowanie dnia TMS Brokers
Data opublikowania : 02.08.2017 (21:41)
Środowy kalendarz makroekonomiczny należał do względnie spokojnych. Zmienność dolara skutecznie podbiła publikacja raportu ADP, w którym pierwsze skrzypce grała potężna rewizja czerwcowych szacunków (191 tys., poprzednio: 158 tys.). Dzisiejszy odczyt nie napawa ponadprzeciętnym optymizmem przed piątkowym raportem NFP.
Sygnalizowana przez ADP zmiana zatrudnienia na poziomie 178 tys. niewątpliwie rodzi ryzyko rozczarowania rynkowych oczekiwań (183 tys.), które nie należą do ponadprzeciętnie wygórowanych.
Po wtorkowym odreagowaniu pasmo deprecjacji kontynuuje szwajcarski frank, który tracąc 0,3 proc. do amerykańskiego dolara zamyka zestawienie walut państw G10. Zakładnikiem słabszych danych z rynku pracy stało się kiwi. Do wyraźnego przetasowania sentymentu przyczyniła się niższa dynamika zatrudnienia (-0,2 proc. kw./kw., konsensus: 0,7 proc.), która spycha na koniec dnia NZD/USD do poziomu 0,7450. Podtrzymanie względnie wysokich poziomów przez ropę naftową sprzyja norweskiej koronie. Jej 0,8 proc. zrównuje się ze zwyżką euro (0,8 proc.), które w trakcie dzisiejszej sesji zdołało uplasować się nad kolejnym z okrągłych poziomów. Na rynku spekuluje się, że wyjście nad 1,1900 przyczyniło się do ustawienia zleceń sprzedaży w okolicach maksimów z 5 stycznia 2015 roku, tj. przy 1,2007.
W koszyku Emerging Markets udaną sesję notują waluty państw Europy Środkowo-Wschodniej z czeską koroną (0,8 proc.) na czele. Zdecydowanie mniej spektakularne umocnienie notuje południowoafrykański rand, który na przestrzeni dnia zdołał umocnić się o 0,4 proc. względem amerykańskiej waluty. Deprecjację względem dolara kontynuuje rosyjski rubel (-0,4 proc.) będący zakładnikiem sankcji nałożonych przez Donalda Trumpa, prezydenta USA. Na koniec dnia złoty (0,7 proc.) znajduje się w górnej części zestawienia. Obecnie para USD/PLN osuwa się do 3,5780, EUR/PLN wraca do 4,2570, CHF/PLN schodzi poniżej 3,6980, a GBP/PLN stabilizuje się w okolicach poziomu 4,7400.
Dzisiejsza sesja na europejskich parkietach zakończyła się pod dyktando impulsów spadkowych. Jednym z najmniej tracących głównych indeksów był FTSE 100 (-0,2 proc.), którego zniżkę najsilniej próbował wymazać Old Mutual (2,8 proc.). Na dnie londyńskiej giełdy znalazły się walory Standard Chartered (-6,1 proc.) po publikacji mieszanych wyników za pierwsze półrocze. Uwagę inwestorów wyraźnie zwróciły nieco niższy zysk operacyjny oraz wzmianka dotycząca potencjalnego wpływu ryzyka politycznego na działalność instytucji. Na fali zniżek znalazły się również Rolls-Royce (-3,7 proc.) oraz Rio Tinto (-2,8 proc.). O ile w przypadku pierwszej ze spółek można mówić o przecenie spowodowanej realizacją pokaźnych zysków z wczorajszej sesji, o tyle wycenę drugiej z nich wpłynął wyraźnie niższy wynik z działalności podstawowej oraz doniesienia o planach przejęcia przez Yancoal australijskich aktywów.
Bardziej wyraźne zejście poniżej wczorajszego zamknięcia odnotował frankfurcki DAX (-0,6 proc.). Apetyt na wzrosty starały się narzucić Lufthansa (3,2 proc.), Vonovia (1,2 proc.) oraz Deutsche Post (1,1 proc.), które stały się beneficjentami zmian rekomendacji odpowiednio przez LBBW („trzymaj”, cena docelowa: 19 EUR), Deutsche Bank („kupuj”, cena docelowa: 42 EUR) oraz Commerzbank („kupuj”, cena docelowa: 41 EUR). Na niemieckiej giełdzie do pogorszenia się sentymentu wyraźnie przyczynił się Fresenius (-3,5 proc.) wymazujący z nawiązką wczorajszą zwyżkę. Na dnie zestawienia panowały walory Thyssenkrupp (-3,6 proc.) po wypowiedzi członków zarząd w sprawie potencjalnego podziału spółki jako alternatywy dla układu z indyjską spółką TATA.
W gronie komponentów CAC 40 (-0,4 proc.) najmocniejszą przecenę odnotowały akcje Société Générale (-4,0 proc.) po publikacji niezbyt satysfakcjonujących wyników za miniony kwartał. Uwagę inwestorów zwrócił spadek przychodów z tytułu obrotu obligacjami, walutami oraz towarami o 6,8 proc. Przy Książęcej na dole stawki również znalazły się instytucje kredytowe, aczkolwiek ich spadki należy tłumaczyć publikacją przez Kancelarię Prezydenta projektu ustawy o kredytach walutowych. Najsilniej tracącą spółką w indeksie WIG 20 (-0,9 proc.) był posiadający potężną ekspozycję mBank (-4,3 proc.), nad którym uplasowały się akcje PKO Banku Polskiego (-3,5 proc.) oraz Banku Zachodniego WBK (-1,7 proc.). Przecenę walorów spółek z sektora bankowego próbowały łagodzić PZU (1,8 proc.) oraz kontynuująca swoje wzrosty po ostatniej publikacji fenomenalnych wyników Orange Polska (1,8 proc.).
W gronie surowców istny roller-coaster zapewniają ceny ropy na światowej giełdzie. Pod koniec dnia baryłka West Texas Intermediate plasuje się przy poziomie 49,40 USD, tym samym notując 0,5 proc. zwyżkę względem wczorajszego zamknięcia. Wyraźnie udaną sesję mają za sobą sierpniowe kontrakty na kakao (2,8 proc.), których zwyżka okryła cieniem wzrosty kawy (1,3 proc.), soku pomarańczowego (1,2 proc.) oraz bawełny (1,2 proc.). Zdecydowanie bliżej kreski plasują się metale. Swoją wczorajszą passę kontynuuje platyna (0,5 proc.), która odskakuje wycenianej po 1 270,10 USD uncji złota (0,1 proc.). Niewielkie wzrosty dotyczą również palladu (0,1 proc.) oraz miedzi (0,1 proc.). Na koniec dnia spadkową korektę utrzymuje srebro (-0,2 proc.), które walczy o utrzymanie poziomu 16,69 USD.
Źródło: Kornel Kot, Dom Maklerski TMS Brokers S.A.
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski TMS Brokers
Dom Maklerski TMS Brokers
Na rynku złotego nie widać zbytnio wpływu konfliktu izraelsko-irańskiego, choć podobnie wygląda to na rynkach globalnych, gdzie echa były widoczne...
Od piątku globalne media, w tym także ekonomiczne, żyją wojną na Bliskim Wschodzie. Izrael zaatakował Iran, trochę niespodziewanie, zaś od tego...
Atak Izraela na Iran, jaki miał miejsce w nocy, doprowadził do wzrostu awersji wobec ryzykownych aktywów. Na walutach widać ruch w stronę bezpiecznych...
Czwartkowy handel na FX wypada mieszanie, jeżeli chodzi o dolara. Jest on silniejszy względem walut Antypodów i funta (pośród G-7), oraz emerging...
Para EURUSD znalazła się powyżej poziomu 1,15 i ma szanse na najwyższe zamknięcie od 2021 roku. To wszystko ma miejsce w czasie, kiedy ponownie rosną...
Inflacja konsumencka w Stanach Zjednoczonych po raz czwarty z rzędu zaskoczyła in plus, sygnalizując wyraźne osłabienie presji cenowej. W maju wskaźnik...
Zgodnie z oczekiwaniami rząd Donalda Tuska otrzymał wotum zaufania od polskiego sejmu, co pozwoli na kontynuowanie prac w najbliższym miesiącach...
Amerykańska waluta w środę rano kosmetycznie zyskuje na szerokim rynku, po tym jak pojawiły się pozytywne informacje po dwóch dniach negocjacji...
Po dwóch dniach intensywnych negocjacji handlowych w Londynie, przedstawiciele Stanów Zjednoczonych i Chin osiągnęli wstępne porozumienie w sprawie...
Od wczorajszego ranka uwaga rynków koncentruje się na doniesieniach wokół rozmów handlowych, które są prowadzone pomiędzy USA, a Chinami. Wczoraj...
Za nami dość intensywny tydzień w globalnym kalendarzu ekonomicznym, który jednak nie przyniósł istotnych rozstrzygnięć rynkowych. Pomimo ogólnie...
Poniedziałek przynosi osłabienie dolara na szerokim rynku, co jest bardziej korektą jego umocnienia z piątku po niezłych danych Departamentu Pracy...
Tradycyjnie w pierwszy piątek miesiąca rynki finansowe kierują uwagę na raport z amerykańskiego rynku pracy. Konsensus agencji Bloomberg zakłada,...
Dzisiaj o godzinie 14:15 Europejski Bank centralny kolejny raz zetnie stopy procentowe. Stopa depozytowa spadnie do poziomu 2%, czyli będzie dwukrotnie...
Wczoraj amerykańska waluta nieco straciła na co wpływ miały m.in. słabsze dane z USA. Szacunki ADP wyniosły zaledwie 37 tys. etatów, co może sugerować...
Po osiągnięciu tegorocznych maksimów na początku tygodnia, kurs EURUSD ponownie osłabł (1,1370), co można tłumaczyć oczekiwaniami wobec nadchodzących...
Rada Polityki Pieniężnej obniżyła stopy procentowe o 50 punktów bazowych w trakcie majowego posiedzenia. Wtedy prof. Glapiński oraz inni członkowie...
Biały Dom nieoczekiwanie podał, że jeszcze w tym tygodniu może dojść do rozmowy telefonicznej Donalda Trumpa i Xi Jinpinga, co rynki odebrały...